Разделы



Магия сложных процентов

Сделать состояние на взаимных фондах можно с помощью сложных процентов. Сложные проценты образуются, когда сама ваша прибыль (прибыль от результатов работы плюс дивиденды и реинвестированный капитал) приносит еще большую прибыль, позволяя вам заставлять работать все большие суммы. Чем больше проходит времени, тем более солидными становятся сложные проценты.

Чтобы получить максимальную выгоду от сложных процентов, вам следует тщательно выбрать фонд акций роста, и вы должны будете какое-то время держать свои инвестиции. Например, если вы купите на 10 000 долл. акций диверсифицированного американского фонда акций роста, приносящего в среднем 15% годовых в течение 35 лет, вот что может получиться благодаря магии сложных процентов:

Первые пять лет $10 000 становятся $20 000

Следующие пять лет $20 000 становятся $40 000

Следующие пять лет $40 000 становятся $80 000

Следующие пять лет $80 000 становятся $160 000


Следующие пять лет $160 000 становятся $320 000

Следующие пять лет $320 000 становятся $640 000

Следующие пять лет $640 000 становятся $1280 000

Предположим, что вы каждый год добавляли еще по 2000 долл., которые также участвовали в накоплении сложных процентов. Ваша общая сумма тогда превысила бы 3 млн. долларов! А теперь подумайте, сколько бы еще вы имели, если бы немного подкупали во время каждого медвежьего рынка, когда фонд временно понижался от своего пика на 30% или более?

Ничто не гарантировано в этом мире, и, конечно же, есть еще и налоги. Однако приведенный выше пример показывает, что произошло с лучшими фондами роста за последние 50 лет и что может случиться с вашими деньгами, если вы правильно планируете и вкладываете капи?тал во взаимные фонды.

Когда лучше всего покупать акции фонда ?

В любое время. Вы не можете знать, когда наступит идеальное вре?мя, а ожидание, как правило, заканчивается уплатой более высокой цены. Вам следует принять решение и начать наращивать капитал, который с течением времени будет умножаться сложными процентами.

Акции скольких фондов следует вам иметь ?

Со временем вы можете решить, что хотели бы запустить дополни?тельную долгосрочную программу. Если так, запускайте. Через 10-15 лет вы сможете иметь приличные суммы в двух или даже трех фондах, но не переусердствуйте с этим. Нет никакой причины для широкой диверсифи?кации во взаимных фондах. Люди с многомиллионными портфелями могут размещать свои средства в более диверсифицированной группе фондов. Если делать это правильно, то должны быть предприняты неко?торые усилия для приобретения акций фондов с различными стилями управления. Например, деньги могут быть распределены между фондом роста стоимости, фондом агрессивного роста, фондом акций со средней и большой капитализацией, фондом акций с малой капитализацией и т. д. Многие фондовые организации, включая Fidelity , Franklin Templeton , MFS Funds , Nicholas - Applegate , Strong Funds , AIM , Scudder , American Century , Oppenheimer , Dreyfus , Vanguard Group , IDS Mutual и другие, предлагают семейства фондов с различными целями. В большинстве случаев вы имеете право переключаться на любой из фондов семейства, уплачивая номинальные комиссионные за трансферт. Эти семейства

п»ї

могут давать вам дополнительную гибкость, для того чтобы со временем произвести разумные изменения.

Подходят ли вам ежемесячные инвестиционные планы ?

Программы, автоматически удерживающие деньги из вашей зар?платы, обычно вполне разумны, если вы решаете вносить эти деньги в тщательно выбранный диверсифицированный американский фонд ак?ций роста. Однако лучше также совершить большую первоначальную покупку, которая продвинет вас по пути к серьезному накоплению слож? ных процентов намного быстрее.

Не позволяйте рынку уменьшать вашу долгосрочную решимость

Медвежьи рынки могут длиться от шести месяцев до, в некоторых редких случаях, двух лет и более. Если вы собираетесь быть успешным долгосрочным инвестором во взаимные фонды, вам потребуется муже?ство и умение смотреть вперед, чтобы пережить много обескураживаю?щих медвежьих рынков. Умейте смотреть в будущее, чтобы разработать долгосрочную программу роста и придерживаться ее. Каждый раз, ког?да экономика переживает спад и газеты и телевидение сообщают, как ужасно обстоят дела, подумывайте об увеличении числа акций вашего фонда, когда они опускаются на 30% или более от своего пика. Вы даже можете занять немного денег, чтобы купить побольше, если чувствуете, что медвежий рынок закончился. Если вы терпеливы, рост цен через два-три года должен вас приятно удивить.

Дистанционные Курсы Форекс - это прекрасная перспектива для Вас подготовиться к прибыльной работе на Forex!

Фонды роста, инвестирующие в более агрессивные акции, во время бычьих фаз должны повышаться больше, чем рынок в целом, но они будут и значительнее снижаться в период медвежьих рынков. Не беспо? койтесь из-за этого. Лучше попробуйте заглянуть на несколько лет вперед. Вслед за тьмой наступит рассвет.

Вы можете подумать, что покупка взаимных фондов в периоды, подоб?ные Великой депрессии, была бы плохой идеей, потому что потребовалось бы 30 лет, чтобы достичь уровня безубыточности. Однако если сделать поправку на инфляцию, инвесторы, купившие на вершине 1929 г., дос?тигли бы безубыточности всего через 14 лет, если считать по результатам работы S & P 500 и DJIA . Если бы эти инвесторы купили на вершине рынка 1973 г., они достигли бы безубыточности всего через 11 лет. Если бы, кроме того, в течение этих плохих периодов они усреднялись в меньшую сторону (то есть покупали бы дополнительные акции по мере того, как

п»ї

цена понижалась, уменьшая тем самым суммарную стоимость в пересчете на акцию), то достигли бы безубыточности за половину этого времени. Даже в течение этих двух худших периодов в истории рынка фонды роста отскакивали вверх и делали это быстрее, чем вы могли бы ожидать. Иными словами, если бы вы взяли самый тяжелый период XX столетия, Великую депрессию, и купили бы на вершине рынка, а затем усреднялись бы в меньшую сторону, то в худшем случае потребовалось бы 7 лет, чтобы достичь уровня безубыточности. Это неотразимое свидетельство того, что усреднение долларовой стоимости акций взаимных фондов и удержание их в течение длительного периода является разумным инвестированием.

Некоторым это может показаться слишком сложным, поскольку мы советуем людям не усреднять долларовую стоимость акции при ее дви?жении вниз. Разница в том, что акция может выйти в ноль, в то время как американский широко диверсифицированный и профессионально управляемый взаимный фонд так или иначе восстановится, когда опра?вится весь рынок, часто при этом повторяя результативность таких эталонов, как S & P 500 и Dow Jones Industrial Average .

Сверхкрупные прибыли на взаимных фондах делаются за счет накоп?ления сложных процентов в течение многих лет. Фонды должны быть инвестицией длиной в вашу жизнь. Говорят, что бриллианты вечны. Что ж, ваши фонды тоже. Так что покупайте правильно и сидите плотно!

Следует ли вам инвестировать в открытые или закрытые фонды ?

Открытые, наиболее распространенные, фонды непрерывно выпус?кают новые акции, когда люди хотят их купить. Акции обычно выкупа?ются по чистой стоимости активов всякий раз, когда держатели желают их продать.

Закрытый фонд выпускает фиксированное число акций. Как прави?ло, его акции не выкупаются по желанию акционера. Продажа осуще?ствляется на вторичном рынке. Большинство акций закрытых фондов котируется на биржах. Лучшие долгосрочные возможности обычно свя?заны с фондами открытого типа. Фонды закрытого типа подвержены капризам и падениям цены ниже балансовой стоимости, свойственным аукционным рынкам.

Следует ли вам инвестировать в фонды с нагрузкой или без нагрузки ?

Выбранный вами фонд может быть фондом с нагрузкой ( load fund ), где взимаются комиссионные, или фондом без нагрузки (по-


load fund ). Если вы покупаете акции фонда, взимающего сбор с их продажи, предлагаются скидки в зависимости от суммы, которую вы инвестируете. Некоторые фонды имеют обратные нагрузки (комиссия с продаж, взимаемая при возврате акций, предназначенная для препят?ствия возвратам), что вам также нужно принимать во внимание при оценке фонда для покупки. Как бы там ни было, комиссионные фонда гораздо меньше той наценки, которую вы уплачиваете при покупке страхового полиса, машины, костюма или бакалейных товаров. Вы можете также подписать протокол о намерениях купить акции фонда на некую определенную сумму, что может позволить вам воспользоваться более низкой ставкой сбора с продаж применительно к любым будущим покупкам, сделанным в течение следующих 13 месяцев.

Некоторые люди добились успеха, инвестируя в агрессивные фонды роста без нагрузки, используя выбор времени на основе линий сколь?зящих средних и пользуясь услугами фирм, специализирующихся на обмене акций одного фонда на акции другого. Большинству инвесторов, однако, не стоит пробовать инвестировать в фонды без нагрузки, потому что легко можно сделать ошибки в выборе времени покупки и продажи. Еще раз подчеркнем, что во взаимные фонды следует инвес?тировать на длительный срок.

Следует ли вам инвестировать в доходные фонды ?

Если вы нуждаетесь в доходе, вы найдете для себя более выгодным не покупать акции доходного фонда. Вместо этого вы могли бы выбрать лучший доступный фонд и составить план изъятия средств в размере 1,5% в квартал, или 6-7% в год. Часть изымаемой суммы формирова?лась бы из получаемого дивидендного дохода, а часть ? за счет вашего капитала. Если правильно выбрать фонд, он должен обеспечивать дос?таточный рост, чтобы более чем компенсировать ежегодное изъятие 6-7% инвестированной вами суммы.

Следует ли вам покупать акции секторных или индексных фондов ?

Держитесь подальше от фондов, которые концентрируются только на одной отрасли или области. Проблема таких фондов заключается в том, что сектора переживают взлеты и падения. Следовательно, если вы купите акции секторного фонда, вы, вероятно, понесете большие убыт?ки, когда в соответствующем секторе наступит спад или начнется мед?вежий рынок, если, конечно, вы не решите продать их, когда получите


достаточную прибыль. Большинство инвесторов не продают и могут в конечном счете потерять деньги, вот почему я рекомендую не покупать акции секторных фондов. Если вы собираетесь сделать миллион на взаимных фондах, ваши инвестиции в фонды должны быть диверсифи?цированы и долгосрочны. Секторные фонды, как правило, не являются долгосрочными капиталовложениями.

Можно выбрать индексный фонд, портфель которого соответствует портфелю данного индекса, например S & P 500. Индексные фонды в долгосрочной перспективе превосходят многие активно управляемые фонды.

Следует ли вам инвестировать в облигационные

или сбалансированные фонды ?

Я также не думаю, что большинству людей следует инвестировать в облигационные или сбалансированные фонды. Фонды акций имеют тенденцию превосходить облигационные фонды, поэтому, покупая и то и другое, вы в конечном счете просто разводняете свои результаты.

Следует ли вам инвестировать в глобальные

или международные фонды ?

Эти фонды могут обеспечивать некоторую диверсификацию, но ог?раничивайте долю вашего капитала, инвестируемого в этот сектор с более высоким риском, 5-10 процентами. Международные фонды после периода хорошей работы могут на протяжении ряда лет показывать низкие результаты, к тому же инвестирование в иностранные прави?тельства создает дополнительный риск. Европа и Япония исторически отстают от американского рынка.

Читать далее: Проблема больших фондов