Разделы



Анализ скользящих средних.

Скользящие средние больших и малых порядков имеют разную степень чувствительности. Чем короче период осреднения, тем больше сигналов дает скользящая средняя. Однако при этом велика опасность принятия ошибочных решений. Наиболее оправдано использование коротких скользящих средних на участках с не очень выраженным или отсутствующим трендом.

Длинные скользящие средние более надежны, но имеют низкую чувствительность, характеризуются некоторым отставанием и дают мало сигналов. В то же время, их использование на отрезках с устойчивым трендом почти всегда предпочтительнее.

Общее правило при выборе периода осреднения или порядка скользящей средней заключается в том, что он должен сочетаться с предполагаемыми циклами в движении цены. Если в изменениях уровня цены замечена цикличность, то период осреднения должен составлять половину выявленного цикла (например, при цикле 36 дней период осреднения должен быть равен 18 дням).

Однако, выявить циклические колебания в динамике исследуемой цены не всегда представляется возможным. В отличие от отраслей сельского хозяйства, туризма, демографических процессов, где обнаружить циклические (сезонные) колебания не составляет большого труда, для финансовых рынков эта задача является более сложной. Поэтому, безотносительно возможных циклических колебаний при работе с ежедневными данными период осреднения обычно выбирается в интервале от 5 до 30 дней.

Для получения торговых сигналов линию скользящей средней сравнивают с линией ценового графика. В этом случае выводы базируются на следующих основных принципах:

1.     Если скользящая средняя растет и цены закрываются выше нее -и меет место повышательный тренд и целесообразно покупать.

2.     Если скользящая средняя растет, но цены с определенного момента начинают закрываться ниже нее, т.е. линия скользящей средней снизу пересекает линию ценового графика, то зарождается понижательный тренд и целесообразно продавать.

3.     Если скользящая средняя снижается и цены закрываются ниже нее - имеет место понижательный тренд и целесообразно продавать.

4.     Если скользящая средняя снижается, но цены с определенного момента начинают закрываться выше нее, т.е. линия скользящей средней сверху пересекает линию ценового графика, то зарождается повышательный тренд и целесообразно покупать.

Для получения более надежных сигналов сопоставляются две скользящие средние: краткосрочная и долгосрочная. В зависимости от их взаиморасположения можно сделать следующие выводы:

1.     Если линия краткосрочной средней расположена выше долгосрочной - имеет место устойчивая повышательная тенденция, и наоборот, если долгосрочная линия проходит выше -н аблюдается устойчивый понижательный тренд.

2.     При пересечении долгосрочной и краткосрочной линий тренд меняет свое направление.

п»ї

Еще более надежный метод заключается в расчете трех скользящих средних, например, 4-х, 9-ти и 18-ти дневных. При этом считается, что торговые сигналы имеют место, когда все три средние изменяются в одном направлении.

На сравнении скользящих средних разных порядков базируется метод конвергенции-дивергенции ( MACD ), который будет подробно рассмотрен в следующей главе.

Для повышения достоверности торговых сигналов, полученных по одной скользящей средней, можно прибегнуть к построению различных фильтров.

Простейшим видом фильтра является временной. Он заключается в кратковременной задержке принятия решений. За 1-2 дня ложные сигналы могут оказаться безосновательными, и ситуация с трендом прояснится. При этом не следует забывать, что такой подход может привести и к упущению возможных выгод.

Другой вариант фильтра заключается в выборе некоторой минимальной величины, меньше которой расхождение между ценовым графиком и скользящей средней не принимается во внимание. В качестве такой величины может использоваться пятикратное минимальное изменение цены.

Другой распространенный метод фильтрации - использование торговых диапазонов (конвертов). Его суть заключается в построении на графике двух кривых, пролегающих на некотором отдалении от скользящей средней сверху и снизу и воспроизводящих ее динамику. Широта диапазона зависит от используемых единиц измерения и уровня вариации цен.

Если ценовой график выходит из торгового диапазона, прорвав верхнюю его линию, это может являться следствием перегрева рынка или рассматриваться как сигнал к покупке. Прорыв ценами нижней границы торгового диапазона может объясняться недооценкой ценных бумаг или рассматриваться как сигнал к продаже. Если же ценовой график не выходит за границы буферной зоны, выводы о дальнейшем направлении тренда могут оказаться преждевременными.

Обучение Forex - это прекрасная возможность для тебя подготовиться к прибыльной работе на рынке Форекс!

В качестве аналогичного фильтра также может применяться полоса или канал, в котором варьируют цены. Верхняя граница данного канала представляет собой скользящую среднюю, рассчитанную по максимальным ценам. Нижняя граница получена осреднением минимальных цен.

Для подтверждения предположений о характере тренда можно использовать скользящие средние, построенные по данным об обороте торгов. Если линия оборота опускается за линию скользящей средней, рассчитанной по обороту, то это свидетельствует о снижении рыночной активности и, как следствие, о возможной неустойчивости проявляющихся тенденций. И, наоборот, когда линия дневного оборота превышает свою скользящую среднюю, это указывает на сильный интерес участников рынка и подтверждает динамику цены в данном направлении.

п»ї

5.3. Осцилляторы на скользящих средних.

Построение осцилляторов на основе скользящих средних является более продвинутым методом исследования тенденции по сравнению с простым сравнением их динамики. Такой осциллятор строится на базе 3- х эспоненциальных скользящих средних и называется индикатором МА CD ( MA convergence - divergence :схождения-расхождения).

На диаграмме индикатор MACD представляется в виде двух пересекающихся линий, дающих торговые сигналы. Первая из этих линий - линия MACD - получена из двух экспоненциальных скользящих средних. Эта линия относительно быстро реагирует на изменение цен. Вторая линия, называемая сигнальной, получена из MACD экспоненциальным сглаживанием. На ценовые колебания данная линия реагирует медленнее. Когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху или снизу - это сигнал для покупки или продажи.

Для построения индикатора MACD необходимо:

1.     Рассчитать 12-дневную ЕМА по ценам закрытия.

2.     Рассчитать 26-дневную ЕМА по ценам закрытия.

3.     Вычесть значения ЕМА26 из ЕМА12; в результате получится быстрая линия MACD , изображаемая на графике сплошной линией.

4.     На основе быстрой линии MACD построить ЕМА 9 ; в результате получится сигнальная линия, обозначаемая на графике пунктиром. Пересечение   линии   MACD   с   сигнальной   линией   отражает

изменение расстановки сил между быками и медведями. Быстрая линия MACD отражает изменение настроения участников рынка за короткий промежуток времени, сигнальная линия характеризует изменение этих настроений за более длительные периоды. Если быстрая MACD поднимается над медленной сигнальной линией это означает, что на рынке преобладают быки, поэтому лучше открывать длинные позиции, установив защитный “стоп” под последним минимумом. Когда быстрая линия опускается ниже медленной - это сигнал к продаже, потому что на рынке преобладают медведи, и лучше уходить в короткую позицию, установив защитный “стоп” над последним максимумом.

Вместо стандарта 12-, 26- и 9- может использоваться вариант 5-, 34- и 7-. Иногда MACD увязывают с рыночными циклами. Тогда первая ЕМА должна составлять 1/4 от продолжительности доминирующего цикла, вторая - половину от него. Третья ЕМА с циклом не увязывается.

Индикатор MACD позволяет лучше уловить основные тренды и создает меньше “пил”, чем пересечения цен с простой скользящей средней.

Гистограмма MACD ( MACD - H ) позволяет еще глубже проникнуть в расстановку сил между быками и медведями, чем просто индикатор MACD . Она показывает не только кто доминирует на рынке - быки или медведи, но и позволяет определить, растет или падает их сила.

MACD - H = Линия MACD - Сигнальная линия

Данная разность между линией МАКД и Сигнальной линией отображается на графике в виде вертикальных столбиков.

Когда МАКД-Н растет, т.е рост быстрой линии МАКД опережает медленную сигнальную, быки становятся сильнее. Снижающаяся гистограмма, когда быстрая линия падает сильнее медленной, означает что медведи становятся сильнее. В первом случае открывают длинную позицию, во втором - короткую.

Когда МАКД-Н движется в том же направлении, что и цены, существующий тренд вполне безопасен с точки зрения определения стратегии торговли. Если же движение МАКД-Н противоположно изменению цен, сила тренда сомнительна. В этом случае лучше всего устанавливать позицию в направлении гистограммы МАКД.

Кривизна МАКД-Н более существенна, чем ее положение относительно оси Х. Сигнал на продажу наиболее силен тогда, когда МАКД-Н выше оси Х, но стремится вниз - в этом случае быки ослабевают. Лучший сигнал на покупку - когда МАКД-Н ниже оси Х, но стремится вверх - это означает, что сила медведей иссякает.

МАКД-Н дает два типа торгового сигнала. Один из них появляется при каждом новом столбике, т.е. определяется кривизной гистограммы. Второй сигнал проявляется значительно реже, но обладает большей силой. Рассмотрим основные правила использования этих торговых сигналов.

1.     Покупайте, когда МАКД-Н перестает снижаться и дергается вверх. Установите защитный “стоп” под последним минимумом.

2.     Открывайте короткую позицию ( sell - shot ), когда МАКД-Н прекращает подъеми устремляется вниз. Установите защитный “стоп” над последним максимумом.

Если за более или менее длительный период (например, за 3 месяца) наблюдается рекордный пик в ежедневной МАКД-Н, это свидетельствует о том, что тренд здоровый, быки очень сильны и цены вероятно поднимутся выше. Рекордное снижение за тот же период показывает, что сильны медведи и что вероятны еще более низкие цены.

Торговым сигналом второго типа является расхождение между МАКД-Н и ценами. Такие расхождения на отдельных рынках могут иметь место только несколько раз в году, но они относятся к числу наиболее сильных сообщений в техническом анализе. Эти расхождения указывают на важнейшие критические точки и дают экстра сигналы покупки или продажи.

Когда цены взлетают к новой высоте, но МАКД-Н стремиться к низшей точке, это создает медвежью дивергенцию. В этом случае низшая точка в МАКД-Н показывает, что хотя цены высоки, быки внутренне слабы и медведи готовы захватить контроль.

3.   Открывайте короткую позицию, когда МАКД-Н стремиться вниз
за свой минимальный уровень, в то время как цены поднялись на
новую высоту. Установите защитный “стоп” над последним
максимумом.

Если цены падают до новых низов, а МАКД-Н также снижается, это свидетельствует о понижающемся тренде. Если же МАКД-Н снижается медленнее или даже растет, имеет место дивергенция быков. Это означает, что цены падают по инерции, медведи слабее чем они кажутся и быки готовы взять контроль.

4.   Покупайте,    когда    МАКД-Н    стремится    вверх    из    своей
максимальной точки, в то время как цены находятся на новом
минимуме. Установите защитный “стоп” ниже этого минимума.
Если дивергенция между гистограммой и ценой не срабатывает и

цены падают до нового минимума, выполнится приказ “ sell - stop ”. Если же наблюдается дальнейшее снижение цены на фоне роста или незначительного падения гистограммы, имеет место тройная дивергенция быков - особенно сильный сигнал к покупке. В этом случае целесообразно использовать этот сигнал сразу, как только МАКД-Н дернется вверх после некоторого снижения. Обратная тактика применяется к тройным медвежьим дивергенция.

Читать далее: Осцилляторы