Разделы



Основные характеристики областей ручки

Формирование области ручки как правило занимает более одной-двух недель и имеет нисходящий ценовой дрейф или вытряхивание (когда цена падает ниже точки предшествующего минимума ручки, сделанного несколькими неделями ранее) около конца дрейфующего движения ее цен вниз. Вблизи минимумов в фазе отхода цены в ручке объем заметно иссякает.

Есть несколько исключений: чашки без ручек имеют несколько более высокий процент отказов, хотя многие акции успешно повышают?ся и без формирования ручки. Кроме того, некоторые из наиболее подвижных технологических акций формировали в 1999 г. ручки про?тяженностью только в одну-две недели, прежде чем начинали значи?тельный рост цен.

Когда ручки все же образуются, они всегда должны формироваться в верхней половине общей структуры базы, измеренной от абсолютного пика всей базы до абсолютного минимума чашки. Ручка также долж?на быть выше линии 200-дневной скользящей средней. Ручки, форми?руемые в нижней половине базы или полностью ниже 200-дневной линии, слабы и склонны к отказу. Спрос до того момента не был доста?точно сильным, чтобы позволить акции восстановиться более чем на половину ее предыдущего снижения.

Кроме того, ручки, которые постоянно подклинивают (дрейфуют вверх вдоль своих ценовых минимумов или просто идут вбок вдоль своих минимумов, вместо того чтобы дрейфовать вниз), имеют гораздо более высокую вероятность отказа, когда устремляются к новым максимумам. Такое подклинивающее вверх движение в ручке вдоль точек миниму?мов не позволяет акции подвергаться необходимой вытряске или резко?му отходу цены после подъема от минимума базы в верхнюю половину фигуры. Этот признак высокого риска чаще появляется в базах третьей или четвертой стадии, в базах отстающих акций или у очень активных лидеров рынка, которые привлекли слишком большое внимание и, сле?довательно, стали слишком очевидными. Вы должны остерегаться под?клиненных ручек.

Падение цены в правильной ручке должно сдерживаться рамками 10-15% от ее пика, если только акция не формирует очень большую чашку, как в случае Sea Containers в 1975 г. Спады в ручках, превы?шающие эту процентную величину во время бычьих рынков, выглядят широкими и беспорядочными и являются в большинстве случаев непра?вильными и опасными. Однако если вы находитесь в последней области вытряски у основания медвежьего рынка, необычайная слабость рынка в целом заставит некоторые области ручки быстро понизиться при?мерно на 20-30%, при этом ценовая фигура может оставаться по-пре?жнему приемлемой.


Занятия Форекс - это хорошая перспектива для Вас подготовиться к успешной работе на международном валютном рынке Форекс!

Конструктивные фигуры имеют тесные ценовые области

Кроме того, в ценовых фигурах акций, находящихся в стадии накоп?ления, должны быть некоторые тесные области. На недельном графике теснота определяется как небольшие колебания цены от максимума до минимума недели, причем цены нескольких недель подряд закрывают?ся без изменений или совсем близко от закрытия предыдущих недель. Если каждая неделя базовой фигуры имеет широкий спрэд между точ?ками максимума и минимума, она постоянно находится в центре внима?ния рынка и часто не может сработать, когда попробует прорваться. Однако чартисты-любители не заметят разницы, и акция может пробе?жать вверх на 5-15%, привлекая менее разборчивых трейдеров, прежде чем обрушится глубоко вниз.

п»ї

Находите точки разворота и следите за процентным изменением объема

Когда акция формирует правильную графическую фигуру чашка с ручкой и затем устремляется через верхнюю точку покупки, которую Джесси Ливермор называл точкой разворота или линией наименьше?го сопротивления, дневной объем должен увеличиваться по крайней мере на 50% выше нормы. Для новых лидеров рынка не является нео?бычным демонстрировать во время крупных прорывов всплески объема на 500-1000%.

Почти во всех случаях большое, выше среднего, увеличение объема торгов наиболее дорогими, качественными акциями в прорывах на разворотных точках вызывается профессиональной покупкой. Девянос?то пять процентов индивидуальных инвесторов обычно боятся покупать в такие моменты, потому что кажется страшным и опасным, а также довольно абсурдным покупать акции по их самым высоким ценам. Од?нако целью является не купить по самой низкой цене или около миниму?ма, а начать покупать в правильное время, когда успех наиболее вероя?тен. Это означает, что вы должны научиться ждать, пока акция не продвинется вверх и не будет торговаться на вашей точке покупки, прежде чем открывать позицию. Если вы работаете и не можете наблю?дать за рынком постоянно, небольшие котировочные устройства или информация о котировках, передаваемая операторами сотовой связи, а также вебсайты помогут вам оставаться в курсе потенциальных точек прорыва.

Ориентированный на выигрыш индивидуальный инвестор ждет, чтобы купить точно в этих точках разворота. Именно здесь возникает настоящее движение и начинаются все захватывающие действия. Если


вы попробуете купить до этого момента, вы можете сделать это прежде?временно. Во многих случаях акции так и не дойдут до точки прорыва, и у вас на руках останутся акции, которые перестали повышаться или могут даже фактически уменьшиться в цене. Прежде чем вкладывать капитал в акции, вам нужно, чтобы они доказали свою силу. Кроме того, если вы купите дороже, чем на 5-10% выше точной точки покупки, вы купите поздно и более чем вероятно попадетесь во время следующей коррекции цены. Ваше автоматическое правило прекращения убытков на уровне 8% вынудит вас продать, потому что акции ушли в цене и не имеют достаточно места, чтобы пережить совершенно нормальную не?значительную коррекцию.

Точки покупки на развороте в правильных базовых фигурах графи?ков не обязательно должны находиться на старых максимумах акций. Больше всего их образуется в области на 5-10% ниже прежнего пика. Пиковая цена в области ручки является местом, где образуется боль?шинство точек покупки, и она почти всегда находится несколько ниже фактического максимума базы. Об этом важно не забывать. Если вы дожидаетесь фактического нового максимума цены, вы часто покупаете слишком поздно. Иногда вы можете получить небольшое опережение, прочертив линию нисходящего тренда через точки некоторых пиков ценовой фигуры акций (включая область ручки) и начав покупку, когда пробивается линия тренда. Однако чтобы избежать возможных про?блем, вы должны не ошибиться в своем анализе графика и акций.

п»ї

Ищите истощение объема вблизи минимумов ценовой фигуры

Почти все правильные базы демонстрируют значительное уменьше?ние объема в течение одной-двух недель в районе минимума базовой фигуры и в области минимума ручки. Это означает, что вся продажа истощена и акции на рынок больше не поступают. Здоровые акции почти всегда показывают этот симптом во время накопления. Комбина?ция сжатия цен (когда дневные или недельные цены закрытия находят?ся очень близко друг от друга) и истощения объема, как правило, весьма конструктивна.

Читать далее: Важность больших всплесков объема