Разделы



Две вещи, которые нужно помнить о продаже

Прежде чем мы рассмотрим по порядку основные правила продажи, запомните два ключевых момента.

Во-первых, большинство ваших проблем с продажей решает пра?вильная покупка. Если вы изначально покупаете точно в правильное время после выхода из правильной базы на дневном или недельном графике, не гонитесь за акцией и не строите пирамиду, когда после прохождения правильной точки разворота на покупку она увеличивает?ся в цене больше чем на 5%, вы будете иметь позицию, которая выдер?жит большинство нормальных коррекций. Лидирующие акции очень редко падают больше, чем на 8% ниже правильной точки разворота на покупку. На самом деле большинство наиболее выигрышных акций не закрываются ниже своей точки разворота. Поэтому покупка как можно ближе к точке разворота абсолютно необходима и может позволить вам закрыть некоторое число убыточных сделок быстрее, чем вы достигнете падения в 8%. Акция может упасть только на 4-5%, прежде чем вы поймете, что что-то пошло не так.

Во-вторых, будьте осторожны с крупномасштабной распродажей, которую вы можете увидеть на ленте тикера сразу после того, как во время бычьего рынка покупаете акцию. Такая распродажа может быть вызвана эмоциями, неинформированностью, временными причинами или оказаться не такой значительной (относительно прошлого объема), как кажется. Лучшие акции могут распродаваться несколько дней или неделю. Сверьтесь с графиком акции, чтобы увидеть общую перспекти?ву, не испугаться и не уйти с рынка из-за того, что может оказаться лишь нормальным откатом.

Технические сигналы продажи

Анализируя успехи величайших лидеров фондового рынка, а вместе с ними и сам рынок, я составил следующий список факторов, проявляю?щихся в тот момент, когда акция проходит высшую точку своего движе? ния. Возможно, вы заметили, что немногие из правил продажи связаны с изменениями в фундаментальных параметрах акций. Многие крупные инвесторы выходят из акций прежде, чем становятся видны проблемы в отчете о прибылях и убытках. Если продают крупные инвесторы, следу-


ет продавать и вам. У индивидуального инвестора не много шансов выстоять, когда организации начинают ликвидировать свои позиции. Вы покупаете с сильным акцентом на фундаментальные параметры, такие как прибыль, объем продаж, размер прибыли, прибыль на акцию и новые продукты, но многие акции проходят свой пик, когда прибыль подскакивает на 100% и аналитики прогнозируют длительный рост и более высокие ценовые ориентиры. Следовательно, часто вы должны продавать, основываясь на необычном поведении рынка (движение цены и объема).

Существует множество различных сигналов, которые можно отсле?живать, пытаясь понять, когда акция достигнет своего максимума. Они включают колебания цен вокруг кульминационных вершин, противопо?ложное движение объема и другие признаки слабого поведения. Многое из этого станет для вас понятнее по мере того, как вы продолжите изучать эту информацию, а также применять ее в вашем повседневном процессе принятия решений. Я добился успеха на рынке в значительной мере благодаря этим принципам, но вначале они могут показаться слишком сложными. Я предлагаю вам еще раз изучить эти правила продажи после того, как вы ознакомитесь с главой 12 о чтении графиков.

п»ї

Кульминационные вершины

Достижение вершины многими лидирующими акциями нередко бы?вает взрывным. Акции совершают кульминационный взлет, т. е. после плавного многомесячного роста внезапно резко повышаются в течение одной-двух недель. Кроме того, они часто заканчивают с разрывом истощения? когда цена акции открывается с отрывом от закрытия предшествующего дня ? на массивном объеме. Эти и другие подобные сигналы кульминации бычьего рынка подробно описаны ниже:

1.                   Самый большой дневной подъем цены. Если цена акции в течение многих месяцев повышается (она пережила существенное повышение со времени покупки после выхода из правильной базы) и закрывается в данный день с большим ростом, чем в любой предыдущий день с начала всего восходящего тренда, будьте внимательны! Такое обычно происходит очень близко к пику или вершине.

2.         Самый массивный дневной объем. Окончательная вершина может об? разоваться в день с самым большим объемом с начала восходящего дви? жения.

3.         Разрыв истощения. Если быстро растущая акция значительно поднялась от своей первоначальной базы, где она находилась много месяцев назад, и затем открывается с разрывом от закрытия предыдущего дня, рост прибли? жается к своему пику. Например, разрыв в цене акции на два пункта происходит, если она закрылась на своем дневном максимуме в 50 долл.,


следующим утром открывается по 52 долл. и в течение дня держится выше 52 долл. Это называется разрывом истощения.

Биржа Форекс предлагает каждому желающему получать доход на колебаниях курсов валют всевозможных мировых валют законно, круглые сутки, не выходя из квартиры и даже не имея образования!

4.         Активность у кульминационной вершины. Продавайте, если рост акции становится настолько активным, что она в течение двух или трех недель на недельном графике (от 8 до 10 дней на дневном графике) демонстрирует быстрый взлет котировок. Это называется кульминационной вершиной. Спрэд между минимумами и максимумами цены в течение недели будет больше, чем в любую предшествующую неделю с самого первого движения много месяцев назад. В некоторых случаях акция вблизи кульминацион?ной вершины может пройти назад по большому ценовому спрэду предыду?щей недели от минимума предыдущей недели до ее максимума и закрыть неделю с небольшим повышением при сохранении очень высокого объема. Я называю эту фигуру рельсы, потому что на недельном графике вы будете видеть две параллельные вертикальные линии. Это является при?знаком продолжающегося сброса на массивном объеме без реального по?вышения цены в течение недели.

п»ї

5.         Признаки сброса. После длительного повышения котировок большой дневной объем без дальнейшего роста цены является сигналом сброса. Продавайте свои акции прежде, чем ничего не подозревающие покупатели будут завалены ими.

6.         Дробление акций. Продавайте, если в течение одной-двух недель после дробления акция подскакивает вверх на 25-50%. Акции имеют тенденцию достигать вершины в районе чрезмерного дробления. Если цена акции повышается от ее базы и объявлено о дроблении акций, во многих случаях акцию можно продавать.

7.         Увеличение числа последовательных дней снижения. Число последо?вательных дней понижения цены относительно дней повышения у боль?шинства акций, вероятно, изменится и будет увеличиваться после того, как акция начинает соскальзывать с вершины. Вы можете наблюдать четыре или пять дней с закрытием вниз, сопровождаемые двумя-тремя днями вверх, в то время как прежде вы могли видеть четыре дня вверх и затем два-три дня вниз.

8.         Верхняя граница коридора. В некоторых случаях вы должны продавать, если акция после огромного роста цены достигает верхней границы своего коридора. (На графике границы коридора представляют собой более-менее параллельные линии, построенные путем соединения одной линией мини?мумов ценовой фигуры, а другой ? максимумов, сделанных за несколько месяцев.) Исследования показывают, что акции, взмывающие выше верх?них границ своих коридоров, следует продавать.

9.         Линия 200-дневной скользящей средней. Некоторые акции можно про?давать, когда их цены поднимаются на 70-100% и более относительно 200-дневных скользящих средних.

10. Продажа на пути от вершины вниз. Если вы не продали раньше, когда акция еще повышалась, продавайте на пути ее движения от пика вниз. После первого падения некоторые акции могут один раз приподняться в цене.


Низкий объем и другие признаки слабого поведения

1.          Новые максимумы на низком объеме. Некоторые акции могут делать новые максимумы на более низком или совсем малом объеме. По мере того, как акция идет выше, объем становится ниже, из чего можно сделать вывод, что крупные инвесторы потеряли интерес к акции.

2.          Закрытие вблизи дневного минимума. На дневном графике акций можно также встретить вершины в форме стрел, указывающих вниз. Иными словами, акция в течение нескольких дней закрывается на или вблизи минимумов дневных диапазонов цен, полностью теряя внутри?дневной прирост.

3.          База третьей/четвертой стадии. Продавайте, когда ваша акция делает новый ценовой максимум, если это движение от базы третьей или четвер?той стадии. Рынок редко очаровывается три раза подряд. Все уже стало слишком очевидным, и почти каждый это видит. Фигуры баз поздних стадий обычно бывают ложными, оказываясь слишком широкими и сво?бодными.

4.          Признаки слабого роста. Когда вы видите первоначальную интенсивную продажу около вершины, следующий за ней рост будет обычно слабее в объеме, принесет незначительное восстановление цены или будет длиться меньшее число дней. Продавайте на второй или третий день такого слабого оживления; это может оказаться последней хорошей возможностью про?дать прежде, чем будут пробиты линии тренда и области поддержки.

5.          Снижение от пика. После того как акция понизится от своего пика примерно на 8%, изучение предыдущего роста, вершины и снижения может в некоторых случаях помочь определить, окончился ли подъем или происходит нормальная коррекция в пределах 8-12%. Иногда вам стоит продавать, если снижение от пика превышает 12-15%.



 


ЧАСТЬ II . Будь умным с самого начала


6.         Недостаточная относительная сила. Причиной продажи может быть недостаточная относительная сила цены. Подумайте о возможности про?дажи, когда рейтинг относительной силы цены акции упадет ниже 70.

7.         Одинокий рейнджер. Подумайте о возможности продажи, если нет ника?кого подтверждения силы цены со стороны какой-либо другой важной компании той же отрасли.

Читать далее: Прорыв поддержки