Разделы



Управление капиталом (УК)

Более подробно об УК рассказывается в главе 7. Для того чтобы объяс нить цель УК, позвольте мне привести один пример. Давайте, допус тим, что у вас есть лучшая в мире (см. ниже) методика входа и выхода. Ваш процент попаданий составляет 99. Да, из каждых 100 сделок 99 приносят вам прибыль. Вы не можете не добиться успеха! Но пусть при этом у вас также наихудшая из возможных систем управления капиталом. Вы ставите все на каждую сделку. Тогда, вероятно, вы ста новитесь миллионером, но затем наступает этот единственный случай из 100 — и вы теряете все! Система УК предназначена для достиже ния двух целей. Важнейшей задачей является то, что вы никогда не должны разориться, вторая цель заключается в максимизации ва шей доходности.

Существует несколько очень сложных формул, предназначенных для создания оптимальной системы УК, но все они требуют знания вашего процента попаданий. А это большая проблема — ведь даже если вы бу дете располагать количественным значением своего процента попада ний, то эта величина будет исторической и вовсе не обязательно отражать качество вашей будущей торговли. По этим и другим причинам мы не будем рассматривать эти формулы. Однако я хочу рассказать о своем наблюдении, связанном с одной из этих формул, которая носит название оптимальное F . Один проигравший трейдер сказал: Мое F было оптимальным! Звучит не слишком приятно.

Вместо этого мы будем придерживаться основ. Есть еще один пока затель, определяемый системой УК: величина вашего риска по каждой сделке. Эта цифра зависит от двух переменных: размера позиции и уровня стопа. Приведем простой пример. Допустим, вы решили, что не будете рисковать более 5% своего капитала по одной позиции. Если вы будете ставить по 5% от величины начального капитала, то потребуется 20 убытков подряд для того, чтобы вас разорить. Если же это будет 5% от оставшегося, уменьшающегося капитала, на это потребуется больше сделок, и после 10 убытков у вас все еще останется 6000 фунтов, предполагая, что в начале у вас было 10 000.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, в связи с этим профессионально сделанные прогнозы Форекс могут сделать тебя сильно богатым.

При разработке системы УК необходимо учитывать следующие факторы:

1.           Величину своего капитала.

2.           Успешность или убыточность вашей методики в целом — да, это рефлексивный процесс. Если ваша методика не является успешной — скорректируйте ее!

3.           Соотношение величины ваших убытков и величины прибылей 1 .

4.           Допустимую максимальную потерю от первоначальных инвестиций.

п»ї

5.           Число позиций, которые вы можете держать открытыми в каждый момент времени.

6.           Тип трейдинга .

7.           Склонность рынка демонстрировать движения, которые могут оказаться для вас катастрофическими.

УК — абсолютно необходимый элемент для достижения успеха в трейдинге .

Контроль риска ( КР )

Более детально контроль риска обсуждается в главе 8. Можно сказать, что КР является частью УК, но в то же время он выполняет и собствен ную функцию. Ваша система УК в какой-то степени будет присматривать за вами, но иногда рынок заставит вас получить больший убыток, чем вы предполагали. Например, допустим, что вы решили выйти из позиции в случае, если FTSE упадет ниже, скажем, 5700. Но что будет, если FTSE откроется с разрывом на отметке 5650? Очевидно, что и ваш убыток окажется соответственно больше. КР позволяет попытать ся избежать подобных ситуаций. Так, если создается впечатление, что рынок становится более волатильным 1 , то имеет смысл уменьшить или закрыть свои позиции. Конечно, это решение субъективно, и вы вполне можете сделать ненужную вещь в неподходящий момент, как ры нок периодически заставляет нас поступать. Но самое главное на рын ке — это выживание, и если что-то угрожает вашему выживанию, вы должны действовать.

Читать далее: Стратегия входа (Свх )