Разделы



Оценка графических конфигураций

Задача и инструменты. Основной задачей при оценке графических конфи­ гураций в дополнительном измерении является определение того, в какой конкретной форме находят свое выражение действующие вероятностные закономерности.

По существу, речь идет о выяснении двух вопросов:

•        в какой мере реальный ход событий складывается удачно или, наоборот, проходит по варианту не повезло (графический анализ);

•        можно ли сделать оценку наиболее вероятного развития собы­ тий, хотя бы на ближайшую перспективу (вероятностный анализ).

Конечно, ответ на первый вопрос, заслуживающий всяческого внимания, содержится в цифрах, отражающих финансовые последствия проведенных операций.

Однако это только часть правды, хотя и наиболее важная. В ней умалчи­ вается история вопроса. Остаются неизвестными особенности того пути, который пришлось преодолеть прежде, чем сложился данный промежуточ­ ный результат.

Заметим, что для случайных событий в дополнительном измерении со­ стоявшаяся история движения кривой не имеет значения. Согласно исход­ным посылкам, в каждой отдельной точке пространства случайных собы­тий вероятность успеха или неудачи в следующем испытании строго определяется неизменными исходными вероятностями р и q .

История важна для нас, прежде всего, в силу того, что она показывает, как трейдер дошел до своего текущего результата. Очевидно, что один и тот же количественный итог работы должен оцениваться по-разному в зависи­ мости от того, получен ли он на взлете кривой эффективности или на ее падении.

Коль скоро в дополнительном измерении мы имеем дело с графическими образами, это значит, что для проведения аналитической работы не суще­ ствует формальных препятствий для использования существующих средств


классического технического анализа, применяемых в традиционных про­ странствах.

В качестве характеристик, анализ которых дает основание для заключе­ния о применимости конкретного сигнала, могут выступать все известные технические и графические индикаторы из традиционных пространств (ли­ нии тренда, поддержки и сопротивления, характерные фигуры, движущие­ся средние, осцилляторы, подобные RSI , логарифмические спирали и т.д.). С их помощью тоже можно описывать различные стороны конфигурации и динамики изменения кривой графика эффективности дополнительного из­ мерения.

Допустимо также применение компьютерных индикаторов самого раз­ного построения. Конечно, для этого потребуется разработка соответству­ющего программного обеспечения, но эти вопросы выходят за рамки дан­ ной работы.

В соответствии с законами арксинуса на ограниченных участках движения кривой эффективности, вероятнее всего, будет наблюдаться преимуществен­ ная тенденция развития в одну или другую сторону. Исходя из этого мы остановимся , прежде всего, на таких графических конфигурациях, как:

п»ї

•        тренд;

•        волна;

•        поддержка и сопротивление;

•        тенденции.

Предметом анализа графических конфигураций являются, прежде всего, тренд движения, его волновые характеристики, а также линии поддержки и сопротивления.

Тренд. Результаты проведения операций складываются в дополнительном измерении в некоторую графическую картину. Определенное направление движения кривой на графике интересующей переменной и называют трендом. Это одна из наиболее вероятных конфигураций в дополнительном измерении. Общий вывод о наличии или отсутствии тренда, его направлении и дру­ гих особенностях можно сделать, так сказать, с первого взгляда. Иногда впол­ не достаточно впечатления в целом о том, куда развиваются события.


Но, если требуется больше конкретности в выводах, а картина разброса результатов размыта, то можно воспользоваться известными математи­ ческими методами расчета линии тренда, равноудаленной от всех точек. Однако для нас не имеет значения математическая точность вычисления тренда. Достаточно той выраженности, которая определяется визуально.

Для характеристики тренда широко применяются такие параметры, как:

•        продолжительность (повышения, понижения, плоского дви­ жения);

•        угол наклона (при повышении или понижении).

Иногда проводится аналогия между графическим изображением тренда и механикой распределения равнодействующих сил тела, расположенного на наклонной поверхности (см. рисунок).

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, поэтому грамотно составленные прогнозы Forex могут сделать тебя колоссально состоятельным.

Считается, что, поскольку с увеличением угла наклона увеличивается и ска­ тывающая сила, соответственно уменьшается и срок жизни тренда*.

Однако при любом подходе к пониманию тренда остается нерешенной серьезная методическая сложность, которая заключается в операциональ­ ном определении исторического уровня отсчета.

Не вдаваясь в рассуждения, мы примем подход, который назовем по­ степенным (пошаговым) прояснением ситуации.

Он базируется на том, что определенные выводы можно сделать уже пос­ ле самого первого шага (номера) испытаний:

 


•       повышение положения кривой блуждания в сравнении с преды­ дущим уровнем означает тренд возрастания;

п»ї

•       снижение положения кривой блуждания в сравнении с преды­ дущим уровнем означает тренд падения;

•       сохранение прежнего положения кривой блуждания в сравне­ нии с предыдущим уровнем означает плоский вариант разви­ тия ситуации.

Последующие испытания будут постепенно прояснять складывающуюся кар­тину и служить основанием для соответствующих практических выводов.

Волна. Наряду с трендом это также наиболее вероятная конфигурация, ко­ торая может иметь место в дополнительном измерении.

Анализ особенностей, которые характерны для волнового колебания точки блуждания, представляет интерес, прежде всего, с точки зрения от­слеживания наиболее серьезных изменений в общей тенденции развития ситуации.

Весьма показательными являются такие характеристики волнового дви­ жения, как:

•       длина;

•       размах (диапазон).

Соответствующие статистические сведения позволяют делать некоторые вероятностные прогнозы на предстоящий период.

Так, при оценке ожиданий длины волны следует ориентироваться на рассмотренную ранее закономерность: число возвращений в начало коор­динат (здесь все успехи уравнены неудачами) возрастает пропорцио­нально корню квадратному, извлеченному из количества проведенных ис­ пытаний.

Исходя из этого можно рассчитывать , в частности:

•       наиболее вероятные точки пересечений кривой блуждания с го­ ризонтальной координатной осью абсцисс;

•       волновые периоды, где более вероятным представляется подъем или падение кривой блуждания.

Практическое значение имеют и экспериментальные показатели размаха волны, которые также позволяют делать полезные вероятностно-прогноз­ ные суждения.

Метод заключается в следующем порядке применения теоремы Чебышева.


1)        По формуле Е( к) = г х р рассчитываем математическое ожидание числа успехов Е(к) для проведенного на момент наблюдения числа испытаний (г) при условии, что вероятность успеха в каждом испытании равна р.

2)        По формуле s 2 = г X р X q определяем величину дисперсии или среднего квадратичного отклонения ( s 2 ) числа успехов от математического ожи­ дания для проведенного числа испытаний г.

3)        Вычисляем пределы наблюдения отклонений числа успехов к исходя из двух вариантов:

а) с вероятностью не менее чем 0,89, следует ожидать, что число успе­
хов (к) будет содержаться в пределах (Е( к) - 3 s ) < к < Е(к) + 3 s );

б) с вероятностью не менее чем 0,75, следует ожидать, что число ус­
пехов (к) будет содержаться в пределах (Е( к) - 2 s ) < к < Е(к) + 2 s ).

4)        Проводим подсчет экспериментального числа успехов на момент на­ блюдения (к) и соотносим его с пределами, рассчитанными по теореме Чебышева.

5)        Делаем прогнозные суждения, придерживаясь двух правил.

Правило А: если число успехов достигло граничного значения (Е( к) -

- 3 s ) или (Е( к) + 3 s ), то с вероятностью 0,89 можно ожидать, что эта
граница не будет нарушена.

Правило Б: если число успехов достигло граничного значения (Е( к) -

- 2 s ) или (Е( к) + 2 s ), то с вероятностью 0,75 можно ожидать, что эта
граница не будет нарушена.

В известном смысле уровни (Е( к) +/- 3 s ) и (Е(к) +/" 2 s ) можно называть уровнями насыщения.

Здесь учитывается то, что с увеличением числа испытаний темпы роста ма­ тематического ожидания (пропорционально г) превышают скорость сдвига предельных границ (пропорционально квадратному корню из г). Это по­зволяет с соответствующей вероятностью прогнозировать невозрастание числа успехов при продолжении испытаний.

В качестве примера рассмотрим ситуацию для условий:

•       проведено к = 36 испытаний;

•       вероятность успеха в каждом испытании р = 1/2;

•       для вероятности 0,89 зарегистрировано граничное значение

E(k) + 3s = 27 успехов.


Можно посчитать, что при проведении дополнительно еще 5 испытаний (к = 41) граница Е( к) + 3 s = 30, т.е. сдвинется только на 3 единицы. Тогда если в ходе дополнительных испытаний граница окажется достигнутой до их завершения, то с вероятностью 0,89 можно ожидать, что оставшиеся ис­ пытания будут неудачами.

Необходимо отметить, что эти расчеты можно использовать как само­ стоятельно, так и для подтверждения или опровержения тех ожиданий, ко­торые формулируются на основании анализа поведения кривой блуждания по отношению к линиям поддержки и сопротивления.

Поддержка и сопротивление. Явления поддержки и сопротивления имеют большое значение при анализе поведения рынка с позиции традиционных пространств. Но и в пространствах случайных событий эти графические конфигурации также существуют, хотя их иногда называют искусствен­ ными ( artificial charts ).

Тем не менее, линии поддержки и сопротивления обнаруживают себя здесь с реальностью ничуть не меньшей, чем в традиционных. И мы не ви­ дим веских причин, почему и в дополнительном измерении данный фено­ мен нельзя было бы использовать.

Для непосредственного практического применения тех или иных правил необходимо определить критерии того, какие линии поддержки и сопро­тивления считать значимыми. И здесь присутствует изрядная доля субъек­ тивизма.

Преодолению его с рациональных позиций для графического подхода может способствовать использование вероятностного критерия, предложен­ ного для традиционных пространств*. Соответствующий расчет предлага­ ется производить по соотношению числа отражений и пробивов рас­ сматриваемой линии:

• чем больше отражений в сравнении с пробивами, тем веро­ ятнее следующее отражение.

Таким образом, в качестве значимой линии поддержки или сопротивления можно использовать любую из тех, которые характеризуются преимуще­ ственным соотношением в пользу отражений. И чем больше это преиму­ щество, тем более значимой следует считать данную линию.

В качестве значимой линии поддержки или сопротивления можно опре­ делить такую линию из тех, что наблюдаются, которая характеризуется боль­ шей вероятностью подтверждения.

 


Наряду с этим подходом выявление линий поддержки и сопротивления возможно с помощью аналитического подхода. Например, путем вычисле­ ния нужных уровней по правилам золотого сечения или ряда Фибоначчи.

Тенденции. Если ограничиться только узкографическим пониманием со­держания понятия тенденция, то оно совпадет с трендом.

Но мы рассмотрим более широкое функциональное определение тенден­ ции как доминирование некоторых характеристик.

Применительно к движению кривой случайного блуждания выделим, в ча­ стности, три вида тенденций:

•       тенденция к падению;

•       тенденция к росту;

•       тенденция к сохранению неопределенного зависания (ни вы­ раженного роста, ни падения).

Если рассматривать понятие тенденции в широкой интерпретации, то к чис­ лу интересующих явлений можно отнести те из них, которые, однажды воз­ никнув, затем могут исчезать и тут же появляться вновь.

В методическом разделе мы учтем такое непостоянство случайных из­ менений на основе использования закона инерции:

• любые повторения или неопределенность, которые обнаружи­
ваются в том, как складывается конфигурация, вероятнее всего,
будут сохранять свою инерцию на ограниченных простран­
ственно-временных участках.

Очевидно, что на данном этапе рассмотрения возникает необходимость увя­ зывания разрозненных способов управления случаем в единую систему принятия торговых решений, которую можно было бы использовать в прак­ тической работе.



Резюме

Случайные события происходят независимо от нашей воли и, конечно, нахо­ дятся вне нашего влияния. Но в наших силах учитывать фактор случайнос­ти — в этом заключен главный смысл управления случаем.

Делать это можно на двух уровнях: рационально-логическом и интуитив­ но-психологическом.

Рациональный подход позволяет учесть действующие вероятностные закономерности и сделать более выгодный, с точки зрения трейдера, выбор параметров, которые составляют содержание игрового решения.

С помощью имеющихся психологических способностей можно попытать­ ся опротестовать заданность результата, определяемого математичес­ ким ожиданием.


Читать далее: Системы принятия торговых решений