Разделы



Принятие торговых решений по графику эффективности

Методика следования за вектором сигнала. Прежде чем применять эту систему, необходимо сделать два дела:

•       выбрать некий сигнал;

•       построить для него дополнительное измерение эффективности.

После этого можно уже отрабатывать способы следования за возникающи­ ми векторами данного сигнала.

Как мы знаем из вероятностных законов, любой механически выстроен­ ный сигналообразующий пакет только временами работает замечатель­ но. А в остальном — как придется. Но он всегда хорош с психологической точки зрения, поскольку создает у трейдера приятную иллюзию понима­ния поведения рынка, что иногда действительно имеет место.

К тому же из теоремы о неизменной вероятности успеха вытекает, что ни один механический сигнал не имеет долгосрочных методических пре­имуществ.

Однако, поскольку мы предполагаем работу в дополнительном измере­ нии, здесь возникают свои требования к сигналам. Это, прежде всего, — про­ стота понимания и однозначность их чтения.

Для иллюстрации работы системы следования мы изберем хорошо изве­ стный в техническом анализе, так называемый сигнал перевыкупленнос- ти-перепроданности. Хотя он может показаться довольно громоздким и, кроме того, в отличие от фильтров требует довольно продолжительного времени созревания, но зато отличается однозначностью определения и легко проверяем .

Остановимся также на простейшем методическом варианте применения системы следования за вектором сигнала с глубиной один шаг.

В механическом виде, порядок работы по системе предусматривает тог­ да следующие действия (см. рисунок 40):

•       если сигнал срабатывает так, как ожидается, то следует приме­ нение его в нормальном режиме, т.е. так, как предписано раз­ работчиком;

•       если сигнал не срабатывает , как положено, но, согласно прове­ денной оценке, оказывается эффективным в обратном испол­ нении, то затем следует применение его противоходом;

•       если сигнал вообще никак не срабатывает , т.е. оказывается не­ эффективным ни в прямом, ни в обратном исполнении (си­ туация безвыигрышная), то затем следует объявление стоп в его применении и переход в режим наблюдения.

Одно из преимуществ систем следования заключается в том, что здесь не используется никаких предварительных априорных идей в отношении того,


куда будет двигаться кривая эффективности. Работа происходит с теми ре­ алиями, которые складываются в текущем режиме времени.

Для иллюстрации работы этой методики вновь воспользуемся оболоч­кой сигнала, который известен как перевыкупленность-перераспродан- ность (пределы значений индекса RSI — от 20 до 80). В традиционных про­ странствах он легко читается и представляется вполне однозначным по сигналообразующему пакету, с которым достаточно легко работать.

п»ї

Построим дополнительное измерение эффективности сигнала для четырех видов настройки SP / SL : 30/45,30/30,60/30 и 30/60 в секторе валютного дилинга по операциям GBP / USD в январе 1999 г. (ранее мы уже этими дан­ ными пользовались; см. Приложение Набор графиков №1).

Данный пример представляет для нас интерес в силу того, что он дает в целом неблагоприятный эпизод работы сигнала с позиций традиционных


пространств методом напрямую (открывается позиция в нормальном направлении при каждом генерировании сигнала). Это позволяет провес­ти сравнение этих неприглядных результатов с теми, которые будут полу­ чены по системе следования в дополнительном измерении. Но нужно по­ мнить, что любое подобное сравнение имеет вовсе не доказательное значе­ ние в пользу существования (или отсутствия) каких-то преимуществ, а служит только как иллюстрация установленного порядка работы.

Наконец, заметим, что неоднократное использование одного и того же исходного материала для апробирования разных методов позволяет избе­ жать подгонки под ответ, которая может случаться вольно или невольно.

Итак, всего на данном участке генерировано 34 конкретных сигнала, на которых и будет продемонстрирована работа систем следования и опереже­ ния при условии разной настройки (см. рисунки).

Настройка сигнала SP/SL = 30/45

Можно посчитать, что при традиционной игре (правильное открытие тор­ говой позиции при каждом случае генерирования данного сигнала) суммар­ ный результат будет негативным:

18 х 30 -16 х 45 = -180 базисных пунктов.

В случае механического применения системы следования в установлен­ном порядке первый из имеющихся 34 сигналов используется только для определения направления следующего открытия позиции. Поэтому для прак­ тической работы остается 33 возможности для вхождения в рынок.

Обучение Форекс- - это великолепная перспектива для тебя подготовиться к прибыльной работе на рынке Форекс!

Тогда, следуя за движениями кривой эффективности сигнала, получим 22 успеха (12 прямых применений, 10 — от обратного) и 11 неудач.

Общий результат положительный:

22 х 30 -11 х 45 = 165 базисных пунктов.


Как видим, система следования в дополнительном измерении оказалась гораздо продуктивнее, чем работа в традиционных пространствах, в силу относительно низкой изменчивости (превышение числа продолжений пре­ жнего направления движения над числом его изменений).

п»ї

Далее, построим дополнительное измерение эффективности теперь уже самой системы следования: каждый случай успешного срабатывания сис­ темы обозначим движением вектора вверх, а при неудаче — вниз.

При этом подчеркнем, что тогда по отношению к эффективности сигна­ ла это будет дополнительное измерение более высокого уровня производ­ ное™. Оно будет показывать то, как плавают результаты применения не сигнала, а непосредственно системы следования.

Последовательность результатов срабатывания системы следования для данного конкретно настроенного сигнала оказались следующая*:

№ сигнала 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Результат ++-.++ + +. + .+ + + +-

№ сигнала 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34

Результат + + + +- + -++- +- + - -+ +

Тогда графически это будет выглядеть таким образом:

Простой визуальный анализ показывает, что после 21 сигнала показатель эффективности системы следования зависает между значениями 9 и 11. Не нужно обладать особо развитой интуицией, чтобы прийти к выводу о


целесообразности на этом этапе отхода от механического применения и пе­ рехода в режим наблюдения. Естественно, до тех пор пока не выявится даль­ нейшее направление движения графика эффективности той системы, кото­ рая используется в работе.

Однако если трейдеру, действительно, присущ дар предвидения, то это должно помочь вовремя приостанавливать операции на каких-то более ран­ них промежуточных этапах, где график эффективности чрезмерно прова­ ливается.

Резуль­таты этого будут отражены в дополнительном измерении уже второго уров­ ня производности (первый уровень производности — это дополнительное измерение эффективности системы следования за тем, как срабатывает сигнал).

При этом прямой порядок следования за вектором эффективности означает повторение предыдущего хода.

В целях упрощения излагаемого материала в качестве варианта игры от обратного мы примем остановку операций.

Это будет означать следующий порядок действий:

♦ если вектор эффективности системы следования направлен
вверх (т.е. получен положительный результат ее применения в
отношении вектора сигнала), то операция со следующим ге­
нерированным сигналом является повторением предыдущей
(в зависимости от того, что было успешным: прямая игра по
сигналу либо игра от обратного);

• если вектор эффективности системы следования направлен
вниз (т.е. получен негативный результат ее применения в отно­
шении вектора сигнала), то операции приостанавливаются до
следующего положительного результата

Применяя механически этот порядок к графику дополнительного изме­ рения эффективности системы следования за вектором сигнала ( SP / SL = = 30/45), получаем следующую последовательность результатов:

1.  Пропуск (для выяснения направления вектора эффективности). Ре­зультат: вектор направлен вверх. Тогда следующая операция плани­руется как повторение предыдущей (прямая игра по сигналу).

2.         Прямая игра по сигналу. Результат: успех. Тогда следующая опера­ ция планируется как повторение предыдущей .

3.         Прямая игра по сигналу. Результат: неудача. Тогда на следующем сигнале планируется пауза.

4.         Пауза. Вектор эффективности направлен вниз, что предполагает про­ должение паузы.


5.          Пауза. Вектор эффективности направлен вверх. Тогда следующая опе­ рация планируется как повторение этого вектора (прямая игра по сигналу).

6.          Успех. Следующая операция планируется как повторение предыду­щей (прямая игра по сигналу).

7.          Успех. Следующая операция планируется как повторение предыду­щей (прямая игра по сигналу).

8.          Успех. Следующая операция планируется как повторение предыду­щей (прямая игра по сигналу).

9.          Неудача.

 

10.          Пауза. Вектор: вверх при игре по сигналу от обратного . Следующая операция планируется как повторение этой.

11.          Неудача.

12.          Пауза. Вектор: вверх при прямой игре по сигналу. Следующая опе­ рация планируется как повторение этой.

13.          Успех. Следующая операция планируется как повторение этой.

14.          Успех. Следующая операция планируется как повторение этой.

15.          Успех. Следующая операция планируется как повторение этой.

16.          Неудача.

17.          Пауза. Вектор: вверх при операции по сигналу от обратного . Сле­ дующая операция планируется как повторение этой.

18.          Успех. Следующая операция планируется как повторение игры по сигналу от обратного .

19.          Успех. Следующая операция планируется как повторение игры по сиг­ налу от обратного .

20.          Успех. Следующая операция планируется как повторение игры по сиг­ налу от обратного .

21.          Неудача.

22.          Пауза. Вектор: вверх на прямой игре по сигналу. Следующая опе­ рация планируется как повторение этой игры.

23.          Неудача.

24.          Пауза. Вектор: вверх на игре по сигналу от обратного . Следующая операция планируется как повторение этой игры по сигналу от об­ратного .

25.          Успех. Следующая операция планируется как повторение этой игры.

26.          Неудача.

27.          Пауза. Вектор: верх на прямой игре. Следующая операция плани­ руется как повторение этой игры.

28.          Неудача.

29.          Пауза. Вектор: вверх на обратной игре по сигналу. Следующая опе­ рация планируется как повторение этой игры.


30.           Неудача.

31.           Пауза. Вектор: вниз.

32.           Пауза. Вектор: верх на обратной игре по сигналу. Следующая опе­ рация планируется как повторение этой игры.

33.           Успех.

Получено 12 успехов и 9 неудач, т.е. убыток:

12 х 30 - 9 х 45 = -45 пунктов.

График дополнительного измерения второго уровня производности (эффек­ тивность следования за эффективностью системы следования за эффектив­ ностью сигнала) можно представить следующим образом (см. рисунок).

До шага №20 система работала достаточно эффективно:

10 х 30 - 4 х 45 = 120 пунктов.

Но затем она перешла в стадию падения и пробила линию поддержки, что не внушает оптимизма и требует более продолжительной паузы в работе трейдера.

Напомним, что возможным является построение дополнительных изме-рений и более высоких уровней производности, если применить некую сис­ тему принятия решений к представленному выше графику.

Кроме того, поскольку механическая игра всегда чревата неограничен­ ными потерями, вполне естественно было бы использовать для подстрахов­ ки объявление стон-операция в таких пределах, которые приемлемы для трейдера по уровню чувствительности к потерям.

Например, можно убедиться, что если такой стоп делать после двух не­ удач подряд при работе с графиком дополнительного измерения эффектив­ ности системы следования за вектором сигнала, то это даст прибыль:


20 х 30 -11 х 45 = 105 пунктов.

Как видим, за подстраховку от риска крупных потерь приходится платить упущенной прибылью.

Настройка сигнала SP/SL = 30/30

Здесь ситуация крайне неблагоприятная для традиционной игры. Резуль­ тат — беспощадные -300 пунктов.

Начиная с сигнала №7, кривая эффективности его срабатывания пере­ шла в глубокое падение, которое продолжилось в течение всего оставшего­ ся периода наблюдения. Всего возникло 10 безвыигрышных векторов (обо­ значены кружочками). Это почти 30% от общего числа сигналов.

Посмотрим, что дает механическое применение системы следования.

Как видим, на кривой находится всего 13 изломов (изменений направ­ ления), которые губительны для системы следования. Однако положение портят безвыигрышные сигналы, каждый из которых играет роль очеред­ ной смены направления в движении кривой эффективности.

Согласно порядку действий, при каждом безвыигрышном сигнале мы за­нимаем выжидательную позицию, поскольку они не дают нам направление торговли. При первом же появлении других вариантов следуем в соответ­ ствующем направлении.

Таким образом, при 23 изменениях из 33 возможностей для открытия торговой позиции получаем:

•        9 успехов;

•        14 неудач;

•        10 раз — переход в выжидательную позицию.


Итого:

9 х 30 -14 х 30 = -150 пунктов.

Итак, безвыигрышные сигналы сыграли свою негативную роль.

Остается надежда на то, что в ходе анализа кривой эффективности при­ менения системы возникнут основания для более успешной работы.

Получаем данные для построения дополнительного измерения эффек­ тивности:

№ сигнала 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Результат ++--+-00- + -0+-0-

№ сигнала 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34

Результат +-00-00-0- +--0-+ +

Тогда сам график этого уровня производности будет выглядеть таким обра­ зом (см. рисунок).

Из всех возможных способов творческого осмысления движения этой кривой рассмотрим для примера использование представлений об общем направлении движения (тренд), а также линии поддержки и сопротивле­ния там, где они выявляются достаточно определенно.

Тогда при текущем анализе представляется вполне очевидным, что на 7 сигнале трейдер должен был бы насторожиться и приостановить торго­ вые операции, поскольку кривая эффективности применения системы сле­ дования показывает неблагоприятную тенденцию к падению.

Собственно говоря, именно в возможности анализировать складываю­ щуюся конфигурацию результатов применения системы работы с тем, что­ бы затем вносить нужные поправки в процесс принятия решений, и заклю­ чается весь практический смысл дополнительного измерения.

В данном конкретном примере, несмотря на неэффективность системы следования (только на избранном участке рассмотрения), итоговый баланс


операций можно было бы, по крайней мере, свести к нулевому уровню (при­ остановив торговлю после 7 сигнала).

Обратим внимание, что последние два сигнала (№33 и 34) были успеш­ными, и, возможно, это означает начало волны подъема.

Вместе с тем, нетрудно видеть, что через сигналы №14, 17 и 34 проходит линия сопротивления. Поэтому то, как поведет себя кривая применения системы работы после 34 шага — пробьет или отразится от этой линии, дол­ жно стать предметом дальнейшего наблюдения, чтобы трейдер мог опреде­ литься в своих последующих действиях.

Естественно, читатель может использовать и иные способы анализа, в том числе и основанные на построении дополнительных измерений более высокого порядка производности.

Настройка сигнала SP/SL = 60/30

Этот график эффективности почти такой же, как при настройке 30/30. Но из-за более высокого числа безвыигрышных сигналов (13, т.е. 38%) традиционная игра приводит к еще более плачевному итогу: -330 пунктов. Если читатель возьмет на себя труд самостоятельно построить дополни­ тельное измерение эффективности механического применения системы следования, то получит график, который представлен ниже (см. рисунок).


Прежде всего, обратим внимание на то, что даже при механическом под­ходе к применению системы следования мы получаем 8 успехов и 12 не­ удач. Поскольку ордер по прибыли вдвое выше ордера по убытку, возни­ кает положительный баланс:

8 х 60 -12 х 30 = 120 пунктов.

Таким образом, в достаточно неблагоприятных для традиционной игры условиях мы имеем плюс. Это говорит о потенциальных возможностях системы.

Итог может быть улучшен, если принять во внимание, например, то об­ стоятельство, что сигнал №21 оказался на третьей точке линии сопротивле­ ния (которая позже получила еще два подтверждения). Это можно воспри­ нять как знак для остановки торговли уже тогда, когда имеется 6 успехов и 6 неудач.

Результат в этом варианте составил бы:

6 х 60 - 6 х 30 = 180 пунктов.

Читатель может проанализировать и какие-то иные варианты творческо­ го подхода к применению системы следования.

Настройка сигнала SP/SL = 30/60

Сразу отметим, что, как и ожидалось, при такой настройке появились беспроигрышные сигналы, которые одинаково хорошо срабатывают при ставке в любую сторону. Таких вариантов оказалось 8 (24%).

Но неблагоприятные факторы (ордер по убытку вдвое выше ордера по прибыли, зависание графика эффективности сигнала после 15 шага) при­ водят к неутешительному общему итогу традиционной игры,

21 успех и 13 неудач дают:

21 х 30 -13 х 60 = -150 пунктов.


Если построить график эффективности системы следования, то полу­чим следующую картину (см. рисунок).


Механическая работа по применению системы следования дает нулевой итог (22 успеха и 11 неудач):

22 х 30 -11 х 60= О пунктов.

Однако положение может быть улучшено, если творчески проводить те­ кущий анализ графика эффективности работы системы.

Так, обратим внимание на коридор, в котором происходят колебания эффективности, начиная с сигнала №16. Если, обнаружив его формирова­ние даже на половине этого коридора (сигнал №25), прекратить примене­ ние системы, то возможно сохранение полученной ранее прибыли:

17 х 30 - 7 х 60 = 90 пунктов.

Не следует забывать, что существуют две философии жизни, из которых выте­ кают соответствующие действия при слишком успешном развитии событий:

•        используй улыбку Фортуны до тех пор, пока она не помрачнеет;

•        если все идет уж слишком хорошо, лучше бы остановиться вов­ ремя — до того, как станет хуже.

Кроме того, вновь особо подчеркнем, что в дополнительных измерениях более высоких порядков производности возможны любые другие дополнения к дан­ ной системе следования, как механического, так и интуитивного содержания. В частности, достраивание системы принятия решений в дополнитель­ ном измерении может быть произведено на основе:

• учета линий сопротивления и поддержки или любых иных ин­струментов технического анализа;


•        интуитивного подхода;

•        мистических соображений и т.д.

Для каждого такого варианта достроенной системы работы нужно стро­ить свое собственное дополнительное измерение эффективности более вы­ сокого порядка производности, где также отлаживать какую-то подсисте­ му, в рамках которой принятие решений происходит на некоторых (или всех сразу) перечисленных выше основах.

В итоге все эти подсистемы образуют единую систему принятия реше­ ний. При желании и для нее можно строить дополнительное измерение эф­ фективности, где тоже можно работать.

Методика двойного следования. Рассмотрим самый простой сигнало- образующий пакет в традиционном пространстве типа фильтр: выход цены (индекса) за некий предел (скажем, цена закрытия на предыдущий период) служит сигналом для открытия позиции в сторону такого зашкалива­ния. А затем уже к этому сигналу применим систему следования.

Фактически, подобный фильтр предусматривает поведение, которое, по существу, является следованием за движением цен (или индексов) в тра­ диционном пространстве. Поэтому порядок работы по одновременному применению такого сигнала следования и подсистемы следования за век­ тором эффективности в дополнительном измерении удобно называть сис­ темой двойного следования.

Вся система работы в целом состоит из таких элементов:

•        на заданном масштабе графика изменения цены (значения ин­ декса) анализируем бар-знаки за две последние единицы време­ ни (минута, час, день и т.д.);

•        если закрытие цены по состоянию на последний период выше максимального значения за предыдущую единицу времени, то считаем это сигналом на открытие длинной торговой пози­ ции (покупка);

•        если закрытие цены по состоянию на последний период ниже минимального значения за предыдущую единицу времени, то считаем это сигналом на открытие короткой торговой по­ зиции (продажа).

Работу по системе следования назовем методикой двойного следования. Поскольку эффективность любых процедур следования будет макси­мальной при условии минимальной изменчивости (устойчивых тенденций в движении цены), рассмотрим работу данной методики в неблагоприят­ных условиях отсутствия выраженной тенденции.

Пример. Дневной график движения цены на акции Microsoft Corp .; масш­ таб построения графика — день; берется только период относительной нео­ пределенности с 5.08 по 5.12.1999, после чего система сработала бы очень


хорошо, поскольку цена за несколько дней возросла с $92 до $120, упав за­тем до уровня ниже $65 (см. Приложение, График №2).

Можно проверить, что при настройке ордеров SP = $3 и SL = $4 полу­чаем 32 сигнала, эффективность которых изменяется следующим обра­зом (см. рисунок).

Из графика видно, что при механическом подходе к открытию позиций (32 сигнала) в том направлении, в каком указывает данный сигнал-фильтр (нормальное вхождение в рынок при каждом генерировании данного сиг­нала в ценовом пространстве), общий результат — негативный (кривая эф­фективности ушла под нулевую линию: 19 неудач против 13 успехов). При этом конфигурация плавания кривой эффективности в какой-то мере от­ражает движение ценового графика, что естественно для систем следования. Как мы знаем, решающее значение для эффективности систем следования имеет изменчивость графика. С этой точки зрения, данная конфигурация может быть подразделена на две части (всего 31 действующий сигнал, посколь­ ку № 1 используется только для отслеживания виртуального результата):

•        с 1 по 17 сигнал (7 изменений направления из 16 сигналов, по которым проводятся операции);

•        с 18 по 32 сигнал (И изменений из 15 действующих сигналов).

Тогда на первом участке результат следования за эффективностью: 9 успе­хов и 7 неудач, а на втором — 4 успеха и 11 неудач.

Представим теперь методику работы более подробно. Работа но системе предполагает следующую последовательность действий:

1.         Проводим наблюдение за направлением торговли, которое указывает вектор сигнала №1 в результате его условного (виртуального) приме­нения.

2.         В зависимости от этого определяем направление реальной торговли в тот момент, когда будет генерирован ожидаемый сигнал №2.

3.         При генерировании сигнала №2 реально действуем в соответствии с системой следования за вектором эффективности.


Если, например, видим, что сигнал №1 указывает на необходимость про­ ведения операции по продаже (открытие короткой позиции), но это прино­ сит неудачу (вектор отрицательный), тогда на следующем сигнале будем исходить из столь же неблагоприятного итога прямой игры. Поэтому по­ зицию на сигнале №2 предполагается открывать от обратного тому, что укажет сигнал. В данном примере при следующем сигнале на продажу бу­дем покупать, а если поступит сигнал на покупку — займемся продажей.

Результаты постепенно складываются следующим образом:

1.  Сигнал №1 имеет отрицательный вектор. Это означает, что он сра­ботал бы не напрямую, а от обратного . Поэтому планируем дей­ ствовать именно так же (наоборот), когда будет генерирован сиг­нал №2.

2.          Сигнал №2 говорит о необходимости покупки. Тогда мы проводим операцию от обратного — продажу. Результат: успех. Поэтому на сигнале №3 планируем ту же обратную игру.

3.          Сигнал №3 показывает необходимость продажи. Следуя избранной системе, играем от обратного , т.е. производим покупку. Результат: успех. Так же будем играть и на сигнале №4.

4.          Сигнал №4 указывает на покупку. Продаем. Получаем в результате: успех.

5.          №5 указывает на продажу. Покупаем — успех.

6.          №6 — покупка. Продаем — неудача. Переключаемся на игру от об­ратного .

7.          №7 — покупка. Продаем — успех. Продолжаем обратную игру.

8.          №8 — продажа. Покупаем — успех.

9.          №9 — покупка. Продаем — неудача. Переходим на прямую игру.

 

10.         №10 — покупка. Покупаем — успех.

11.         № 11 — покупка. Покупаем — неудача. Переключаемся на игру от об­ратного .

12.         №12 — продажа. Покупаем — неудача. Переходим на прямую игру.

13.         №13 — продажа. Продаем — успех.

14.         №14 — продажа. Продаем — успех.

15.         №15 — продажа. Продаем — неудача.

Читатель может самостоятельно завершить следование до сигнала №32.

В итоге возникает кривая эффективности двойного следования (см. ри­ сунок 51).

Как видим, эффективность системы двойного следования в данном кон­ кретном случае показывает сохраняющуюся (инерция!) тенденцию сниже­ ния по мере того, как возрастает (инерция!) изменчивость графика эффек­ тивности сигнала-фильтра.

Очевидно, что в условиях низкой изменчивости на отрезке ценового гра­ фика по акциям Microsoft Corp . в период после 15.12.1999 система покажет


себя с самой лучшей из возможных сторон. И в этом легко убедиться путем прямой проверки.


Методика следования за эффективностью алгоритма. Рассмотрим работу системы следования в дополнительном измерении не генерируемого в тра­ диционном пространстве сигнала, а некоторого алгоритма вхождения и вы­ хода из рынка.

Наиболее простым является ранее уже упоминавшийся механический порядок действий, который можно назвать алгоритмом следования, посколь­ ку он по-своему ориентирован на гибкое реагирование на изменения дви­ жения рынка. В этом смысле здесь мы тоже имеем дело с системой двойно­го следования. Но, в отличие от предыдущей методики, следование тут осу­ ществляется по графику дополнительного измерения эффективности не сигнала, а определенного алгоритмизированного порядка действий в тра­ диционном пространстве.

Прежде всего, выделим три подготовительных этапа в применении про­ извольного алгоритма:

1) Предварительная подготовка. Здесь предусматривается:

•        выбор рыночного сектора работы, временного масштаба графи­ ка и начальной точки на нем для последующего запуска задан­ ного алгоритма;

•        принятие некой степени агрессивности / консервативности подхода через настройку алгоритма по соотношению ордеров SP / SL ;

•        установку порядка, при котором в случае успешного исхода (ожидания оправдались и зафиксирована прибыль = SP ) цель считается достигнутой и процесс игры может быть возобновлен с самого начала предварительного этапа подготовки;

•        определение порядка действий на случай, когда ожидания не оправдались и срабатывает SL (неудача).


Кроме того, определяется некоторый порядок действий в применении алгоритма в варианте как прямой игры, так и от обратного. Мы определяем прямой вариант игры следующим образом:

• в случае неудачи направление торговли тут же изменяется в со­
ответствии с тем, куда при срабатывании ордера SL реально дви­
нулся рынок.

Тогда игра от обратного строится соответственно на противоположном подходе:

• при неудаче сохраняется прежнее направление торговли, т.е. игра
идет против реально состоявшегося движения рынка, когда сра­
ботал ордер SL .

2) Начальное отслеживание для выбора точки запуска алгоритма. Осуще­
ствляется от точки движения рынка, избранной произвольно (генератор
случайных чисел), или по какому-то иному принципу (по традиционному
сигналу или подсказке изнутри или извне).

Трейдер, располагающий значением SP , наблюдает за движением рынка до уровня данного ордера. Задача — дождаться момента, когда по состоя­ нию на закрытие единицы времени избранного масштаба (минута, час, день, месяц и т.д.) цена достигает уровня, который не ниже отметки SP .

Как только этот уровень оказывается достигнут, трейдер выбирает (вновь произвольно или руководствуясь какими-то особыми соображениями) спо­ соб запуска алгоритма: игру прямую или от обратного.

3) Непосредственная готовность к запуску алгоритма начинается с опре­
деления начальной точки отсчета. В ней трейдер либо реально открывает
торговую позицию, либо (если интуиция не дает на это свое добро) оста­
ется в режиме ожидания и/или анализа условных результатов в дополни­
тельном измерении эффективности. Но при этом, естественно, условные
результаты тщательно фиксируются, складываясь в некую плавающую
кривую.

Тогда алгоритм работы, который можно использовать в традиционном пространстве наряду с действиями по сигналам, примет следующий вид (см. рисунок 52).

Как и для всякой системы следования, рациональный расчет здесь стро­ ится на том, что данный алгоритм должен не только вывести трейдера на наиболее прибыльный порядок игры, но и обеспечить оправданную с точки зрения эффективности достижения поставленных целей продолжительность работы.

Практическое применение системы следования за вектором эффектив­ности алгоритма остается стандартным: какая игра срабатывает, та и со­храняется.

При неудаче прямой игры или игры от обратного порядок изменя­ ется на противоположный:


♦ при неудаче при прямой игре следующая ставка делается на
игру от обратного (раз эта игра не дала положительного ре­
зультата , делается переход на противоположный принцип);

• при неудаче при игре от обратного следующая ставка делается
на прямой вариант (подход тот же: если нечто не сработало, то
от него следует отказаться в пользу альтернативного варианта).

По итогам проведенной работы возникнет определенная конфигурация плавания кривой эффективности в дополнительном измерении, постро­енном именно для данного алгоритма (системы) принятия торговых реше­ ний в рабочем секторе рынка.

В качестве иллюстрации, рассмотрим сектор валютно-обменных опе­раций по USD / JPY в период с 24.08.98 по 27.08.98 (см. Приложение, Гра­ фик №3).

Начнем с настойки алгоритма. Примем SP / SL = 30/40, поскольку он позволяет избежать безвыигрышных исходов.


За начальную точку возьмем ближайший максимум: Sell 144.70/ Buy 144.75. Тогда возникает точка запуска алгоритма: Sell 144.10/ Buy 144.18.

Рассмотрим механическое исполнение установленного порядка действий при одновременном анализе плавания эффективности в дополнительном измерении данной системы принятия решений. Затем выделим периоды, когда возможен обоснованный отход от бездумного автоматизма.

Алгоритм запустим прямой игрой, т.е. открытием позиции в направ­ лении движения рынка. По графику видим, что это направление вниз. Если такой способ не сработает , переключимся на альтернативную игру против движения рынка, реализуя тем самым механический вариант систе­ мы следования.

По правилу прямой игры следующая позиция будет первой и должна быть в направлении движения рынка, т.е. продажа.

Торговая позиция №1 (прямая игра):

• Sell 144.10; настройка: SP = Buy 143.80; SL = Buy 144.50.
Результат: неудача, сработал SL (убыток -40).

Поскольку прямая игра при позиции №1 не сработала, то, согласно систе­ ме следования, переключаемся на игру от обратного. Раз рынок возрастал, значит, в следующей операции №2 идем против него и проводим продажу.

Здесь, однако, возникает чисто процедурный вопрос : когда и по какой цене открывать следующую позицию? Заметим, что предыдущая позиция была закрыта покупкой, а тут необходима продажа.

Мы предусмотрим следующий порядок действий, который удобен тем, что не допускает множественности трактовок (обозначим его как А):

• после срабатывания ордера по убытку ( SL = Buy 144.50) ждем
конца текущего часа и именно по цене закрытия производим про­
дажу .

Торговая позиция №2 (игра от обратного ):

• Sell 144.50; настройка : SP = Buy 144.20; SL - Buy 144.90.
Результат: удача, сработал SP (прибыль +30).

Поскольку игра от обратного дала положительный результат, продолжа­ем ее, т.е. планируем операцию против движения рынка. Сейчас это будет покупка.

Заметим, что в данном случае порядок действий должен быть иным, по­ скольку предыдущая позиция была закрыта покупкой и очередную пози­ цию планируется открыть той же операцией. Теперь, если торговля осуще­ ствляется какими-то лотами с объемом V , то удобно и естественно поста­ вить ордер на покупку двойного лота 2 V на уровне SL = 144.90. Когда они сработают , то получится, что один из них закроет прежнюю позицию, а дру­ гой — сразу же откроет новую в противоположном направлении. Обозначим


этот порядок как вариант Б, имея в виду, что он в равной мере приложим и к случаю, когда SL срабатывает операцией не на покупку, а на продажу.

Торговая позиция №3 (игра от обратного ):

• Buy 144.20; настройка : SP = Sell 144.50; SL = Sell 143.80.
Результат: неудача, сработал SL (убыток -40).

По системе следования за эффективностью вновь возвращаемся к прямой игре, т.е. в направлении движения рынка. Поскольку необходимо провести операцию по продаже, тогда в соответствии с порядком действий Б зара­ нее ставим двойной ордер на продажу на уровне SL = Sell 143.80.

Торговая позиция №4 (прямая игра):

• Sell 143.80; настройка: SP = Buy 143.50; SL = Buy 144.20.
Результат: удача, сработал SP (прибыль +30).

Опять проводим прямую игру. Вариант действий — А (ждем закрытия часа).

Торговая позиция №5 (прямая игра):

• Sell 143.50; настройка: SP = Buy 143.20; SL = Buy 143.90.
Результат: неудача (убыток -40).

Переходим к игре от обратного с вариантом действий А.

Торговая позиция №6 (игра от обратного ):

• Sell 143.85; настройка : SP = Buy 143.55; SL = Buy 144.25.
Результат: неудача (убыток -40).

Торговая позиция №7 (прямая игра, вариант действий Б):

• Buy 144.25; настройка : SP = Sell 144.55; SL = Sell 143.85.
Результат: удача (прибыль +30).

Торговая позиция №8 (прямая игра; действия А):

• Buy 144.80; настройка : SP = Sell 145.10; SL = Sell 144.40.
Результат: неудача (убыток -40).

Позиция №9 (игра от обратного; действия А):

• Buy 144.50; настройка : SP = Sell 144.80; SL = Sell 144.10.
Результат: удача (прибыль +30).


Позиция №10 (от обратного, вариант действий Б):

• Buy 144.80; настройка : SP = Sell 144.50; SL = Sell 145.20.
Результат: удача (прибыль +30).

№11 (от обратного, вариант действий А):

• Buy 144.25; настройка : SP = Sell 144.55; SL = Sell 143.85.
Результат: удача (прибыль +30).

№12 (от обратного, вариант действий Б):

• Sell 144.55; настройка : SP = Buy 144.25; SL = Buy 144.95.
Результат: удача (прибыль +30).

№13 (от обратного, вариант действий Б):

• Buy 144.25; настройка : SP = Sell 144.55; SL = Sell 143.85.
Результат: удача (прибыль +30).

№14 (от обратного, вариант действий Б):

• Sell 144.55; настройка : SP = Buy 144.25; SL = Buy 144.95.
Результат: удача (прибыль +30).

№15 (от обратного, вариант действий Б):

• Buy 144.25; настройка : SP = Sell 144.55; SL = Sell 143.85.
Результат: неудача (убыток -40).

№16 (прямая игра, вариант действий А):

• Sell 144.10; настройка : SP = Buy 143.80; SL = Buy 144.50.
Результат: удача (прибыль +30).

№17 (прямая игра; действия А):

• Sell 143.75; настройка : SP = Buy 143. 45; SL = Buy 144.15.
Результат: удача (прибыль +30).

Как видим, механическое применение системы на данном отрезке испыта­ ний дает положительный результат: 11 х 30 - 6 х 40 = 90 пунктов.

Строим дополнительное измерение плавания эффективности систе­мы следования за алгоритмом гибкого реагирования работы в традици­ онном пространстве (см. рисунок 53).


После некоторого падения кривая эффективности пробила нулевой уро­вень (на шаге №12) и резко устремилась вверх. Иными словами, в данном примере даже механический подход к принятию решений (через следова­ ние алгоритму) позволяет получить положительный результат.

Рассмотрим другую настройку: SP / SL = 30/60.

Можно убедиться, что тогда возникнет не 17, а 10 возможностей для от­ крытия позиции (из-за более продолженного ордера по убытку). Изложим краткую версию развития событий.

1.   Прямая игра (по движению рынка): Sell 144.10. Результат — удача.

2.                     Прямая игра: Sell 143.85. Результат — удача.

3.                     Прямая игра: Sell 143.10. Результат — неудача.

4.                     Игра от обратного (против движения рынка): Sell 144.10. Результат — неудача.

5.                     Прямая игра (по движению рынка): Buy 144.70. Результат — неудача.

6.                     Игра от обратного (против движения рынка): Buy 144.30. Результат — удача.

7.                     Игра от обратного (против движения рынка): Sell 144.60. Результат — удача.

8.                     Игра от обратного (против движения рынка): Buy 144.30. Результат — удача.

9.                     Игра от обратного (против движения рынка): Sell 144.60. Результат — удача.

10. Игра от обратного (против движения рынка): Buy 144.30. Результат — неудача.


Хотя график в целом возрастает, из-за избранного соотношения стон-орде­ ров общий результат такого механического применения алгоритма в дан­ ном случае негативный:

6 х 30 - 4 х 60 = -60 пунктов.

Кроме того, как видно из плавания графика в дополнительном измере­нии эффективности (см. рисунок), остается неопределенной возможность пробива линии сопротивления, проведенная через шаги №2 и 9.

При творческом подходе обращает на себя внимание неопределенность ситуации, при которой практическое применение системы представляется нецелесообразным до получения дополнительной информации о том, како­ вы будут виртуальные результаты в дальнейшем.

В этой связи интерес представляет вопрос об изменениях, которые мо­ гут возникнуть в случае, когда алгоритм запускается не с прямой, а с об­ ратной игры.

1.  Игра от обратного (против движения рынка): Buy 144.18. Результат — удача.

2.          Игра от обратного (против движения рынка): Sell 144.48. Результат — удача.

3.          Игра от обратного (против движения рынка): Buy 144.18. Результат — неудача.

4.          Прямая игра (по движению рынка): Sell 143.62. Результат — неудача.

5.          Игра от обратного (против движения рынка): Sell 144.25. Результат — неудача.

6.          Прямая игра (по движению рынка): Buy 144.25. Результат — неудача.


7.          Игра от обратного (против движения рынка): Buy 144.25. Результат — удача.

8.          Игра от обратного (против движения рынка): Sell 144.50. Результат — удача.

9.          Игра от обратного (против движения рынка): Buy 144.25. Результат — удача.

10. Игра от обратного (против движения рынка): Sell 144.55. Результат — удача.

Общий результат такого механического применения алгоритма оказался тем же:

6 х 30 - 4 х 60 = -60 пунктов.

Кроме того, также остается пока неясным общее направление движения, хотя последняя серия из четырех операций показывает тенденцию к росту, что внушает некоторый оптимизм (см. рисунок).

Очевидно, что, поскольку график отличается почти минимально возмож­ ной изменчивостью (всего 2 точки перемены направления), в этом измере­нии должна хорошо себя показать усеченная система следования. Система усекается (т.е. остается только прямая игра из-за сложности определе­ ния содержания действий противохода).

Тогда, например, система может принять такой вид:

повторение порядка работы, приносящего успех; пауза при неудаче (до ближайшего успеха).

Тогда получим:


•        отслеживаем результат первого хода и фиксируем условный (по­ скольку мы не открывали торговой позиции) успех; решаем на следующем ходу войти в рынок;

•        на втором ходу реально вступаем в игру: результат — успех;

•        пытаемся повторить этот успех на третьем ходу: результат — неудача;

•        переходим в режим ожидания, который длится в течение 4, 5 и б шагов;

•        на 7 шаге фиксируем условный успех; решаем на следующем ходу войти в рынок;

•        на 8, 9 и 10 шагах —у спех.

В общем получается положительный результат:

4 х 30 - 60 = 60 пунктов.

Конфигурация возникновения этого результата видна на графике допол­нительного измерения второго порядка производности (см. рисунок).

Наконец, для полноты картины, проследим за плаванием эффективнос­ти при настройке SP / SL = 60/30 (запуск — прямая игра). Получаем:

1.  Прямая игра: Sell 144.10. Убыток (-30).

2.         Игра от обратного : Sell 144.50. Прибыль (+60).

3.         Игра от обратного : Buy 143.90. Убыток (-30).

4.         Прямая игра: Sell 143.75. Убыток (-30).

5.         Игра от обратного : Sell 144.05. Убыток (-30).

6.         Прямая игра: Buy 144.35. Прибыль (+60).

7.         Прямая игра: Buy 144.70. Убыток (-30).


8.          Игра от обратного : Sell 144.40. Убыток (-30).

9.          Прямая игра: Buy 144.70. Убыток (-30).

 

10.          Игра от обратного : Sell 144.40. Убыток (-30).

11.          Прямая игра: Sell 144.60. Прибыль (+60).

12.          Прямая игра: Sell 144.60. Прибыль (+60).

Общий результат механической игры был бы нулевым:

4 х 60 - 8 х 30 = 0.

Это лучше, чем в предыдущем случае.

Эффективность плавает следующим образом (см. рисунок).

На графике видим, что на шаге №12 кривая пытается пробить линию со­ противления, Это, по крайней мере, рождает желание посмотреть, как бу­ дут развиваться события дальше. Хотя кому-то из трейдеров сможет помочь в этом его интуиция.

Читателю, который, полагаем, разобрался в процедуре практического применения системы, предлагается самостоятельно провести моделирова­ ние для различных исходных условий данного алгоритма.

Кроме того, предлагаем поупражняться, например, с таким любопытным алгоритмом:

•        избираем масштаб графика (минутный, часовой, дневной или др.);

•        определяем размер stop-loss;

•        открываем позицию в любом направлении, которое будет избра­ но по расчету, интуиции или воле случая;

•        определяем как неудачу срабатывание этого ордера по убытку;

•        определяем как успех фиксирование прибыли, размер кото­рой равен ордеру по убытку;


•       устанавливаем следующий порядок действий после закрытия котировки (или цены) на конец каждой единицы временного масштаба (минута, час, день или др.):

•       если цена закрытия дает плавающую прибыль, то стоп-ордер по убытку сдвигается в сторону уменьшения на такую же вели­ чину;

•       если цена закрытия дает плавающий убыток, то все остается без изменений.

При таком алгоритме следования может возникнуть ситуация, когда будет зафиксирована прибыль, которая в несколько раз больше величины стоп-ордера по убытку. При таком исходе на графике эффективности необходи­ мо откладывать число успехов, кратное данной величине.

Методика следования за закономерностями. В дополнительном измере­ нии случайным образом складываются и исчезают закономерности самого разнообразного плана. И только фантазия и наблюдательность пользовате­ ля может ограничивать их многообразие.

Конечно, можно резонно возразить, что в случайных пространствах та­кие закономерности — это фантомы, существующие лишь в воображении наблюдателя. Однако если это приносит плоды, пусть так и будет.

Основной практический расчет строится на том, чтобы использовать инерцию временно возникающих закономерностей в своих интересах.

Проиллюстрируем сказанное на простейшем примере: числовом ряду Фибоначчи.

Вернемся к графику движения эффективности сигнала, который уже ранее рассматривался (перевыкупленность-перераспроданность: см. ри­ сунок Дополнительное измерение эффективности сигнала в секторе GBP / USD при настройке SP / SL = 30/45).

Если исходить из того, что изменения направления могут происходить именно на шагах движения с №3, 5, 8 и т.д., то можно принять, скажем, та­ кой порядок игры:

•       играть от обратного каждый раз, когда будет зафиксировано непрерывное возрастание или падение кривой эффективности продолжительностью в 3, 5 и большее число шагов (будем счи­ тать, что продолжительности в 1 и 2 шага слишком малы для движения);

•       будем ориентироваться на откат продолжительностью в 38% (при возрастании/падении длиной в 3 шага — это 1 шаг, при 5 — 2 шага и т.д.).

Читать далее: Переходим к анализу движения графика эффективности.