Разделы



Уроки Форекс - это отличная возможность для Вас подготовиться к прибыльной работе на бирже Форекс!

Индекс относительной силы

Вторым по значимости осциллятором является индекс относитель­ ной силы ( RSI ), разработанный У. Уайлдером /25, 26,37, 38/. Формула для расчета RSI имеет следующий вид: RSI — 100 x ( AD ( i )/ AD ( i )+ AU ( i ))), где i — количество баров, на которых вычисляется индекс AD ( average down ) — среднее значение закрывшихся ниже предыдущих цен за i — баров. AU ( average upper ) — среднее значение закрывшихся выше пре­ дыдущих цен за i баров.

У. Уайлдер для построения этого осциллятора использовал 14 ба­ ров. Следует заметить, что как и для всякого осциллятора, для RSI чув­ ствительность тем ниже, чем больше число баров (выше период) уча­ ствуют в построении RSI , однако тем больше ложных сигналов от­ фильтровывается. Понятно, что на разных временных интервалах оп­ тимальными являются индексы относительной силы разного поряд­ ка, но для внутри дневных шкал рынка Форекс оптимальным является RSI с периодом 8.

На рис.28 приведена кривая индекса относительной силы, на ко­торую наложена скользящая средняя с периодом 7 (на мой взгляд, порядок 7 — оптимальный для построения скользящей средней для RSI на рынке Форекс). Для анализа кривой RSI применим весь изу­ченный выше инструментарий трендового анализа: вычерчиваются линии сопротивления и поддержки (линии АВ и А В1 соответствен­ но); рассматриваются различные разворотные фигуры (см. выше в разделе 1.2) и фигуры продолжения тенденции (см. раздел 1.3). Так, в левой части рисунка 28 индекс относительной силы вычерчивает раз­ воротную фигуру голова — плечи (голова с максимумом в точке В и плечи с максимумами А и С). Скользящая средняя удачно играет




роль шеи. Как видно из рисунка, хорошо открывать короткую пози­цию после прорыва индексом линии шеи сверху вниз и пока кривая RSI проходит под своей скользящей средней, можно спокойно дер­жать открытой короткую позицию. В этой связи можно напомнить следующие правила:

Если кривая RSI пересекает свою скользящую среднюю сверху вниз, то это сигнал к продаже;

Если же кривая индекса относительной силы пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, то это сигнал к покупке;

Направление движения RSI и его скользящей средней показывают динамику тенденции;

Если сигналы RSI и его скользящей средней противоречивы, не­ обходимо обращаться к другим индикаторам (а лучше всего находить­ ся вне рынка);

Перечисленные выше сигналы к покупке или продаже становятся сильнее, если подаются из областей перекупленное™ (численное зна­ чение RSI больше 70%) или перепроданности (значения RSI меньше 30%) (см. ниже в разделе 1.5.3).

п»ї

Одними из самых сильных сигналов осцилляторов (в том числе и RSI ) являются сигналы бычьего расхождения и медвежьего схождения (на рис.28 последнее указано прямой CD " и направлением медвежье­ го тренда). После точки D а еще лучше дождавшись пересечения кри­ вой индекса относительной силы со своей скользящей средней, мож­ но открывать длинную позицию.

Особо хочу остановиться на самой распространенной модели RSI , которую автор У.Уайлдер назвал неудавшийся размах /25, 26/. На мед­ вежьем тренде эта фигура появляется, когда движущаяся вниз кривая RSI (ее значения должны быть ниже 30%) все же не опускается ниже уровня предыдущего спада, а затем, поднимаясь, превосходит преды­ дущий максимум. На рис.28 эта фигура заключена в штриховой пря­ моугольник. На бычьем тренде фигура неудавшийся размах появля­ ется, когда очередной максимум кривой RSI (с численным значением выше 70%) так и не достигает уровня предъщущего максимума, после чего кривая индекса относительной силы опускается ниже предыду­ щего минимума.

Изучение кривой RSI показало мне, что наибольшая важность ин­ декса относительной силы как раз и заключается в возможности ком­ плексного наблюдения как фигур неудавшегося размаха вблизи кри­ тических значений индекса (70% и 30%), так и поведение его скользя­ щей средней в этой области и наличия сигналов схождения — расхож­ дения. Дело в том (как видно из левой части рис. 28), что на бычьем тренде кривая RSI быстро приближается к зоне перекупленности и продолжает там оставаться, пока не произойдет смена направления тенденции. В этом случае рано полагать, что первый же пик RSI (точка М) свидетельствует о перекупленности рынка. Опыт показывает, что должно быть нарисовано еще два или хотя бы один пик (на рис. 28 их три), после чего рынок начнет падать. После вырисовывания пика А (который ниже максимума D ) кривая RSI показала бычье расхожде­ ние и в дальнейшем образовала фигуру неудавшийся размах. Одна­ко кривая скользящая средняя остается примерно горизонтальной (ее колебания в пределах 5%), что показывает осторожному трейдеру, что рано делать вывод о перекупленности рынка и открывать короткую позицию. И только после того, как индекс относительной силы RSI завершил формирование фигуры голова — плечи, кривая RSI пересекла свою скользящую среднюю сверху вниз и сама скользящая средняя по­ казала направление вниз, курс валюты пошел уверенно вниз.

Таким образом, один только факт того, что осциллятор находится в области перепроданности (перекупленности), еще не означает, что пора открывать длинные (короткие) позиции. Необходимо, как минимум, дождаться еще одного экстремума и формирования разворотной фи­ гуры, а скользящая средняя при этом должна показать направление тренда.

Индекс относительной силы является очень популярным индика­ тором на рынке Форекс и его использование, на мой взгляд, является обязательным.

п»ї

1.5.3 MACD

Рассмотренная выше (см. раздел 1.4.1.2) конвергенция — диверген­ ция скользящей средней ( MACD ) является, по определению, осцил­ лятором и к ней применимы все те приемы анализа, которые были рас­ смотрены для стохастика и индекса относительной силы. В этом я пред­ лагаю убедиться читателю самостоятельно.

Здесь же я хотел бы подробнее остановиться на важнейших облас­ тях осцилляторов — перепроданности и перекупленности. Еще раз повторюсь (рис.29): зоной перепроданности называется область зна­ чений осциллятора, лежащая ниже 30%; зоной перекупленности на­зывается область значений осциллятора, лежащая выше 70% /36-40/. Нахождение численных значений осциллятора в указанных зонах яв­ ляется необходимым, но недостаточным условием вхождения в рынок. Как было показано выше (см. раздел 1.5.2), часто кривая осциллятора должна откатываться из этой экстремальной зоны, а затем снова вой­ ти в нее и так — как минимум один раз (см. рис.30). Только после этого можно говорить о предстоящем развороте курса валюты. Причем опыт показывает, что разворот тенденции в таких случаях напрямую не свя­ зан с численным значением осциллятора в областях экстремальных значений (перепроданности или перекупленности соответственно). Скорее, здесь дело в ином. Так, ТДемарк /11/ полагает, что необходи­ мо зафиксировать состояние умеренной перепроданности (перекуп­ленности), после которой рынку предстоит с большой вероятностью






развернуться. Состояние перекупленности (перепроданности) рынка он трактует не в каких — то числовых интервалах значений осциллято­ ра, а во временных диапазонах: если такое состояние наблюдалось в течение пяти или менее дней, то ТДемарк назвал его умеренным; если же состояние перекупленности (перепроданности) наблюдалось в те­чение более пяти дней, то такое состояние он назвал экстремальным. Так вот, рынок не может, как правило, из состояния экстремальной перекупленности (перепроданности) сразу разворачиваться; ему необ­ ходимо откатиться, затем снова войти в экстремальную зону, где долж­ но выполниться условие для формирования умеренной перекуплен­ ности (перепроданности). И уж только после этого рынок разворачива­ ется.

Исследуя рынок Форекс с позиций Т. Демарка на сверхкоротких временных интервалах (1 минута — 60 минут), мне пришлось лично для себя (и я рекомендую это читателям) скорректировать понятия умеренной перекупленности (перепроданности). Я исходил из того, что вероятность правильного вхождения в рынок на базе сигналов осцил­ лятора плюс два подтверждающих сигнала других относительно неза­ висимых индикаторов должна быть не ниже 86%. Так вот. При таком требовании состояние экстремальной перекупленности (перепродан­ ности) наблюдается за время формирования семи и более баров, а со­ стояние умеренной перекупленности (перепроданности) наблюдает­ся за время формирования четырех и менее баров (см.р ис.31).

Еще раз напомню (и это очень важно), что доверять сигналам ос­цилляторов (из — за их вторичности относительно трендовых моде­ лей) нужно только в направлении господствующей тенденции.

Читать далее: Анализ объема сделок