Разделы



Игра по значимым уровням

Под значимым уровнем понимается горизонтальная линия поддержки или сопротивления , которую рынок " вспо­ минает ", отражаясь от нее , когда та попадается на его пути . Конечно , импульс движения цен может быть настолько мощ­ ным , что у рынка не остается времени на подобные " любез­ ности ", и тогда цены лишь слегка там задерживаются , а то и вовсе " не замечают " никакого препятствия на своем пути .

Как мы уже говорили , такие линии возникают по раз­ ным причинам , по большей части малоизвестным . Это про­исходит случайно или вследствие действия экономических , психологических и прочих закономерностей , а также из - за магии некоторых круглых и не очень цифр и др .

В зависимости от этих резонов можно выделить два вида уровней :

1)  статистически значимые ( неизвестно откуда взявши­ еся , но регулярно подтверждаемые рынком );

2)            аналитически выведенные или как - то рассчитанные уровни , в отношении которых можно строить какие - то веро­ ятностные ожидания .

По каждому из этих видов уровней игра возможна по двум разным основаниям .

А . В расчете на " отражение " цены от этого уровня .

Б . В расчете на " пробив " данного уровня ,

Тогда мы получаем четыре разных варианта игры : 1- А , 1- Б , 2- А .2- Б .

Рассмотрим их в кратком изложении .

Игра по откату от статистически значимых уровней (1- А )

Этот вариант строится на игре по горизонтальным уров­ ням . Их можно рассматривать как частный случай линии тен­ денции и соответственно применять представленную ранее технику игры в полной мере .

, В сжатом виде принцип игры можно сформулировать так : ищем два или несколько подтверждений " отражения " от такой горизонтальной линии и на соответствующих ожида­ ниях строим свою игру .

Игра по " пробиву " статистически значимого уровня (1- Б )

Основанием для выбора этого варианта игры могут слу­ жить данные наблюдений о контактах цен с конкретным уров­ нем : если общее соотношение " отражений " и " пробивов " — в пользу второго исхода , то логичнее было бы играть именно на " пробив ", а не на " отражение ".

Принцип игры : набираем статистику " пробивов " какой - то линии и на ожиданиях повтора этого поведения рынка стро­ им свою игру .

Игра на " отражении " от расчетных уровней (2- А )

Ниже мы более подробно займемся одной методикой , которая строится на ожидании " отражения " от некоторых расчетных уровней , которые заранее вычисляются по коэф­ фициенту " золотого сечения " 1,618, к которому стремится соотношение чисел ряда Фибоначчи по мере их возраста­ ния : 1, 1,2,3, 5, 8,13,21 и т . д .

п»ї

Как показывает опыт , при таком подходе игра по уров­ням , как и по тренду , становится вполне законченной и не­зависимой от других . И , конечно же , само собой разумеет­ ся , что ее можно и даже нужно применять в качестве допол­ нения к другому арсеналу торговых приемов .

Рабочая гипотеза игры заключается в том , что если рас­ сматривать растущий или падающий рынок как развиваю­ щуюся динамическую систему , то этот процесс протекает с откатом от некоторых достигаемых уровней цен . Эти уров­ ни вычисляются с помощью коэффициента 1,618.

Игра по " пробиву " аналитически выведенных уровней (2- Б )

По данному варианту игры мы ищем не статистичес­ ких подтверждений , а некоторые другие признаки для при­ нятия торговых решений . Обычно таким признаком слу -

жит " пробив " некоторой значимой горизонтальной линии . Подчеркнем , что это не тот классический уровень сопро­ тивления или поддержки , который выведен по предыду­щим подтверждениям . На этот раз используются другие средства .

Один из технических приемов такой игры описан у Фи­ шера ( см . [7]) и заключается в следующем ( см . рис . 16):

(1) ждем ценового пика или впадины ;

(2 а ) при пике цен :

выделяем значимую линию минимального значения бар - знака на максимуме вершины ;

вводим правило : позиция на продажу открывается при " пробиве " значимой линии ( при этом предельно важно опре­ делить критерии " пробива ", а также признаки " ускоренного пробива ", когда вхождение в рынок считается запоздалым и нецелесообразным ; например , " пробивом " можно считать ситуацию , когда ниже этой линии происходит закрытие цены , но не ниже 5 — 10 пунктов );

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, поэтому отлично воспроизведенные прогнозы Forex могут сделать вас бесконечно богатым.

(26) при минимуме цен :

выделяем линию максимального значения бар - знака на минимуме впадины ;

вводим правило : открываем позицию на покупку при " пробиве " значимой линии ( критерии определяем аналогич­ ным образом , как и в случае 2 а ).

„ Читатель способен проверить действенность этой тех­ ники самостоятельно , обратившись к любому из прилагае­ мых графиков .

п»ї

Об истории и универсальности . Как известно , любые жизненные изменения могут происходить двумя путями :

1)  экспансией , увеличением , расширением , развитием и другими способами обретения и дополнения к уже имею­ щемуся ;

2)             сжатием , уменьшением , сужением , свертыванием и прочими способами утраты и потери ранее достигнутого .

С точки зрения математики любое количественное раз­ витие может быть представлено рядом возрастающих цифр : 1, 2, 3, 4... или 1, 3, 5, 7... и т . д ., а свертывание — рядом убывающих (1; 0,9; 0,8 ...).

Но оказывается , что существует некая особая по­следовательность количественных изменений , которая носит универсальный характер . Она основана на коэф­фициенте 1,618: каждое последующее число возрастаю­ щего ряда на него умножается а убывающего ряда — де­ лится . Это число и называют " золотым сечением ", пото­му что пропорции , основанные на данном коэффициенте , воспринимаются человеком как верх гармонии и совер­шенства .

Если система расширяется от значения 1, то представ­ляющими для нас интерес числами , которые связаны с " зо­лотым сечением ", являются : 1,618 (1 х 1,618); 2,618 (1,618 х 1,618); 4,236 (2,618 х 1,618). Принципиально возможно и ис­ пользование других чисел , полученных таким же способом ( например : 4,236 х 1,618 = 6,854).

Если система сжимается , то это ряд чисел : 0,618 (1:1,618); 0,382 (0,618:1,618); 0,236 (0,382:1,618). Если брать еще большее сжатие , например , 0,236:1,618 = 0,146, то это число также можно применять при значительных движениях .

Эти числа являются точками логарифмической спира­ ли , у которой угол между касательной и радиусом всегда постоянен (90 градусов ).

Пропорции " золотого сечения " обнаруживаются в строе­ нии человеческого тела ( ширина распахнутых рук и высота человека , форма ушных раковин , сердечные мышцы ), в древ­ нейшей архитектуре ( пирамида Хеопса , греческий Парфенон ), а также во множестве проявлений живой и неживой природы и бесконечной Вселенной ( улитки , цветы , деревья , космичес­ кие пульсары , расстояния между планетами и др .).

Естественный вопрос " А почему бы этим пропорциям не показать себя в движении рыночных цен ?" имеет в целом положительный ответ .

" Золотое сечение " и движение рыночных цен

Если рассматривать рост или падение цен как развитие ( расширение ), а откат как сжатие ( сокращение ), то упомя­ нутые пропорции можно попытаться обнаружить и здесь . К настоящему времени применительно к биржевой деятельно­ сти и валютному рынку на эту тему издано несколько серь­ езных трудов ( выделим прежде всего [7], [18]).

Практический интерес , на наш взгляд , представляет в этих работах один важный момент , на который обращается недостаточное внимание . Речь идет о довольно существен­ном различии в методе расчета уровней развития , о чем мы будем говорить ниже .

Прежде чем перейти к системе приложения чисел Фи­ боначчи к нашему рынку , уточним некоторые понятия .

Услрвимся называть " движением " рынка рост или паде­ ние цен , а " откатом " или " коррекцией " — какой - то возврат цен , следующий после такого " движения ". При этом мы не будем вдаваться в детали упоминавшегося ранее временного конф­ ликта ( когда в одном масштабе видим движение , а в другом эта же волна представляется откатом ). Иными словами , мы фиксируем понятие " движение—откат " в рамках заданного временного масштаба , в котором проводится работа .

Понятно , что откат / коррекция никогда не больше дви­ жения . Иначе , по определению , откат сам становится дви­ жением .

Схематично это может выглядеть так ( см . рис . 17).

Методика прогностических расчетов строится на том , что численное соотношение значений " движение—откат " долж­ но давать коэффициенты " золотого сечения ", т . е .:

1,618; 2,618; 4,236 ( при движении );

0,618; 0,382; 0,236 ( при коррекции ).

Эти численные значения и представляют собой те важ­ ные уровни , которые рынок " вспоминает " по ходу измене­ ния цен . Именно на них и ориентируется трейдер в своей игре .

В этой связи возникают следующие практические вопросы :

Какие конкретно уровни " вспомнит " рынок ?

Насколько четко он их обозначит ?

Через какой период времени и после скольких безус­ пешных попыток рынок достигнет расчетных высот / глубин ?

К сожалению , определенных ответов на эти вопросы пока нет . Наблюдения показывают , что иногда рынок " в упор не видит " даже самый значимый уровень , который только не­ давно почтительно отметил . А порой обозначает расчетные уровни с завидной точностью .

С учетом имеющейся неопределенности к настоящему времени сложился целый ряд правил , по которым делаются различного рода вероятностные суждения . Приведем , к при­ меру , две наиболее популярные " закономерности ".

1. Небольшой коэффициент отката (0,236; 0,382) сви­ детельствует о сохраняющемся и неиспользованном потен­ циале движения , которое скорее всего будет продолжено и дальше ; значение отката 0,618 говорит об " истощении " по­ тенциала движения и грядущем изменении тренда .

2. Чем длиннее дистанция первого движения цен , тем более вероятно получить для второй волны развития коэф­ фициент 1,618 и менее вероятно — коэффициенты 2,618 и 4,236; и наоборот — чем первое движение менее масштаб­ но , тем больше вероятность высоких коэффициентов следу­ ющей волны развития уровня .

Мы , однако , не считаем необходимым приводить пол­ ный перечень подобных наблюдений . Но не потому , что он постоянно дополняется и усложняется , а в силу его невысо­ кой практичности для начинающих . Кроме того , пока никто не сделал исчерпывающего статистического анализа повто­ ряемости тех или иных коэффициентов за достаточно про­ должительный период применительно к конкретным секто­ рам валютного рынка .

Читать далее: Методика расчетов