Разделы



Инвестиционные риски банка и способы их снижения

Значительное место в процессе управления портфелем ценных бу маг банка занимает управление инвестиционными рисками банка.

Инвестиционный риск на рынке ценных бумаг – это вероятность получения прибыли (убытка) в результате проведения банком операций по куплепродаже ценных бумаг. Инвестиционные риски банка связаны с возможностью:

-      обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;

-      невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вло женным средствам;

Занятия Forex - это хорошая перспектива для тебя подготовиться к удачной работе на международном валютном рынке Forex!

-      задержки в получении дохода;

-      появления проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

По степени риска различают допустимый риск – потеря прибыли, критический риск – потеря прибыли и невосполнение затрат, катастрофический риск – полная потеря инвестиций.

Область риска – это зона возможных потерь, в границах которой общие потери не превышают предельного значения определенной сте пени риска. При оценке степени инвестиционного риска, банк определя ет причины инвестиционного риска и возможности их устранения, т.е. осуществляет управление инвестиционными рисками.

Качественная оценка инвестиционного риска банка включает: оп ределение факторов риска; анализ условий, при которых риск возникает; определение потенциальных областей риска.

Количественная оценка риска производится различными метода ми: статистическим, аналитическим, методом экспертных оценок, мето дом использования аналогов и т.д.

Управление инвестиционными рисками предполагает их своевре менную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее оптимального и эффективного способа снижения того или иного инвестици онного риска. Одним из наиболее широко практикуемых банками способов снижения рисков является диверсификация портфеля ценных бу маг банком. Максимальное сокращение инвестиционных рисков достижимо, если в портфеле содержится от 10 до 15 различных ценных бумаг. Излишняя диверсификация может привести к сложностям качественного управления портфелем; росту издержек, связанных с поиском банком ценных бумаг, высоким издержкам по покупке мелких пакетов ценных бумаг, покупке недостаточно надежных, доходных и высоколиквидных ценных бумаг.

Процесс управления инвестиционными рисками включает следующие способы и методы (рис 4.2):


Читать далее: БАНКИ КАК ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ