Разделы



Особая роль банков как участников рынка ценных бумаг

Исторически банки были первыми учреждениями, специализирующимися на операциях на финансовом рынке, однако современные банки являются не единственными субъектами предпринимательства в финансовом бизнесе, в том числе на рынке ценных бумаг. Причиной то му служат все возрастающие инвестиционные потребности рынка, а также формирование различных институтов, выполняющих профессио нальные виды деятельности на этом рынке.

Вместе с тем, банки, в силу специфики своих функциональных особенностей, существенно отличаются от других финансовых институ тов, аккумулирующих ресурсы экономики. Главное отличие заключается в способе привлечения средств, поскольку возврат заемных средств и заранее оговоренное вознаграждение за их использование гарантируется независимо от результата хозяйственной деятельности. Кроме того, бан кам постоянно необходимо рационально управлять текущей ликвидностью, что бы быть в состоянии выполнять текущие расчетноденежные поручения клиентов. В связи с этим операции банков на рынке ценных бумаг занимают лишь особое место в структуре активов и не могут удовлетворить растущие потребности рынка.

Банки имеют собственную разветвленную инфраструктуру, в которую могут входить управляющие компании фондов; брокерские кон торы; фонды, работающие на валютном рынке; подразделения, занятые управлением активами и др.

Наконец, банки могут оказывать, в зависимости от наличия соответствующей лицензии, своим клиентам дополнительные услуги: уни версальное расчетнокассовое обслуживание, кредитные и гарантийные операции, проектное финансирование, услуги по пластиковым картам, валютнообменные операции и другие присущие только банковским организациям операции

Следовательно, отличие банков от других участников рынка ценных бумаг связано с выполнением ими основных банковских операций:

-      привлечение временно свободных денежных средств юридических лиц и сбережений физических лиц и обеспечение их прироста;

Уроки Форекс - это великолепная перспектива для Тебя подготовиться к удачной работе на Форекс!

-      масштабное кредитование хозяйственных субъектов из нефинансового сектора экономики;

-      перераспределение денежных средств по счетам юридических и физических лиц, т.е. осуществление расчетнокассового обслуживания.

Банки могут выполнять данные функции одновременно на основа нии общебанковской лицензии, являясь универсальными кредитными организациями.

Небанковские кредитные организации имеют в своей деятельно сти законодательные ограничения и выполняют, как правило, отдельные банковские операции, допустимые сочетания которых устанавливаются ЦБ РФ.

Объективные причины, которые ставят банки в более выгодное положение перед другими участниками фондового рынка:

•      фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих клиентов, это доверие, как правило, клиенты переносят на ценные бумаги, размещаемые банком. Посредничество банка является своеобразной гарантией того, что проводимые в интересах и по поручению клиентов сделки с ценными бумагами соответствуют действующему за конодательству и правилам, принятым на рынке ценных бумаг;

п»ї

•      аккумулирование в банках значительной информации о развитии отдельных сегментов рынка ценных бумаг, об изменении курсовой стоимости, о наиболее ликвидных ценных бумагах, о финансовом состоянии и возможных перспективах развития потенциальных эмитентов и инвесторов и т.д.;

•      наличие квалифицированного персонала позволяет банкам опе ративно и адекватно оценивать ситуацию, складывающуюся на рынке ценных бумаг;

•      возможности банка, связанные с использованием сети своих от делений и филиалов;

•      развитая инфраструктура, позволяющая учитывать различные интересы клиентов, связанные с ценными бумагами.

Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем:

•      активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;

•      инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.);

•      способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);

•      создают условия для значительного притока в российскую эко номику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.


Читать далее: ЭМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ