Разделы



Вексельное обращение

В системе платежного оборота особое место занимает вексельное обращение 1 .

Вексель – это составленное в строго установленной законом форме письменное бесспорное обязательство одного лица (векселедателя) уплатить другому лицу (векселедержателю) указанную на векселе сумму.

По сути вексель – это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа, а по форме обращения – ценная бумага.

Векселя классифицируются по различным критериям (рис. 13), ос новной критерий – особенности документооборота.

Согласно этим особенностям вексель может быть простым или пе реводным.


Простой вексель (соло) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель (См. приложение №4). Схема оборота простого векселя представлена на рис. 14

Переводной вексель (тратта ) предполагает перепоручение век селедателем (трассантом) обязательства заплатить по векселю третьему лицу – своему должнику (трассату), который должен акцептовать вексель, т.е. согласиться заплатить, после чего вексель переходит к лицу,


которому, или по приказу которого, должна быть произведена оплата – ремитент (первоприобретатель , бенефициар). Схема оборота переводного векселя представлена на рис. 59.

Вексель может передаваться от одного векселедержателя другому посредством осуществления индоссамента – передаточной надписи на оборотной стороне векселя или аллонже (дополнительном листе).

Функции векселя :

•               средство расчета или платежа – вексель возникает из кредитной сделки, оплата по нему обязательна (при условии финансовой надежности векселедателя);

Дистанционное Обучение Форекс- - это чудесная возможность для вас подготовиться к удачной работе на международном валютном рынке Forex!

•               средство обращения – обеспечивается наличием индоссамента (чем их больше, тем вексель надежнее, т.к. все векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по нему);

•               ценная бумага, согласно Гражданскому кодексу и Закону о переводных и простых векселях, может использоваться в качестве залога, быть предметом купли / продажи.

В системе безналичных расчетов векселя замещают отсутствие ре альных денег и имеют ряд преимуществ перед банковской ссудой. Преимущества векселя в обращении:

п»ї

•               векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;

•               вексель – эффективное средство погашения взаимозадол женностей между предприятиями;

•               вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;

•               в значительной степени удовлетворяет потребность хозяй ственного оборота в ликвидных активах.

Проблемы использования векселей в России:

•               глубокие нарушения пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченность реального коммерческого кредита (преоб ладает предоплата); идеальный инструмент обслуживания серого и черного оборота (примерно 20% ВВП);

•               в случае массового характера неплатежей по причине нехватки или отсутствия у предприятий собственных оборотных средств   замена живых денег;

•               сложность объективной оценки вексельной способности рождает эмиссию значительного количества необеспеченных вексе лей;

•               большая доля в обращении финансовых векселей, т.е. воз никающих не из реальной потребности торговопромышленного


оборота, а из потребности мобилизации денежных ресурсов на финансовых рынках.

•       использование векселей в целях сокрытия прибыли от
налогообложения, которое связано с несовершенством налогового
законодательства и отнесением векселя к категории ценная бума
га.

Роль банков в организации вексельного обращения

Все операции банков с векселями можно разделить на три группы:

1.   Выпуск собственных векселей с целью привлечения свободных денежных средств.

2.   Вексельное кредитование.

3.   Организация расчетов с использованием векселей.

3.1.   Векселей банка.

3.2.   Разработка вексельных схем взаимозачетов для клиентов банка.

С использованием векселей банки формируют цепочки взаимозачетов как отдельных предприятий, так и целых отраслей. В основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования 1 .

Читать далее: Система межбанковских расчетов