Разделы



Собственные сделки с ценными бумагами

Собственные сделки кредитной организации с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.

Пассивные операции с ценными бумагами включают:

•         выпуск эмиссионных бумаг (акций и облигаций);

•         выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сберегательных и депозитных сертификатов).

Операции банков по выпуску облигаций, сертификатов и векселей нацелены на привлечение дополнительных ресурсов. В бухгалтерском балансе отражаются долговые обязательства банка, обращаемые на рын ке.

По своей экономической сущности – это заемные средства, ко торые в отличие от депозитных счетов, являются собственностью вклад чиков.

Преимущества выпуска долговых обязательств:

•         представляют собой устойчивые срочные ресурсы;

•         являются привлекательными для инвестора при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу (купонному или процентному);

Учет выпущенных ценных бумаг предусмотрен по балансовым и внебалансовым счетам. В пассиве баланса отражаются суммы привлеченных источников средств, полученных от реализации ценных бумаг. Обязательства подразделяются на четыре группы: со сроками погашения до 30 дней и далее в установленном порядке.

По счетам первого порядка выделяют:

•         520       Выпущенные облигации.

•         521       Выпущенные депозитные сертификаты.

•         522       Выпущенные сберегательные сертификаты.

•         523       Выпущенные векселя и банковские акцепты. Активные операции с ценными бумагами включают:

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, в связи с этим правильно составленные прогнозы Форекс могут сделать Вас бесконечно денежным.

•         приобретение ценных бумаг других эмитентов (кредитных ор ганизаций и АО) с целью извлечения спекулятивного дохода;

•         приобретение государственных долговых обязательств;

•         учет векселей предприятий и организаций;

•         вложение сре дств в п аи, акции предприятий и учреждений для участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

При осуществлении этих операций кредитная организация может выступать в качестве брокера (приобретать их за счет клиента) и в каче стве дилера – совершает сделки купли / продажи по своему усмотрению и за собственный счет собственные сделки.

п»ї

Вложения в ценные бумаги, кроме векселей, в зависимости от цели приобретения подразделяются на категории:

•         приобретенные ценные бумаги по операциям РЕПО (ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возни кает обязательство по обратной последующей продаже бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене);

•         вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи (срок нахождения в портфеле банка менее 6 месяцев);

•         приобретенные ценные бумаги для инвестирования (срок хранения в портфеле банка более 6 месяцев).

В соответствии с МСФО в активе баланса отражаются операции с торговыми ценными бумагами, инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи и инвестиционными ценными бу магами, удерживаемыми до погашения.

Торговые ценные бумаги – это ценные бумаги, которые приобре таются / продаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цен или торговой маржи.

Первоначально они учитываются по стоимости приобретения, включая затраты по сделке, а впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости.1

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для про дажи , – это ценные бумаги, удерживаемые в портфеле в течени и неопре деленного времени и продаваемые в зависимости от обстоятельств – требований ликвидности, изменения процентных ставок, обменных кур сов и т.п. Учитываются так же, как торговые ценные бумаги.

Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения , – это ценные бумаги с фиксированным сроком погашения.

Первоначально учитываются по стоимости приобретения, а впоследствии – по амортизированной стоимости.

Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, паи) осуществ ляются с целью получения доходов в долгосрочном периоде. Как прави ло, преобладают вложения в акции.

Инвестиции кредитная организация может осуществлять только за счет собственных средств .

В целях учета выделяют следующие сроки:

•         не менее 6 месяцев;

•         от 181 дня до 1 года;

•         свыше 1 года до 3х лет;

•         свыше 3х лет.

Операции с инвестиционными ценными бумагами отражаются на специальных счетах. По дебету этих счетов проводится стоимость приобретенных бумаг, по кредиту – их продажа (списывается балансовая стоимость проданных или погашенных бумаг). Сальдо по дебету показывает остаток средств, вложенных в ценные бумаги.

п»ї

Инвестиционные ценные бумаги периодически переоцениваются в зависимости от изменения их рыночной цены.

По государственным ценным бумагам увеличение их балансовой стоимости в результате переоценки составляет доход дилера (или инве стора), уменьшение – наоборот.

Для остальных эмиссионных ценных бумаг, прежде всего акций, принципиальное значение имеет цена переоценки (последний рабочий день квартала). Если она окажется ниже балансовой стоимости, кредитная организация обязана создать резерв под обесценение вложений вценные бумаги в размере снижения цены переоценки относительно балансовой стоимости (не более 50%).

Создание резервов отражается на пассивных счетах.

Доходы по ценным бумагам являются важной составляющей финансовых результатов деятельности кредитных организаций. Формы их выражения:

•         проценты по облигациям;

•         дивиденды по акциям;

•         положительные курсовые разницы (возникают при продаже или погашении ценных бумаг по стоимости выше балансовой).

Прибыль по операциям с ценными бумагами составляет разницу между доходами и расходами по этим операциям


Доходность операций с ценными бумагами может быть выражена различными показателями. Наиболее общий показатель отражает отно шение:

Важным источником доходов банка являются операции банков
по учету векселей
. Экономическое содержание этих векселей – кредит
клиентам                                    –                                   векселедержателям

(См. Раздел 7. Вексельный кредит).

Учет векселя – это покупка векселей банками до наступления сро ка платежа по ним.

Этапы учета векселя:

•         оценка возможности учета;

•         представление реестров к учету;

•         рассмотрение и принятие векселя к учету;

•         обработка принятых векселей;

•         исчисление суммы учетного процента;

•         получение платежа по учетным векселям. Протест векселя:

•         составление описи;

•    передача векселя нотариусу (не позднее 12 часов следующего
дня);

•         исполнение протеста и возврат векселя в банк;

•         предъявление требования об оплате к векселедателю;

•         в случае не выполнения обязательств, обращение в суд на пред мет принудительного взыскания долга.

Учтенные банком векселя учитываются по активным балансовым счетам по эмитентам и по срокам.

Особенность учета в том, что выделяют не оплаченные в срок и опротестованные векселя и не оплаченные в срок и неопротестованные . По пассиву, по тем и другим векселям, создаются резервы под возможные потери.

Учтенные векселя приходуются, а погашенные (выкупленные) расходуются по внебалансовому счету 91304.

Читать далее: Инвестиционная деятельность кредитной организации