Разделы



Когда продавать и фиксировать убытки

Теперь, когда вы знаете, как и когда покупать только лучшие акции, пришло время узнать, как и когда продавать их. Вы, вероятно, слышали пришедшую из спорта поговорку: Лучшее нападение ? сильная защи?та. В поговорках ценно то, что они обычно истинны: действительно, команда, которая только нападает и никак не обороняется, редко выиг?рывает. Собственно говоря, сильная защита нередко поднимает коман?ду до больших высот. В славные дни президента и генерального управ?ляющего Вранча Рики Бруклин Доджерс, как правило, имела хороших питчеров. В бейсболе результат игры на 70% зависит от качества защи?ты. Без хорошей защиты почти невозможно победить.

То же самое справедливо и в отношении фондового рынка. Если у вас нет сильной защиты, чтобы оградить себя от больших убытков, вы не сможете получить крупный выигрыш в инвестиционной игре.

Секретный метод Бернарда Баруха : как делать миллионы на рынке

Известный биржевой маклер с Уолл-стрит и доверенный советник американских президентов Бернард Барух выразил это лучше всех: Если спекулянт прав половину времени, он достигает хороших общих результатов. Даже будучи правым 3-4 раза из 10, он может стать состо?ятельным человеком, если у него хватит ума быстро фиксировать убыт?ки от тех действий, где он был не прав.

Как вы можете видеть, даже самые успешные инвесторы делают ошиб?ки. Эти плохие решения ведут к убыткам, которые могут стать просто ужасными, если вы недисциплинированны и неосторожны. Независимо от того, насколько вы умны, насколько высоки ваши IQ и образование, на?сколько хорошо вы информированы или насколько сильны в анализе, вы просто не сможете быть правы все время. Фактически вы окажетесь правы менее чем в половине случаев! Вы, безусловно, должны понять и принять правило номер один преуспевающего индивидуального инвестора: быстро фиксируйте и ограничивайте каждый убыток. Для того чтобы делать это, требуется дисциплина и мужество.


Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему правильно воспроизведенные прогнозы Форекс могут сделать тебя безгранично денежным.

Точка зрения Баруха дошла до меня через счет, которым я управлял в 1962 г. Рынок нырнул на 29%, и мы принимали правильные решения лишь по каждому третьему обязательству из принятых на себя по этому счету. И все же в конце года счет показал прибыль. Причина была в том, что средняя прибыль, принесенная 33% правильных решений, более чем вдвое превышала среднюю величину убытков, которые мы имели, когда попадали мимо цели.

Секрет того, как выиграть много денег на фондовом рынке, состоит не в том, чтобы оказываться правым каждый раз, а в том, чтобы терять как можно меньше тогда, когда вы не нравы. Вы должны уметь видеть, когда вы можете быть не правы, и продавать без колебаний, чтобы сократить каждый из ваших убытков.

п»ї

Как можно понять, когда именно вы не правы? Это легко: когда цена акции понизится ниже цены, которую вы за нее заплатили! Каждый пункт, на который ваше любимое детище падает ниже ваших затрат, увеличивает как вероятность того, что вы не правы, так и цену, которую вам придется за это заплатить.

Везет ли успешным людям , или они всегда правы ?

Люди думают, что для того, чтобы преуспевать, необходимо везение или нужно быть правым в большинстве случаев. Это не так. Успешные люди делают много ошибок, но их успех достигается за счет напряжен?ного труда, а не везения. Они просто пытаются добиться успеха упор?нее, чем средний человек. Не так уж много бывает внезапных молние?носных успехов; успех требует времени.

В поисках нити накаливания для своей электрической лампочки То?мас Эдисон обуглил и испытал 6000 образцов бамбука. Три из них срабо?тали. Перед этим он испробовал тысячи других материалов ? от хлопко?вой нити до куриных перьев. Ирвинг Берлин написал более 600 песен, но не более 50 из них стали хитами. Прежде чем Битлз стали звездами, их отвергли все британские компании грамзаписи. Майкла Джордана од?нажды исключили из сборной средней школы по баскетболу, а Альберт Эйнштейн как-то раз получил неуд по математике.

Требуется сделать немало проб и ошибок, прежде чем вы сможете получить значительную прибыль на акциях типа Brunswick и Great Western Financial , которые удвоились в 1961г., Chrysler и Syntex (1963 г.), Fairchild Camera и Polaroid (1965 г.), Control Data (1967 г.), Levitz Furniture (1970-1972 гг.), Prime Computer и Humana (1977-1981гг.), MCI Communications (1981-1982 гг.), Price Company (1982-1983 гг.), Microsoft (1986-1992 гг.), Amgen (1990-1991 гг.). International Game Technology (1991-1993 гг .), Cisco Systems (1995-2000 гг .),


America Online и Charles Schwab (1998-1999 гг .) и Qualcomm (1999 г .). Эти акции ослепили рынок прибылями в диапазоне от 100 до более чем 1000%.

С годами я пришел к выводу, что только одна или две из десяти купленных акций оказываются по-настоящему выдающимися и способ?ными принести очень высокую прибыль. Иными словами, чтобы запо?лучить одну или две акции, которые приносят большие деньги, вы должны найти и купить десять. Отсюда возникает вопрос: что делать с остальными восемью? Сидеть с ними и на что-то надеяться, как делает большинство людей, или продать их и продолжать попытки, пока не найдете еще больше успешных акций?

Читать далее: Когда убыток становится убытком?