Разделы



ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ Банки  участники валютного рынка

Валютный рынок   рынок куплипродажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.

Валютой являются денежные знаки, находящиеся в обращении, и средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Различают национальную валюту, например, денежные знаки в виде банкнот и монет Банка России и иностранную валюту – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющихся законным средством наличного платежа на территории соответствующего государства (группы государств), средства на банковских счетах и во вкладах в денежных единицах иностранных государств, международных или расчетных денежных единицах. Иностранная валюта и внешние ценные бумаги (бумаги в иностранной валюте, выпущенные за рубежом) представляют собой валютные ценности.1

Валютный рынок выполняет следующие функции:

•      обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг;

•      является инструментом государственной кредитноденежной политики;

•      формирует валютные курсы;

•      защищает от валютных рисков. Валютный рынок может быть двух видов:

•      биржевой;

•      внебиржевой (межбанковский).

Участники валютного рынка классифицируются по следующим критериям:

•      гражданство и местонахождение;

•      институциональные участники и их клиенты.

В соответствии с мировым критерием выделяются резиденты физические и юридические лица, имеющие постоянное место жительства в России, иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, а также представительства и филиалы резидентов за пределами РФ; нерезиденты  фи зические и юридические лица с постоянным местонахождением за пределами РФ и функционирующие в соответствии с законодательством иностранных государств.

К институциональным участникам относятся уполномоченные банки, биржи и другие финансовые институты.

Биржевой рынок России представлен валютными биржами, ведущую роль среди которых играют Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ) и СанктПетербургская Валютная Биржа (СПВБ).

Внебиржевой рынок, по сути, межбанковский, т.к. все сделки куп липродажи иностранной валюты могут осуществляться только через уполномоченные банки, т.е. банки, имеющие специальную лицензию Банка России на проведение валютных операций.

В ходе межбанковских операций формируются курсы валют.

Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выра женная в денежных единицах других стран или международных валют ных единиц (Евро). Курс валют обеспечивает связь между национальными валютами, их сравнение при проведении различных валютных операций.

п»ї

В зависимости от устойчивости выделяют три вида валют:

•      твердые – конвертируемые, т.е. свободно обмениваемые на любую другую валюту ( USD , английский фунт стерлингов, японская йена , евро);

•      мягкие – частично конвертируемые, в т.ч. рубль, т.е. обменивает ся только на некоторые иностранные валюты, обращается в условиях ва лютных ограничений для резидентов;

•      замкнутые – неконвертируемые, т.е. функционируют в пределах данной страны.

Факторы, воздействующие на курс валют:

•      конъюнктура валютного рынка   изменение соотношения спроса и предложения на ту или иную валюту по причине колебаний де ловой активности, политических событий, слухов, спекулятивных операций и т.д.;

•      структурные (долгосрочные)   определяются конкурентоспособностью национальной продукции на мировых рынках, ростом/снижением ВВП и спроса на импорт, уровнем инфляции и т.п.

•      национальная валютная политика  совокупность мероприятий в сфере международных отношений – проводится в формах:

•      дисконтной (учетной) политики   воздействие на валютный курс путем покупки векселей;

•      девизная   использование различных платежных средств в ино странной валюте с целью воздействия на устойчивость национальной валюты, один из способов   валютные интервенции центрального банка;

•      валютное регулирование и валютный контроль.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, поэтому правильно составленные прогнозы Форекс могут сделать Тебя ужасно богатым.

Современная валютная политика России берет начало с к. 80годов, когда была отменена монополия внешней торговли и валютная монополия государства. В наше время она нацелена на стабилизацию курса россий ского рубля по отношению к основным иностранным валютам, преодоле ние долларизации экономики. Центральное звено  политика валютного курса . Ее изменение характеризует этапы формирования валютного рын ка России :

•      1992 – свободный рынок, курс рубля складывается под воздействием спроса и предложения на валютной бирже (ММВБ);

•      199394 – расширение числа участников рынка и объема опера ций, курс формируется по итогам ежедневных торгов на ММВБ.

п»ї

Центральный банк РФ воздействует на курс путем проведения валютных интервенций (продажа валюты с целью сбить курс иностранной валюты и удержать рубль), позже ЦБ РФ старался изменить амплитуду краткосрочных колебаний валютного курса. Коммерческие банки – активные участники ВР.

•      1995 (май) – введение валютного коридора – метода регулирования валютного курса путем фиксирования его нижнего и верхнего уровня → 4300  4900 руб. за доллар США. Ограничения устанавливались на год.

•      с января по августа 1998 – новая курсовая политика – характери зуется переходом к определению среднесрочных ориентиров динамики курса национальной валюты. Планировалось на 19982000 гг. среднее зна чение обменного курса рубля 6.2 руб. за 1 доллар США с возможным от клонением от него в пределах 15% (от 5.25 руб. до 7.15 руб. за 1 доллар).

После кризиса 1998 г. и девальвации рубля с 6,2 руб. до 20 руб. за доллар ЦБ РФ вводит режим плавающего валютного курса. Кроме прямого воздействия на курс рубля, Банк России существенно повысил эффективность мер валютного регулирования и контроля, что позволило сократить реальный отток капитала за рубеж.1

Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляются на основе Федерального закона О валютном регулировании и валютном контроле от 10 декабря 2003г .2 и Феде рального закона О противодействии легализации (отмыванию) дохо дов, полученных преступных путем от 07 августа 2001г.

Закон О валютном регулировании и валютном контроле определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права собственности на валютные ценности, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Органами валютного регулирования являются Банк России и Пра вительство Российской Федерации. Правительство РФ также является главным контролером за валютными операциями.

Органами валютного контроля являются Банк России, федеральный орга н( органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку РФ, профессиональные участники рынка ценных бумаг, подотчетные федеральному органу исполнительной власти по РЦБ, и территориальные органы, подотчетные органам валютного контроля – представителям исполнительной власти. Закон (ст.23) устанавливает права и обязанности органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц.

В сферу валютного регулирования попадают операции, осуществляемые между резидентами и между резидентами и нерезидентами. Текущие валютные операции между резидентами и нерезидентами осуще ствляются без ограничений. Для операций, связанных с движением капитала (перечень таких операций установлен законодательно), преду сматривается резервирование средств и режим специального счета. Вся валютная выручка, полученная резидентами от внешнеторговой деятельности, поступает на банковский счет резидента в уполномоченном банке. Часть валюты подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке России (размер продажи устанавливается Банком России, но не может превышать 30 процентов от суммы выручки). Режим специ ального валютного счета распространяется на операции с ценными бумагами.

Российские граждане и юридические лица (с июня 2005г.) имеют право без ограничений открывать счета в иностранной валюте в банках государств – членов ОЭСР (Организация экономического сотрудничест ва и развития) и стран, участвующих в борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем (ФАТФ).

В соответствии с ФЗ О противодействии легализации (отмывания) доходов КО обязаны:

• идентифицировать личность, которая совершает операции подлежащие обязательному контролю;

•       документально фиксировать и представлять в уполномочен
ный орган сведения по операциям с денежными средствами или иным
имуществом.

Нарушение КО требований Закона может повлечь отзыв лицензии на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном за конодательством РФ.

Уполномоченные банки осуществляют валютные операции в соот ветствии с федеральными законами и нормативными документами Банка России.

Принципиальное значение имеет Положение Банка России №39 от 24 апреля 1996 г. О порядке проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций и о предоставлении отчетности по некоторым видам валютных операций и Инструкция №41 от 22 мая 1996 г. Об установлении лимитов открытой валютной позиции и кон троле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Феде рации (с изменениями и дополнениями). Цель установления лимита ОВП  снижение валютного риска.

Валютная позиция (ВП) – это остатки средств в иностранных ва лютах: балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обяза тельства в соответствующих валютах или драгоценном металле, обеспечивающие банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют. Возникает на дату заключения сделки на покуп ку или продажу иностранных валют. Чистая валютная позиция – разность между суммой балансовых активов и пассивов в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле).

Валютная позиция может быть:

•               закрытая – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, по которой активы и пассивы (требования и обязательства) количественно совпадают;

•               открытая – разница остатков средств в иностранных валю тах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пас сивы в отдельных валютах;

•               короткая открытая ВП – пассивы в определенной иностран ной валюте количественно превышают активы в этой иностранной валюте;

•               длинная открытая ВП – активы в определенной иностран ной валюте количественно превышают пассивы в этой иностранной ва люте.

Позиции по купленной валюте именуются длинными, а по проданной – короткими и обозначаются соответственно + и .

Так, банк, покупающий доллары США за российские рубли, открывает длинную долларную и короткую рублевую валютные позиции. Банк, продающий доллары и заимствующий рубли, открывает длинную рубле вую и короткую долларную валютные позиции.

Лимиты открытых валютных позиций (ЛОВП) – устанавли ваемые Банком России количественные ограничения соотношений сум марных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

В настоящее время действует лимит ОВП – 10% собственного капитала.

Пример открытой валютной позиции:

ЛОВП – длинные и короткие валютные позиции переводятся по каждой валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу Банка России, затем отдельно суммируются. Открытая позиция в рублях опре деляется расчетным путем как балансирующая статья.

Если бы лимит ОВП был установлен в 30% от капитала банка, а ОП составила 20%, то он мог бы осуществить дальнейшую покупку ва люты в пределах 10% от капитала.

Если бы у банка оказалось превышение лимита ОВП, например, на 10%, то он обязан был ее закрыть, продав избыточное количество иностранной валюты в размере 10% капитала.

Читать далее: Валютные операции банка