Разделы



Системы принятия торговых решений


Понятие работы по системе

Система работы и торговое решение

Бессистемность в принятии торговых решений — не столь уж редкое явле­ ние среди трейдеров. Услышать точный ответ на вопрос об используемой системе работы не так уж просто даже от небожителей мира биржевых операций*. В лучшем случае можно услышать упоминания отдельных по­ ложений фундаментального или технического анализа. В худшем — туман­ ные намеки на непостижимые обстоятельства. Но не следует здесь видеть нежелание игроков расставаться со своими секретами. Неопределенность поведения рынка своим неблаготворным влиянием способна вызвать раз­ руху в умах каждого.

Что же такое система работы в трейдинге?

По существу, всякая система начинается с выбора или собственной раз­ работки подходящего способа чтения поведения рынка. Цель — вычис­ лить будущее направление его движения. Возникающий прогноз прини­ мает вид соответствующего сигнала. Как только сигнал зафиксирован, трей­ дер должен предпринять определенные действия.

Таким образом, о работе трейдера как о системе можно говорить в той мере, в какой она строится на заранее установленных процедурах и порядке:

•        чтение нужной информации;

•        действия трейдера в соответствии со считанной информацией.

 


 


 


Задача чтения поведения рынка может решаться на основе двух принци­ пиально разных подходов:

•       на базе интуитивно-психологических ощущений и субъективных оценок, которые не всегда можно обосновать так, чтобы это было убедительно для других пользователей;

•       на рациональной базе, когда существуют понятная логика ана­ лиза и независимо проверяемые расчеты.

В рамках концепции дополнительного измерения действия трейдера после получения сигнала или запуска алгоритма предусматривают упорядочен­ ные процедуры:

•       открытия торговой позиции;

•       закрытия ранее открытой торговой позиции.

Доверие к системе

Показатель доверия. Система работы должна не только создавать для трей­ дера ориентиры в вышеупомянутых вопросах, но и пользоваться его дове­рием. Поскольку оно зависит от восприятия надежности сигналов-прогно­ зов, то судить об этом в условиях неопределенности принято в зависимости от восприятия той степени точности, с какой системе чтения удается вы­ делить и оценить главные действующие элементы ситуации*.

Из чего складывается доверие к системе?

В этом процессе принимают участие два фактора:

 


•        степень убежденности трейдера в надежности той теоретичес­ кой базы, на основе которой возникают соответствующие про­ цедуры принятия решений;

п»ї

•        приемлемость результатов, получаемых в ходе тестирования и/ или практического применения данного порядка действий.

О теории правильного принятия решений написано немало *.

Трудности с доверием к теоретической базе возникают в связи с тем, что обоснование решений в трейдинге — это наибол ее уя звимая сторона работы. Как хорошо известно, убедительно аргументировать можно любое реше­ ние, подогнав под ответ соответствующее теоретическое обоснование. Вот почему те системы или методы работы, которые не вызывают довер ия у о д­них трейдеров, рассматриваются другими игроками как самые надежные. По этому поводу игрок, убежденный в правоте своей системы, легко может поднять на смех любого оппонента. Однако возникающий при этом спор ограничивается лишь тыканьем пальцами друг в друга. На более серьезное обсуждение не хватает аргументов. Два разных трейдера, внимательно вгля­девшись в один и тот же график движения цен, открывают торговые позиции в противоположных направлениях при полной — правда, только на тот мо­ мент — уверенности каждого из игроков в правоте своей системы работы.

В этой связи важно заметить следующее.

Конечно, разногласия такого рода представляются вполне естественны­ми, когда трейдеры используют противоположные по взглядам научно-ме­ тодологические основы принятия своих решений. Скажем, сторонники фун­ даментального и технического анализа редко находят общий язык и готовы лишь дополнять друг друга.

Вместе с тем, несовпадение оценок возникает даже тогда, когда решения принимаются в рамках одной и той же школы. Расхождение во мнениях среди фундаменталистов — столь же нередкое явление, как и среди тех­ нических аналитиков. Здесь также много субъективности в суждениях трей­ дера, в которых выражаются его личные предпочтения.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему хорошо составленные прогнозы Форекс могут сделать Тебя безумно денежным.

 


Поэтому предельно важно отдавать себе полный отчет не только в мере своего доверия любимой системе, но и в тех причинах, которые за этим стоят.

Фактически каждый раз, когда трейдеру приходится игнорировать сигнал системы по причинам, которые либо ему не вполне понятны, либо лежат вне системы работы, это означает акт недоверия самому себе и/или конст­ рукторским усилиям и сделанным расчетам.

В условиях неуверенности в самом себе особенно разрушительным для доверия являются результаты применения системы. Доверие легко исчеза­ ет, но возвращается с огромным трудом. Поэтому, несмотря на серьезность теоретического фундамента, в роли которого могут выступать математичес­ кие, экономические, психологические, морально-этические и другие прин­ ципы, закономерности и представления, если система работы уже подводи­ла трейдера на практике, то он долго не сможет заставить себя действовать по ее сигналам. Иногда достаточно одной неудачи, чтобы у игрока навсегда выработалось отрицательное отношение не только к данному инструменту, но и к трейдингу вообще.

п»ї

Контролировать такой страх помогает постоянно проводимый расчет те­ кущей меры своего доверия по соответствующим эмпирическим данным. Для этого можно использовать простейшую формулу:

T = U / V ,

где Т — показатель доверия к своей системе (от 0 до 1);

U — число сигналов, по которым трейдер реально открывал торговые позиции;

V — общее число сигналов, которые трейдер наблюдал за от­ четный период работы.

В данном случае разность V - U будет тем числом сигналов, по которым трейдер мог открыть торговые позиции, но воздержался от этого по причи­ нам, которые лежат вне установленных правил пользования системой.


Данный показатель не только полезен в качестве средства привыкания к страху недоверия, но и важен с методической точки зрения работы по системе. Ведь трейдер, который последователен и систематичен в своих дей­ ствиях, зафиксировав некую меру недоверия, обязан объяснить, почему это случилось. Поиски ответа позволят дополнительно прояснить основания и механизмы конструирования самой системы, а также внести дополнитель­ ные элементы в процедурную часть работы.

В этой связи интерес представляет вопрос о том, как можно достаточно органично инкорпорировать в установленный порядок работы трейдера те неясные ощущения дискомфорта, которые могут возникать по отношению к наблюдаемому сигналу системы или в какой-то период применения алго­ ритма вхождения и выхода из рынка.

Принцип внесистемного непрогнозирования. Если трейдер работает по системе, а извне системы появляются настораживающие данные, в свете которых прогнозы системы начинают выглядеть сомнительно, то это зас­ тавляет трейдера нервничать. Так появляется иррациональная почва для сомнений в отношении истинности генерированных сигналов или уместно­ сти применения алгоритма проведения торговых операций.

Возможна и другая ситуация. Внешняя по отношению к системе ин­ формация побуждает трейдера проводить операции, в то время как система не генерирует таких сигналов. Если под давлением этих данных игрок под­ дастся на провокацию, то тем самым он выразит недоверие и своей мол­чащей пока системе, и выдаст неуверенность в самом себе.

Очевидно, что подобное поведение трейдера несет в себе риски соверше­ ния дополнительных ошибок всякого рода.

Принцип внесистемного непрогнозирования говорит как раз о не* обходимости игнорирования трейдером любой подобной информации. Он устанавливает нелегитимность данных, не предусмотренных для учета в рамках принятой системы работы. Согласно этому принципу, в каче­стве пищи для переваривания в ходе принятия торговых решений дол­жен использоваться лишь строго определенный информационный мас­сив. Его источниками могут быть только процедуры самой системы. И ничего сверх того.

Таким образом, суть принципа внесистемного непрогнозирова­ния — это сохранение верности трейдера информационному полю своей системы. Если трейдер сделал свой выбор, то в процессе работы он должен быть глух и нем ко всем внешним (внесистемным) воз­действиям. Нерационально гадать, рассуждать и слушать кого-то о том, как поведет себя рынок, если такой способ чтения поведения рынка не предусмотрен системой работы. Не следует также ни ждать, ни хо­теть какого-то определенного направления движения цен: фактор же­лаемого, который не заложен в систему, может исказить восприятие действительного.

Необходимо реагировать только на свой сигнал и принимать торговое решение по такому алгоритму, который был разработан, просчитан и выве­ рен заранее.


 


 


Введение таких ограничений вызвано тем, что в ситуации неопределенно­ сти поведения рынка и при известном многообразии подходов к чтению имеющейся информации легко впасть в крайнюю степень пугливости и неуверенности в принимаемых решениях. При этом возникают психоло­гические риски, связанные с шараханьями при малейших признаках не­ здоровья ситуации, когда решения начинают приниматься не на основе ранее продуманной, детально разработанной и принятой к исполнению системы, но по совсем иным основаниям, не имеющим к ней прямого от­ношения.

Кроме того, мы исходим из следующего соображения: пусть лучше бу­ дут совершены ошибки, присущие данной системе, нежели добавлять к ним еще и чужие огрехи. Свои неудачи, по крайней мере, можно анализиро­ вать, чтобы вносить затем соответствующие разумные поправки. А прома­хи, возникающие как результат учета внесистемной информации, не под­ даются систематическому анализу и вызывают лишь одно желание: нико­ го больше не слушать.

Тогда разумнее было бы сделать это как можно раньше.

Принцип разделения ответственности. Ранее уже отмечалось, что в ус­ ловиях существования известных трудностей, не позволяющих безошибоч­ но прогнозировать поведение рынка, о полном доверии к своей системе даже мечтать не приходится. Оно может носить лишь ограниченный характер. Как говорится, доверяй, но проверяй.

Иначе говоря, между трейдером и его системой работы должно быть вве­ дено, своего рода, разделение зон ответственности. Это означает, что трей­ дер заранее определяется в том, где, когда и насколько он доверяет системе, а также — при каких условиях вмешается в ее работу.

О необходимости решения данного вопроса на рациональной основе и по возможности с более строгим обозначением границ как раз и говорит принцип разделения ответственности.


На языке практических действий выражение доверия системе на каком- то заданном участке пространства и времени означает, что работа перево­ дится трейдером в режим, так сказать, автопилотирования. Исход опера­ ций целиком и полностью вверяется рынку. Только он и будет опреде­ лять конкретный результат.

Но тогда и вся ответственность за это будет лежать непосредственно на системе. Если же в какой-то момент трейдер решает незапланированно вме­ шаться в процесс и взять штурвал на себя, то тем самым он принимает и всю полноту ответственности за получаемые результаты.

Таким образом, принцип разделения ответственности предписывает порядок действий, при котором трейдер заранее регламентирует (с предва­рительным рациональным обоснованием) две зоны, в одной из которых исход решает исключительно борьба системы с рынком, а в другой проис­ ходит активное вмешательство в эту борьбу трейдера, заменяющего свою систему.

Данный принцип в действии можно проиллюстрировать на примере на­ стройки сигнала стоп-ордерами . Трейдер может работать по системе, в ко­ торой предусмотрен такой четкий вариант разделения:

•        трейдер сам решает (в установленном порядке вмешательства), по каким сигналам открывать торговую позицию, а какие про­ пустить;

•        только система обременяется выяснением вопроса, какой ордер (по убытку или прибыли) сработает .

Но в системе работы может и не быть столь ясно очерченной зоны, когда и после открытия позиции трейдер оставляет за собой право закрыть ее в любой момент до достижения рынком установленных уровней. Однако по­рядок такого вмешательства должен быть однозначно прописан в сис­теме работы. Скажем, если речь идет о применении интуиции, то трейдеру необходимо однозначно определить порядок ее использования.

Если, руководствуясь принципом разделения ответственности, не про­ работать с необходимой четкостью соответствующие процедуры и условия перехода ответственности за принимаемые решения, то о работе по системе можно говорить лишь с некоторой натяжкой.

Читать далее: Особые настройки системы