Разделы



Другие концепции

Существует также ряд других концепций, о которых необходимо знать. Начальный баланс (НБ) — ценовой диапазон, сформировавшийся в течение того отрезка времени, который потребовался рынку для того, чтобы найти справедливую цену, которая определяется тем, что при ее достижении торги идут как вверх, так и вниз. Обычно на это уходит около часа, но на некоторых рынках этот период может быть больше или меньше. Расширение диапазона (РД) — это движение за пределы НБ, см. рис. 18.5. Подобное движение может быть как инициирующим, так и ответным, в зависимости от того, как цены, по которым ведется торговля данного дня, соотносятся с ценностью. Обычно если покупатели вступают вблизи нижней границы диапазона, соответствующего ценности, то такое движение называется ответным, т. е. покупатели отвечают на привлекательную цену. Однако если вместо них придут продавцы, то движение уже будет инициирующим, т. е. продавцы ини циируют дальнейшее развитие нисходящего тренда по непривлекательным ценам. Обратное справедливо для верхней границы диапазона, со ответствующего ценности.

Область ценности, установленная в течение предыдущего дня, или зона ценности (ЗЦ), НБ, РД, ответные и инициирующие движения — все они служат индикаторами того, что происходит на рынке, и подсказывают, что делают трейдеры , работающие на более длинных временных 1 масштабах. Если вспомнить начало этого параграфа, то там было сказано, чго действия трейдеров , работающих на более длинном временном масштабе, вызывают направленные движения рынка.

Статья из ТТТ

Нижеследующее было напечатано в ТТТ в начале 1998 г. (кое-что повторяется, но новые идеи часто лучше усваиваются, если объясняются многократно различными способами).

В течение нескольких месяцев мы работали с институциональным трейдером (ИТ) (интервью с ним приведено в главе 12). Этот трейдер обладает безупречной репутацией, он регулярно получал Прибыль в течение последних пяти лет и показал зна чительные прибыли в 1994 г., в котором многие профессионалы продемонстрировали крайне плохие результаты. Стиль его трейдинга мы могли бы назвать расслабленным. Он старается пой мать среднесрочные развороты и, работая на FTSE ; может тор говать два-три раза в месяц. Но когда он все же заключает сделку, то стремится поймать значительное движение. Я знаю, что мно гие хотели бы принять данный стиль торговли, и целью ниже следующего является изложение методики данного трейдера . Помимо прочего, следует сказать еще несколько слов о другом подходе, позволяющем добиться успеха на рынке.

Forex отзывы - это прекрасный метод разузнать о бирже Forex достоверную информацию!

Как знают читатели моего бюллетеня, я стремлюсь помочь вам зарабатывать деньги на рынке, хотя по отношению к новичкам целью должна быть помощь в минимизации убытков. Мы добились некоторого успеха в достижении этих целей в течение последних 10 лет, и теперь мы можем пролить свет на то, каким образом один крайне успешный трейдер делает деньги.

п»ї

Весь смысл трейдинга состоит в поиске и использовании низко рисковых возможностей. Для их поиска наш ИТ использует Профиль рынка (ПР), который является методом отображения исторических данных по динамике рынка с целью выявления подобных возможностей.

Перед тем как мы начнем вдаваться в подробности, необходимо сказать, что ПР — предмет, о котором написано много книг. Цель этой статьи — позволить читателям понять основу используемой методики и способ торговли на рынке с использованием ПР. (В приложении 3 приведены рекомендуемые книги по профилю рынка.)

ПР является альтернативным способом отображения истори ческих данных о ценовой динамике и, таким образом, его мож но сравнивать с такими методами, как график баров, крести ки-нолики и свечи. Он отличается от них тем, что торговый день разделяется на временные сегменты. Изначально исполь зовались 30-минутные сегменты, но сейчас данная техника получила развитие, так что трейдеры могут использовать лю бые сегменты, которые захотят. Затем каждый сегмент откла дывается вдоль вертикальной, ценовой, оси таким же образом, как и график баров, за тем исключением, что ценовые сегмен ты как бы вжаты в вертикальную ось. Например, если во время первого сегмента дня мы увидели цены с 3100 по 3110, то это и будет нанесено на график. Если в течение следующего сегмента бумага торгуется между значениями 3095 и 3105, то ценовая динамика с 3095 по 3099 включительно будет нанесе на как продолжение той же вертикальной линии, соответству ющей первому сегменту, а динамика с 3100 по 3105 включи тельно — рядом с первым сегментом. Таким образом, профиль строится для ценовой динамики каждого дня, часто напоми ная кривую нормального распределения, — см. рис, 18.6 и 18.7.

Полученный профиль дает дальнейшую информацию о ры ночной динамике, и, в частности, может быть использован для определения ценности. Это важно, так как мы, как трейдеры , желаем открывать позиции, являющиеся низко рисковыми возможностями. Определением такой возможности могла бы быть продажа выше ценности и покупка ниже нее. Так как профиль показывает ценность, он, таким образом, пре доставляет как раз такие возможности.

Ценность вычисляется как ценовая динамика в пределах од ного стандартного отклонения от среднего каждого дня, и цен ность может быть вьфажена как спрэд покупки/продажи.



Однако надо несколько расширить понятие среднее. ПР ис пользует Временно-ценовые возможности (ВЦВ), и каждый тик на графике ПР является такой ВЦВ. Иными словами, в те чение каждого временного сегмента формируется ценовой ди апазон, каждая цена которого войдет в тик графика ПР — в ВЦВ. Именно среднее всех этих ВЦВ участвует в расчете цен ности.

п»ї

Если сказать другими словами, то это можно назвать основным принципом ПР. Получается, что цена с течением времени равна ценности, или, иначе, что цена с течением времени определяет ценность. Понять это утверждение не так-то легко, на самом деле и у меня самого есть с этим некоторые проблемы, но именно оно лежит в фундаменте данной эффективной техники. В ос новном оно имеет отношение к тому, что в течение какого вре мени бумага торгуется по той или иной цене в течение торговой сессии.

После того, как с помощью профиля сегодняшней торговой сессии определилась ценность, важно интерпретировать последующую динамику. Например, если рынок быстро отваливается1, отвергая покупку2, то это сигнал слабости, но это не обязательно полезно для нас, так как мы хотим прода вать по продаже, а не по покупке — т. е. мы хотим прода вать по цене, превышающей ценность. Таким образом, идеальной сделкой было бы, если бы мы увидели на следующий день движение вверх к продаже3, а затем — быстрое отвер жение этого уровня с последующим падением рынка назад.

Если мы видим подобную динамику, то у нас есть возможность продажи выше ценности, подтвержденная быстрым отвержением этих цен. Целью хорошей торговой системы может быть игра именно на таких ситуациях — продажа выше ценности и покупка ниже.

Из вышесказанного видно, что ПР нейтрален к рынку. Под этим мы имеем в виду, что при взгляде на профиль сегодняшне го дня мы не знаем, представит ли следующий день возможность продажи или покупки с низким риском. Но другие техники, используемые нашим ИТ, являются дирекционными. Одной из них является теория консенсуса. Наш трейдер создал боль шую сеть, в которую входят трейдеры и советники, предостав ляющие ему информацию. Это позволяет ему следить за воз никновением единодушия их мнений, и когда оно появляется, он готов открываться в противоположном направлении. Он на ходит эту технику одним из самых своих надежных индикато ров. Другим являются линии долгосрочных трендов, которые мы время от времени публикуем в ТТТ. Как только рынок

достигает экстремума, вверху или внизу, он знает, что, возмож но, представилась отличная возможность с низким риском.

Таким образом, хотя основой его методики является ПР , есть также и другие техники, которые корректируют ее. Кроме того, методика поддерживается соответствующим управле нием капиталом, контролем риска, дисциплиной, менеджментом стрессов и так далее. Более подробно эти вопросы обсуж даются в интервью, приведенном в главе 12.

Хаос делает возможным появление нового, в этом его значение. Джеймс Сломан ( James Slomari ), Ничто

Читать далее: Как использовать профиль рынка