Разделы



Банк как профессиональный участник рынка ценных бумаг

Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентов, вы полняя агентские функции либо поверенного, либо комиссионера, либо консультанта (рис. 37).


При продаже бумаг клиента – обратные проводки.

Подготовка и размещение эмиссии для клиентов банка.

В международной банковской практике услуга клиенту по размещению бумаг называется андеррайтинг , в России пока не получила распространения.

Этапы:

1.   Подготовка эмиссии – консультирование или разработка проекта эмиссии, заключение договора андеррайтинга .

2.   Перенятие эмиссии – выкуп ценных бумаг или исполнение раз мещения на комиссионной основе, в этом случае банк только посредник и риск на себя не берет.

3.   Размещение эмиссии: публичное, через биржу или в частном порядке.

Доверительное управление переданными кредитной организации во владение ценными бумагами клиентов или указанными ими лиц. Доверительное управление предполагает:

•      прием ценных бумаг на хранение;

•      получение доходов по ценным бумагам;

•      погашение долговых бумаг в срок;

•      купля / продажа бумаг с целью обеспечения сохранности акти вов или определенного уровня доходности (управление портфелем цен ных бумаг клиента);

Дистанционное Обучение Форекс- - это хорошая для вас подготовиться к прибыльной работе на рынке Forex!

•      доставка ценных бумаг клиентам;

•      заключать договора от имени клиента и т.п.;

•      управление денежными средствами клиента, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги или полученными в результате управления ими.

Доверительное управление по содержанию близко понятию траст, но в России трастовые операции не получили распространения.

Под трастом традиционно понимают управление имуществом, соб ственностью клиента путем получения широких юридических прав на рас поряжение этой собственностью.

В настоящее время для управления средствами клиентов КО создают специальные фонды – общие фонды банковского управления (ОФБУ).

ОФБУ, по сути, паевые фонды, которые отличаются от паевых ин вестиционных фондов (ПИФов ) тем, что управляются банками, а не управляющими компаниями.

Клиент банка покупает пай, а управляющий полученные денежные средства инвестирует в ценные бумаги (акции, облигации). Страте гию управления (рискованную или консервативную) клиент определяет самостоятельно. Доходность по паям, как правило, не гарантируется.

п»ї

Доверительное управление ограничено агентскими функция ми . Доход, полученный в результате управления ценными бумагами, не принадлежит банку – он перечисляется на счет клиента за вычетом комиссионных в пользу управляющего.

В качестве профессиональной деятельности кредитные организации России осуществляют клиринг по ценным бумагам (обработка информации, проведение зачетов по поставкам бумаг и расчетам по ним); депозитарные операции по хранению и учету ценных бумаг; ведение реестра владельца бумаг (функции регистратора).

Банкам запрещается :

•         выполнение функций расчетных депозитариев в связи с созданием национальной депозитарной системы и центрального де позитария;

•         совмещение деятельности по ведению реестра ценных бумаг эмитентов с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ.

Читать далее: Собственные сделки с ценными бумагами