Разделы



Принятие торговых решений по графику движения индексов

Индексы и условия применимости. Как мы отмечали, изменчивость гра­фика, по существу, является фактором, определяющим эффективность при­ менения систем следования.

Как известно, характеристика изменчивости может быть получена дву­ мя путями:

•       в абсолютных оценках, т.е. через подсчет числа изменений в те­ чение всего наблюдаемого периода;

•       в относительных оценках, т.е. через индексы движущейся веро­ ятности (ДВ) и движущейся изменчивости (ДИ), которые рас­считываются по состоянию на фиксированный отрезок с (для удобства мы используем величину с = 10).

Мы остановимся на индексах ДВ и ДИ с тем, чтобы по их значениям делать соответствующие прогнозные суждения для принятия решений о примени­ мости тех или иных систем следования.

Напомним, что индекс ДВ учитывает соотношение числа успехов и неудач графика эффективности, а ДИ — количество изменений направ­ ления его движения в дополнительном измерении.

Значения индексов ДВ и ДИ являются случайными величинами. По­этому их изменения должны подчиняться всем действующим вероятност­ ным закономерностям, характерным для пространства случайных событий. Исходя из этого, можно ориентироваться на инерционность возможных состояний индексов и в соответствии с этим формулировать правила раци­онального подхода к оценке наиболее вероятных сценариев движения ин­ дексов для учета при принятии торговых решений.

Индекс ДВ может плавать в коридоре между значениями 0 и 1. Значе­ния индекса ДВ > 0,5 означают преимущественное число успехов (в срав­ нении с неудачами). Низкие значения индекса ДВ < 0,5 означают пре­имущественное число неудач (в сравнении с успехами).

У индекса ДВ мы выделим две функции:

1) показывать направление торговли:

•       если ДВ > 0,5, то необходимы прямые действия по генериру­ емому сигналу;

•       если ДВ < 0,5, игра по сигналу ведется от обратного.

2) говорить о выраженности тенденции к успешным или неудачным
исходам:

• если ДВ = 0,7 и выше, то можно считать тенденцию к преиму­
ществу успешных исходов достаточно выраженной (предпочти­
тельность прямой игры);


• если ДВ = 0,3 и ниже, то можно считать тенденцию к преиму­
ществу неудачных исходов (предпочтительность игры от
обратного.)

Для индекса ДИ верхний предел несколько меньше, поскольку максималь­ но возможное число изменений направления движения на одну единицу меньше, чем рассматриваемое число шагов. Так, для с = 10 максимальное значение ДИ = 9.

У индекса ДИ остается одна функция — сигнализировать только о со­ стоянии изменчивости графика:

•        если ДИ = 3 и имеет меньшие значения, то можно считать из­ менчивость достаточно низкой, чтобы вступать в игру так (пря­ мо или от обратного), как указывает индекс ДВ;

п»ї

•        если ДИ = 4 и выше, то будем считать изменчивость слишком высокой и предпочтительным — режим ожидания дальнейшего развития событий.

В самом общем виде можно представить следующую схему использования индексов ДВ и ДИ для характеристики условий применимости систем сле­ дования (см. рисунок).

Методика следования за индексами ДВ и ДИ. Рассмотрим следующий порядок работы.

1.  Устанавливаем период расчета индекса ДВ: с = 10.

2.  Определяем пределы изменения значений индекса, разрешающие при­ менение какой-то избранной системы следования. (Мы сохраняем ус­ тановленные выше пределы).


3.         Выбираем подходящий сигнал (алгоритм), генерируемый в традици­онном пространстве. Затем в режиме отслеживания (т.е. условно) на­ чинаем построение дополнительного измерения эффективности это­ го сигнала (первый порядок производности).

4.         После сигнала №10 (поскольку с - 10) получаем первые значение ДВ и ДИ (по состоянию в точке сигнала №10). Начиная с этой точки, мы подходим к принятию решения об использовании системы следова­ ния (за вектором или тенденцией) с учетом значений ДИ и ДВ. Там, где будут удовлетворяться определенные выше условия по ДВ и ДИ, можно принимать соответствующие практические решения, ори­ ентированные на перспективу.

Если установленные условия не выполняются, то сохраняется режим ожидания с отражением результатов виртуальной работы сигнала на графике эффективности (первый порядок производности).

Занятия Forex - это замечательная для Вас подготовиться к прибыльной работе на Форекс!

5. Строим дополнительное измерение (второй порядок производности),
показывающее плавание эффективности механического примене­
ния всей этой системы работы.

Устанавливаем ее чувствительность. Один вариант — механический предел на число неудачных операций подряд. Другой вариант — об­ ращаемся к интуитивным ощущениям для блокирования реальных решений, если возникают сомнения.

6. Для визуального контроля результатов строим дополнительное изме­
рение эффективности (третий порядок производности) системы рабо­
ты с использованием избранной чувствительности и/или интуиции*.

Примеры

1) Акции Microsoft Corp . (см. Приложение, График №2).

Можно проверить, что при расчете графика изменения индексов ДИ и ДВ для периода с =10 шагов получим на шаге №10: ДИ = 3; ДВ = 0,3. Это зна­ чит, что на сигнале №11 можно открывать позицию от обратного . Успех.

п»ї

На №11 имеем ДИ = 4, что делает шаг №12 непригодным для реальной операции.

К сожалению, больше подходящих сигналов не образовалось (все осталь­ ное время ДИ > 4).

2) Сектор GBP / USD (уже известный нам сигнал — перевыкупленностъ-п е-
рераспроданностъ).

График эффективности, что был рассмотрен выше, и движение индексов ДВ и ДИ (для с = 10) выглядят следующим образом (см. рисунок 69).


Можно видеть, что, пригодными являются сигналы №11-12, 13-18, 26-28. Промоделируем механическую игру. В итоге получаем:

•       №10. ДВ = 0,8; ДИ = 0,3. Значит, на сигнале №11 планируем прямую игру;

•       №11 — неудача. ДВ = 0,7; ДИ = 0,3. На №12 планируем продол­ жение прямой игры.

•       №12 — прибыль. ДВ = 0,7; ДИ = 0,4 (уровень неприемлемости, поэтому на №13 — выжидание);

•       №13. ДВ = 0,7; ДИ = 0,3 (приемлемо). На №14 планируем про­ должить прямую игру.

•       №14-16 прибыль. ДВ и ДИ — в разрешенных пределах.

•       №17 — убыток (промежуточный результат: 4 х 30 - 2 х 45 = 30).

Это точка принятия решения по чувствительности на основе какого-нибудь расчета и/или интуиции.


Возможная логика расчета: сейчас +30, но если следующий будет убы­ток, то общий итог станет отрицательным, поэтому вполне разумно объя­ вить стоп на применение этой системы и выждать какое-то время.

Мы так и сделаем, а читатель может продолжить (для тренировки).

Заранее заметим, что продолжение не сильно порадует. Здесь действует истина: главное, вовремя остановиться. Вот когда особенно пригодятся спо­ собности трейдера к использованию своей интуиции, помноженной на ана­ лиз эффективности в дополнительных измерениях более высокого порядка производности.

График блуждания 100 случайных чисел. В качестве модели плавания эффективности произвольного сигнала или алгоритма вхождения в ры­ нок можно использовать случайное блуждание первых 100 чисел. Он пост­ роен по следующему принципу: четные значения — неудача, а нечетные — успех* (см. рисунок).

Для этого графика можно рассчитать соответствующее движение индексов ДВ и ДИ. Тогда график индекса ДВ (при с = 10) будет выглядеть следую­щим образом (см. рисунок).


График движения ДИ строится точно так же (см. рисунок)


Обратим внимание, что, поскольку с = 10, то шаг №Х на этих графиках со­ ответствует шагу №(Х+10) на графике случайных чисел. Возникают следующие результаты:

•        Шаг №10. ДВ = 0,3; ДИ = 4 (неприемлемо).

•        Шаг №11. ДВ = 0,3; ДВ = 3 (годится). Планируем игру от об­ратного (поскольку ДВ < 0,5).

•        Шаги №912-20 (на №20 индекс ДИ принял неприемлемое значе­ ние — 0,4 и возникла пауза). Общий результат: 7 успехов и 2 не­ удачи. Повезло.

•        Только на шаге №°64 возникли условия приемлемости (ДИ = 0,3 и ДВ = 0,7). Планируем прямую игру.

•        Шаг №65 — успех.

•        Шаги №66-67 — неудачи. При этом на №°67 ДВ = 0,6 (неприем­ лемо).

•        Выжидание до шага №73, когда ДВ = 0,7 и ДИ = 0,3 (годится). Планируем игру от обратного .

•        Шаги №974-83: 6 успехов и 4 неудачи. На шаге №°83 ДВ = 0,4 (неприемлемо), хотя ДИ = 0,3.

Если пройти этот путь до конца, то получим еще 2 неудачи (шаги №°94 и 99) и успех (шаг №°98). Общий итог по 100 условным сигналам: 15 успехов и 10 неудач (из 25 испытаний 15 успехов — 60%).

Конфигурация результатов складывается следующая (см. рисунок).


Мы видим, как после 20 торговой операции кривая начала уплывать вниз. Не знамение ли это, чтобы объявить стоп? Есть над чем подумать.

Впрочем, для интереса продолжим приложение этой системы дополни­ тельно еще на 300 случайных чисел.

Тогда для общего количества 400 условных сигналов получим такую конфигурацию эффективности (см. рисунок).

Как видим, подумать было бы действительно полезно. Примерно шага до 29.

В качестве важного методического замечания подчеркнем, что решение о направлении торговой операции по ДВ = 10 — это аналог следования за тенденцией с глубиной анализа 10 шагов. Такая продолжительность может показаться чересчур грубой. Поэтому трейдер может выбрать вариант, ска­ жем, при котором ДИ вычисляется по тем же с = 10, а ДВ уже по другому, более чувствительному периоду (например, с = 3).

Рассмотрим на том же материале случайных блужданий именно эту ме­ тодику.

Тогда критерий ДВ примет такой вид:

•        если при анализе с = 3 получаем 2 или 3 успеха, то сигнал при­ меняем прямо;

•        если анализ дает 2 или 3 неудачи из трех шагов, то сигнал при­ меняем от обратного .

Получаем результаты:

•        № 12-20 приемлемы (ДИ — в разрешенном диапазоне);

•        определяем направление игры по конфигурации последних 3 шагов: результаты те же — 7 успехов и 2 неудачи;

•        №60. ДИ = 3; направление по трехшаговому анализу ДВ — прямо;

•        №61-62 — неудачи; на шаге №62 трехшаговый анализ показыва­ ет смену направления на обратное;

•        №63-64 — неудачи; на шаге №64 трехшаговый анализ показыва­ ет смену направления на прямое;


•        №65 — успех;

•        №66-67 — неудача; на шаге №67 трехшаговый анализ показыва­ ет смену направления на обратное;

•        №68-69 — успех;

•        №70 — неудача (смены направления нет);

•        №71 — успех и ДИ = 4 (неприемлемо); выжидаем;

•        №72 дает ДИ = 3 (годится); направление по ДВ (2 вектора вниз из трех) — игра от обратного;

•        №73-78 — успех;

•        №79 — неудача;

•        №80 — успех;

•        №981 — неудача, и ДВ показывает смену направления на прямое;

•        №82-83 - успех;

•        №84 — неудача, и при этом ДИ = 4 (неприемлемо); выжидаем;

•        №93 дает ДИ = 3; направление по ДВ (из трех шагов) — прямо;

•        №94 — неудача и ДИ = 4 (неприемлемо); выжидаем;

•        №97 дает ДИ = 3 (годится); направление по ДВ — от обратного ;

•        №98 — неудача;

•        №99 — успех.

Итого: 21 успех и 14 неудач (из 35 испытаний 21 успех — 60%). График плавания результатов складывается так (см. рисунок).

Здесь необходимо признать существование не очень приятного неудобства, которое относится и к вышеприведенным примерам.

Чистых успехов (в данном примере это 21 -14 = 7, а ранее 15 - 10 = 5) удалось добиться лишь после тщательного и многоуровневого просеива­ ния 100 сигналов.

Вспомним, что 34 сигнала (перевыкупленности-перераспроданности) были генерированы в течение 2 месяцев, т.е. на 100 таких сигналов потребу-


ется полгода. Разумеется, можно использовать сигналы, которые вынаши­ ваются в более короткие сроки (например, фильтры следования за движе­ нием цены). Но в любом случае возникает вполне живое представление о том, что такое выжидать свой сигнал. Терпение и выдержка от трейдера тут потребуются немалые .

Конечно, если бы речь шла о том, что со 100%-ной гарантией успеха при практическом применении можно было бы ожидать хотя бы одного-един- ственного сигнала из их огромного числа, то ожидание вовсе не казалось бы утомительным занятием. Но такой гарантии нет.

Зато твердо можно быть уверенным в том, что эффективность любой системы принятия решений неизбежно будет плавать. Поэтому ничего не остается делать, как учитывать эту реальность в качестве обстоятельства непреодолимой силы.

Говоря обобщенно, разумный подход заключается в том, чтобы рацио­ нально подойти к расчету вероятности благоприятного исхода в конкрет­ной серии операций, но обязательно включать интуицию по ходу разви­тия событий. Без нее механика может увести в черную дыру убытков.

Методика игры по уровням насыщения- индекса ДВ.

Заметим, что существование диапазона колебаний индексов позволяет рас­ сматривать соответствующие предельные значения как своего рода уровни насыщения, аналогичные по своим свойствам уровням перевыкуплен- ности-перераспроданности, которые введены для традиционных про­странств.

Хотя оба индекса (ДИ и ДВ) — это случайные величины, но наиболее подходящим для этой работы с точки зрения смысла представляется пока­ затель ДВ. Потому что данный индекс отражает вполне понятные реалии — смену направления, которая происходит в том или ином масштабе с неиз­ бежностью восхода и захода Солнца (хотя, к сожалению, не с такой же точ­ ностью и регулярностью).

Методика работы заключается в следующем:

•        если значение индекса ДВ (с = 10) достигает заранее установ­ленного уровня насыщения, то ставка делается на игру в том направлении, в соответствии с которым ожидается обратное дви­ жение этого индекса;

•        в качестве признака отворота значения индекса от уровня насыщения примем один шаг в противоположном от него на­правлении;

•        определим минимальные значения таких уровней: ДВ = 0,2 и ДВ = 0,8; это значит, что отворот движения от любого значе­ния, равного или выше 0,8 либо равного или меньше 0,2, будет служить признаком для вхождения в рынок;

•        определяем, сколько торговых операций будем проводить: уста­ навливаем чувствительность в 2 неудачи подряд, после чего воз­ вращаемся в начало процесса.


Вновь обращаемся к блужданию случайных чисел. На имеющемся матери­ але получаем следующую картину:

•        на сигнале № 19 регистрируем отворот от значения ДВ = 0,9. Это означает, что кривая эффективности сигнала в дополнительном измерении (его моделирует случайное блуждание) резко падает и может изменить свой направление; однако помним, что в случай­ных пространствах происходят и маловероятные события; поэто­му подстраховываемся чувствительностью в 2 неудачи подряд;

•        №20-21 — неудача.

•        №65 достиг ДВ = 0,8. №66 — ДВ отвернул (ДВ = 0,7); поскольку до этого уровня график случайного блуждания возрастал, то дела­ ем ставку на его падение (с чувствительностью 2 неудачи подряд);

•        №67-69 — успех;

•        №70 — неудача;

•        №72-78 — успех;

•        №79 — неудача; но непростая, а значимая, потому что на этом шаге кривая блуждания отвернула от уровня насыщения (с ДВ = ОД до ДВ = 0,2); поэтому на №80 планируем играть на повышение;

•        №80 - неудача;

•        №81-83 — успех;

•        №84-85 - двойная неудача и стоп до лучших времен;

•        эти времена наступили на №96: отворот от уровня насыще­ ния (от ДВ = 0,8 к ДВ = 0,7); это значит, что с №97 играем на понижение;


•        №97 — успех;

•        №98 — неудача;

•        №99-100-успех.

Итого: 19 успехов и 9 неудач (68%).

Дополнительное измерение эффективности этой системы (второй поря­ док производности) получается следующим (см. рисунок).

Такой результат не может не порадовать.

Это и есть рациональное управление случаем.

Следует особо подчеркнуть, что приведенный выше иллюстративный материал по различным прикладным схемам работы, конечно же, никак не может служить в качестве доказательства того, что это работает эффек­тивно, а то, наоборот, бесполезно для практического применения. Даже великое множество самых ярких примеров не в состоянии авторитетно вы­ нести свой окончательный вердикт в этом отношении.

Но ведь это просто неразумно — пассивно смотреть, как поражение пре­вращается из теоретической возможности в грубую реальность. С достаточ­ ной мерой уверенности можно утверждать, что привнесение хотя бы какой- то доли рациональности в организацию поведения трейдера в условиях чи­ стой случайности все же повышает шансы на успех в сравнении с вариантом бездумной отдачи себя на волю случая.


Резюме

Механические системы следования — это наиболее естественный инстру­ мент принятия торговых решений в дополнительном измерении. Однако ме­ ханическая сторона таких систем рассчитана не на выигрыш в каком-то отдельном испытании, а на достижение, в конечном счете, успеха по резуль­ татам выдерживания определенной линии поведения. При этом важным яв­ ляется то, что системы следования ориентированы на гибкое реагирование на изменения текущей ситуации.

Системы следования могут применяться как непосредственно в допол­ нительном измерении эффективности сигнала (алгоритма), генерированно­ го в традиционном пространстве, так и по движению индексов ДВ и ДИ.

Наиболее интересными представляются системы следования за векто­ром сигнала и за эффективностью алгоритма, а также следования за тен­ денцией.

Возможны и системы принятия торговых решений, основанные на ана­ лизе графиков движения индексов ДВ и ДИ.

Одно из направлений — использование этих индексов в качестве вспомо­ гательного инструмента определения пригодности данного графика эффек­тивности для применения систем следования.

Кроме того, индекс ДВ может быть полезен и в качестве самостоятель­ ной основы для принятия торговых решений, если ориентироваться на уров­ ни насыщения, определенные соответствующим образом.

Однако при этом важно ясно понимать, что механический подход в при­ менении систем следования и индексов неизбежно даст плавающие ре­ зультаты.

Поэтому ход развития событий необходимо контролировать через до­ полнительное измерение следующего порядка производности, где в полной мере должны будут проявиться интуитивные способности трейдера для управ­ления случаем и устранения неизбежности, которая грядет по законам ве­ роятности.

При любом подходе к принятию решений в трейдинге предлагаемые ме­ тоды рационального расчета, как мы полагаем, улучшают шансы на успех, если их сравнивать с вариантом бездумного плавания по воле случая.


Читать далее: Заключение