Разделы



Поведение рынка и чистая случайность

Напомним, что чисто случайным поведение рынка считается в рамках уже ранее представленной классической теории, которая отрицает существова­ ние каких-либо закономерностей в движении цен.

При знакомстве с допущением о чистой случайности событий в до­ полнительном измерении может ошибочно возникнуть аналогия этого под­ хода с вышеозначенной теорией случайного рынка. На самом деле, меж­ ду этими двумя концепциями существуют, по меньшей мере, два принци­ пиальных различия. Прежде всего, это различие в предмете исследования.

В упомянутой теории в качестве случайного события рассматривает­ ся собственно поведение рынка.

Дистанционные Курсы Форекс - это прекрасная возможность для Тебя подготовиться к удачной работе на международном валютном рынке Форекс!

В нашей же концепции таковым является движение кривой эффектив­ ности применения сигнала, алгоритма или системы работы в этом рынке.

Что касается поведения рынка, то оно, согласно нашим представлениям, является неопределенным в дурном смысле этого слова.

Эта дурная неопределенность характеризуется тем, что поведение рынка не может быть определено ни как чисто случайное по канонам клас­ сической теории, ни как достаточно закономерное , согласно, скажем, шко­ лам фундаментального или технического анализа.

Наш выход в дополнительном измерении вызван именно тем обстоятель­ ством, что поведение рынка, так сказать, дурно определено в вышеупомя­ нутом смысле, что приводит к ошибочности при применении любых мето­ дов анализа и прогнозирования.


Уж одно из условий чистой случайности рынком определенно нару­ шается. Это независимость от истории. Во время паники или эйфории боль­ шинство участников рынка ориентируются именно на прошлое движение цен. Человеческая эмоциональная память является тому надежной гаран­тией. И в такие острые периоды жизни рынка говорить о чистой случай­ ности не приходится.

Между прочим, факт возникновения периодов неслучайности легко вы­ явить путем статистического анализа традиционных графиков*.

Таким образом, наше представление о чисто случайном характере пла­ вания эффективности категорически не означает тождественности данно­ го подхода и теории случайного рынка.

Читать далее: Модель случайного блуждания