Разделы



Курсы Forex - это чудесная перспектива для Тебя подготовиться к прибыльной работе на Forex!

Внутридневные операции на спот —р ынке Форекс

Внутридневные операции на спот — рынке Форекс, пожалуй, са­ мые доходные (в пересчете на единицу времени), но и самые риско­ ванные. Поэтому здесь необходимо очень внимательно проводить ком­ плексный анализ рынка, включающий в себя как все основные мето­ ды и подходы анализа, рассмотренного в предыдущих разделах, так и правильный выбор временного интервала, на котором проводится ис­ следование. При этом предложенная А.Элдером /68/ система трой­ ной экран как нельзя лучше подходит для тестирования рынка на внут­ ридневных операциях. Рекомендую использовать следующие времен­ ные периоды для формирования бара: 300 минут, 60 минут и 10 минут. Выбор шкалы 300 минут обусловлен тем, что она двумя барами покры­ вает каждую региональную сессию торгов, что делает ее наиболее ин­ формативной в долгосрочных прогнозах, эффективных в плане руко­ водства к действию. Временная шкала 60 минут является чаще всего востребованной на коротких деньгах рынка Форекс и тем самым она является самой удобной шкалой тестирования психологии толпы и базисным рабочим интервалом. Краткосрочная тенденция определя­ ется на шкале 10 минут. Практика показывает, что более короткие пе­ риоды (1 минута или даже 5 минут) можно эффективно использовать только для входа в рынок или выхода из него, но на таких сверхкорот­ ких периодах (если использовать их как основной рабочий интервал) очень сложно получать прибыль более 20 пипсов.

Таким образом, первая развертка 300 минут (на последующих ри­ сунках она крайняя справа) показывает долгосрочную тенденцию. Ее рекомендую использовать в основном как подтверждающий индикатор. Базисный рабочий период — 60 минут. На основе проведенного техни­ческого анализа состояния рынка именно на этой шкале делаются про­ гнозы — руководства к действию. После того, как вы решили войти в рынок в том или ином направлении, оцените по этой шкале примерный план ваших дальнейших действий (время пребывания в рынке, величи ну ожидаемой прибыли, уровень постановки приказа стоп — лосса (см. раздел 1.9.1)). После этого обращайтесь к третьей развертке — 10 минут, которая определяет не только момент благоприятного входа в рынок, но и первая будет сигнализировать Вам в случае неблагоприятного (для Вас) развития событий. Итак, в качестве примера проведения комплек­сного технического анализа используем курс USD / CHF на 24.09.98г. на 7:00 Чикагского времени (см. рис 60 — рис.70). Анализ обычно прово­ дится в нескольких плоскостях: выявление направления и силы тренда, показания осцилляторов, дополнительный анализ.

Прежде всего необходимо изучить рынок в долгосрочной перспек­ тиве ( на основе месячных, недельных и дневных графиках). Это по­ зволит вам иметь представление об общей динамике тренда, его силе и границах действия, возможных прорывах курсом валюты сформиро­ ванных уровней сопротивления или поддержки. Конечно, эти знания ни в коем случае не являются руководством к действию на внутри днев­ ном рынке, а используются исключительно как справочный материал (в ранге подтверждающего индикатора), тем не менее важный.

п»ї

На рис.60 представлен месячный график зависимости курса валю­ ты USD / CHF от времени. Видно, что с июля 1997г. по июль 1998г. сфор­ мировалась поворотная модель двойная вершина. Значение курса 1.5500 оказалось непреодолимым уровнем сопротивления, отразив­ шись от которого цена пошла вниз. Скользящая средняя с периодом 5 (птА(5)) пересекла скользящую среднюю тА(13) сверху вниз, что сви­ детельствует об ускорении тренда вниз. Формирующийся бар пытает­ ся пробить длиннопериодную скользящую среднюю тА(34). Если к 01.10.98г. цена закрытия этого бара окажется ниже кривой птА(34), то по признакам ТД квалификатора прорыва второго рода (см. раздел 1.1.4) прорыв можно считать истинным. Оценка величины ценового проектора подсказывает нам, что курс может опуститься до уровня 1.3000, который, как видно, является сильной линией поддержки. С другой стороны, мы видим четко сходящийся треугольник. Вход в него был сверху, но конец его смотрит вверх, поэтому однозначно предпо­ ложить о направлении выхода курса из треугольника нельзя, однако можно заметить, что выход будет вялым и противоречивым (це на нахо­ дится в последней трети треугольника). Вероятно, выход будет все- таки вниз, но курс уйдет недалеко от основания выделенного треуголь­ ника. Исследование методами циклического анализа позволяет пред­ положить, что через 1 — 3 бара будет сформирован промежуточный минимум с ценой около 1.2500. Изучение конвергенции — диверген­ ции скользящих средних ( MACD ) свидетельствует о том, что тенден­ ция вверх начала выдыхаться с июля 1997г., а с апреля 1998г. четко видно бычье расхождение. На двух последних барах столбики гис­ тограммы MACD находятся под своей скользящей средней, сигнализи­ руя об усилении медвежьих настроений на рынке. Осцилляторы sstoch и RSI давно уже находятся в области умеренной перекупленности, причем




оба эти осциллятора также показывают бычье расхождение. Sstoch за пять баров до сегодняшнего бара начал показывать разворот, а четыре бара назад он пересек свою скользящую среднюю сверху вниз, тем самым усилив разворотный сигнал (подтверждением этому стало то, что сформировалась фигура типа неудавшийся размах — максимум не поднялся выше предыдущего, а предыдущий минимум оказался ниже предшествующего). Однако сегодняшнее значение стохастика ниже 25 и его большая удаленность от своей скользящей средней гово­ рит о том, что скоро наступит консолидация или откат. Сигналы RSI уже около года находятся в зоне умеренной перекупленности, причем каждый последующий максимум располагается ниже предыдущего. Скользящая средняя RSI в зоне перекупленности располагалась пос­ ледние месяцы горизонтально, тем самым не поддерживая больше бычий тренд. Наконец, в июле 1998г. RSI пересекает свою скользя­ щую среднюю сверху вниз и быстро от нее удаляется, показывая рас­ тущую динамику ниспадающей тенденции.

п»ї

Анализ японских свечей (предпоследняя свеча показала слабую силу бычьего тренда, последняя свеча формируется черной ) подтвер­ ждает нарастание медвежьего тренда.

Таким образом, на основе месячного графика можно сделать вы­ вод: тренд — вниз, сила — средняя, продлится тренд еще как минимум 1 — 2 месяца; ориентиры — 1.3000 и 1.2500 сильные уровни поддерж­ ки.

На рис. 61 представлен недельный график USD / CHF . Видно, что с апреля 1998 г. курс ходит в пределах расходящего треугольника, сейчас заканчивается формирование третьей лин ии у о снования треугольни­ ка, причем курс вошел в треугольник снизу вверх. Это провоцирует нас сделать вывод о том, что курс отразится от основания и пойдет вверх. Помимо этого, с июля 1998 г. цена колеблется внутри ниспадающего канала (расположенного внутри упомянутого выше треугольника) и сейчас она находится у его основания.

Анализ по ТД квалификаторам прорыва этой линии говорит о боль­ шой вероятности прорыва основания канала.

Более быстрые скользящие средние гпА(5) и тА(13) давно пере­ секли длиннопериодную тА(34) и направлены вниз.

Линии скользящих средних ( как впрочем и линии канала) явля­ ются сильными уровнями сопротивления ( 1.4200, 1.4500) и поддерж­ ки (1.3500 и 1.3000).

Сигналы конвергенции-дивергенции скользящих средних MACD подтверждают медвежью тенденцию; ее значения лежат в отрицатель­ ной области и динамика ее скользящей средней существенно отстает от гистрофамы MACD , говоря о продолжении доминирования медве­ жьих настроений на рынке. Sstoch находится в области сильной пере­проданное™, однако его минимум формируется ниже предыдущего минимума, что свидетельствует о слабости быков и должно несколько




успокаивать медведей. Кривая скользящая средняя RSI уверенно по­казывает вниз, а само значение индекса относительной силы находит­ ся под ней (подтверждение ниспадающей тенденции).

Как видно на рис.61 минимумы на графике чередуются через 24- 27 недель, т.е. следующая впадина, возможно, образуется через 5 — 7 недель.

Анализ свечей противоречив: предпоследняя свеча показала сла­бость бычьих настроений, однако она и ее предшественница образо­ вали бычью харами — сигнал вверх. Формирующаяся последняя свеча — черная с равными длинами теней свидетельствует о слабости медве­ жьих настроений.

Таким образом, на основе недельного графика можно сделать вы­ вод: тренд — вниз, сила — средняя, продлится тренд как минимум еще несколько недель. Линии 1.4200 и 1.4500 — сильные уровни сопротив­ ления, а линии 1.3500 и 1.3000 — сильные уровни поддержки.

На рис.62 представлен дневной график USD / CHF Видно, что курс изменяется в пределах ниспадающего канала. В настоящий момент цена колеблется между основанием канала и уровнем 1.4000, который совместно со скользящей средней гпА(13) оказался сильным уровнем сопротивления. Со второй половины августа мы наблюдаем сильный медвежий тренд. Все три скользящие средние направлены вниз и тА(5) находится под тА(13) и тА(34), однако угол наклона скользящей тА(13) (и еще в большей степени птА(5)) становится более пологим, что свиде­тельствует о замедлении тренда. Уровень поддержки расположен вдоль основания канала (примерно равен 1.3000).

Периодический анализ говорит в пользу того, что очередной ми­ нимум будет зафиксирован, вероятно, через 4 — 6 дней.

Анализ осцилляторов подтверждает доминанту медвежьих настро­ ений на несколько ближайших дней. Конвергенция-дивергенция скользящих средних MACD находится в отрицательной области, хотя ход ее скользящей средней и уровни гистограмм говорят об ослабле­нии ниспадающей тенденции. Более того, появляются слабые намеки на возможность показа сигнала бычьего схождения — а это значит, что через несколько дней вероятен откат вверх.

Сигналы стохастика неопределенные, но скорее вверх,

Значения индекса относительной силы RSI находятся в зоне пере- проданности, причем его скользящая средняя горизонтальна, а чис­ ленные значения индекса относительной силы колеблются вокруг нее с небольшой амплитудой. Это подобно затишью перед бурей. Впос­ ледствии возможно движение как вверх, так и вниз, но все-таки ско­ рее вверх.

Японские свечи показывают слабый, флэтовый рынок с полной неопределенностью на будущее.

Таким образом, на базе дневных графиков можно заключить, что тренд направлен вниз, но он выдыхается, его сила — слабая, возмож-




но, что такое состояние продлится еще несколько дней. Линия 1.4000 — сильное сопротивление, а уровень 1.3000 — хорошая поддержка.

Итогом анализа месячных, недельных и дневных графиков явля­ ется вывод о том, что в долгосрочной перспективе на рынке доминиру­ют медвежьи настроения, хотя и выдыхающиеся в более близком вре­ менном отрезке (следует отметить, что на приведенных выше трех ри­ сунках нам важнее всего выводы по дневному графику). Мы также выявили важные уровни сопротивления (1.4000 и 1.4500) и поддержки (1.3500 и 1.3000).

Эти выводы впоследствии мы будем использовать как справочные (или подтверждающие) на наших рабочих интервалах.

Вернемся теперь к нашему внутридневному диапазону (см. рис.63 и рис.64). На первом экране (развертка бара — 300 минут) видно, что курс исследуемой валюты изменяется в пределах горизонтального ка­ нала, внутри которого в свою очередь построен сходящийся треуголь­ ник, включивший в себя последние двадцать баров. Вход в треуголь­ ник произошел сверху вниз, однако его вершина смотрит вверх. Это говорит о неоднозначности выводов по трендовым фигурам. Кривые скользящие средние переплелись и не подают четкого сигнала, харак­ теризуя рынок как боковой.

Конвергенция — дивергенция скользящих средних ( MACD ) нахо­ дится в небольшой отрицательной области, а ее средняя — на уровне нуля. Выводы на основании сигналов MACD довольно неоднознач­ ны, поэтому необходимо провести тщательный анализ других, более информативных осцилляторов.

Sstoch находится вблизи зоны перепроданное™; только-только за­ кончилось формирование промежуточного максимума, который ока­зался расположенным существенно ниже предыдущего пика, а в ком­ пании с последним минимумом, который сформировался ниже пре­дыдущей впадины, подают сигнал о начале доминирования медвежь­ их настроений на рынке; скользящая средняя стохастика горизонталь­ на, а само его значение пересекло свою среднюю сверху вниз, однако их численные значения близки, что говорит о слабости рынка, тем не менее предпочтительна продажа по сравнению с покупкой.

Скользящая средняя RSI направлена вниз, а значения самого ин­ дикатора находятся под ней и показывают круто вниз. Это является сильным сигналом на продажу.

Линии Боллингера (ВВ) немного расходятся с намеком на движение курса вниз (последние пять баров формируются между нижней линией ВВ и ее средней). Показатель +/- DMI начинает расходиться, причем — DMI оказывается выше + DMI , что говорит в пользу нисходящей тен­ денции. Индикатор ADX достаточно мал и неопределенен. Ближайший уровень сопротивления — 1.3950, а уровень поддержки — 1.3800.

Таким образом, в долгосрочной перспективе внутридневного ин­ тервала лучше иметь открытой позицию вниз, чем вверх.






На втором экране (60 минут, рис.63 и рис.64) видно, что цены ходят в пределах ниспадающего канала, внутри которого последние четыр­ надцать баров заключены в фигуру продолжения тренда — вымпел. Курс входит в вымпел сверху вниз, поэтому выход из вымпела также ожидается вниз (об этом же свидетельствует рассмотрение примене­ния ТД квалификаторов прорыва на предмет истинности прорыва (в частности, выполняется первое правило /11/)).

Все три скользящие средние наклонены вниз, причем более быст­рая скользящая тА(5), а затем и гпА(13) пересекают медленную сколь­ зящую среднюю гпА(34), что говорит в пользу нисходящей тенденции, хотя близкое взаиморасположение этих кривых говорит о слабости тренда.

Верхняя линия ВВ горизонтальна, а нижняя линия Боллингера только — только начинает опускаться, однако ширина линии ВВ до­вольно существенна, что подтверждает медвежью динамику рынка.

На этом же рисунке четко прослеживается временной цикл курса с явным левым смещением — сильные медвежьи настроения рынка. С другой стороны, коррекция тренда, происходившая 23.09.98г. с 0:00 до 7: 00 содержит 7 баров, а вот последующая коррекция (с 18:00 23.09.98г. до 2:00 24.09.98г.) состоит из 8 баров, т. е. мы наблюдаем более дли­ тельную коррекцию по сравнению с предыдущей, что свидетельствует об ослаблении силы медведей. К моменту рассмотрения рисунка фор­ мируется пятый бар прямого хода, отсчитанный от последнего макси­ мума, и если сравнить с предыдущим циклическим падением (движе­ нием вниз) курса с 8:00 до 17:00 23.09.98г. включительно, содержащим 11 баров, то можно предположить, что падающая тенденция продлит­ ся еще в течени и 5 —6 баров (часов).

Конвергенция — дивергенция скользящих средних находится в области нуля, однако касательная АВ, соединяющая два последних максимума, круто смотрит вниз (последний максимум существенно ниже предыдущего), что свидетельствует о большом потенциале мед­ ведей.

Стохастик направлен вниз, причем его скользящая средняя распо­ ложена сверху. Это сильный сигнал медвежьей доминанты. Скользя­ щая средняя RSI направлена вниз — показывает направление тренда; а сама величина индикатора находится под ней, усиливая свои показа­ ния. Значения RSI рано 49, что говорит о том, что рынку далеко еще до перепроданное ™.

Показатель +/- DMI расходится, причем — DMI находится выше + DMI , что подтверждает медвежьи настроения рынка. ADX смотрит вверх, однако еще мал, чтобы на его основе делать прогнозы.

Японские свечи в данном случае неиндикативны.

По­ этому можно искать удобный момент для открытия короткой позиции


USD / CHF и планировать держать ее открытой до момента разворота осцилляторов (не более 5 или 6 часов), если только на рынке не про­ изойдет каких — то неожиданных событий фундаментального харак­ тера (см. главу 2).

Удобный момент входа в рынок ищем на третьем экране (развертка — 10 минут, см. рис.63 и рис.64). Видно, что и здесь курс ходит в преде­ лах нисходящего канала (конечно, более узкого, чем на развертке 60 минут), причем в данный момент он находится внизу канала. Здесь возможен либо пробой основания канала, либо откат вверх.

Скользящие средние смотрят вниз и как следует расщепились, говоря в пользу сильного медвежьего тренда.

Линии Боллингера сильно расходятся, причем четыре последние свечи прокалывают своими тенями нижнюю линию ВВ, что подтвер­ ждает силу медведей.

Периодичность движения так же, как и на развертке 60 минут, по­казывает характерное левое смещение. Подсчет показывает, что идет формирование четвертого бара прямого хода, отсчитанного от преды­ дущего максимума с координатами 6:20 24.09.98г. Так как прямой пред­ последний ход длился 130 минут, то можно сделать предположение, что падение еще продлится около 90 минут.

Конвергенция — дивергенция скользящих средних MACD и на­ правление ее скользящей средней говорят о силе медведей и значи­ тельном их потенциале.

Sstoch находится в зоне сильной перепроданности, однако направ­ лен все еще вниз.

Скользящая средняя индекса относительной силы RSI и само чис­ ленное значение индикатора RSI (под ней) показывают на движение курса валюты вниз, подтверждая сильный медвежий тренд.

Линии +/- DMI сильно разошлись, причем — DMI находится выше + DMI , сигнализируя о медвежьей силе. ADX направлена вверх и име­ет очень большое численное значение, что говорит о скором возмож­ ном повороте ADX вниз, т.е. замедлении или коррекции тренда.

Предпоследняя свеча — длинная черная, последняя — белая с длин­ ными тенями. Прогноз на следующую свечу — любая.

Таким образом, развертка 10 минут показывает движение вниз, од­ нако момент самого благоприятного входа в рынок (на последнем мак­ симуме цены) был упущен. Агрессивный трейдер может искать момента входа в рынок по более короткой временной шкале (скажем с разверт­ кой 1 минута), а осторожный трейдер дождется, пока индикатор сто­ хастика на 10 минутной шкале сходит вверх и уже на развороте кри­ вой стохастика вниз откроет короткую позицию.

Будем в дальнейшем придерживаться осторожной тактики.

Итак, к 8:20 24.09.98г. стохастик закончил свое движение вверх, вычертил максимум и начал разворачиваться вниз (см. рис.65), при­ чем его кривая пересекла сверху вниз свою скользящую среднюю и




показала направление движения круто вниз. Однако настораживает тот факт, что сформированный пик оказался в зоне перекупленносги выше предыдущего максимума, сигнализируя о возросшем потенциа­ ле быков. Для уточнения ситуации необходимо еще раз вернуться к анализу рынка USD / CHF на всех трех экранах. Как видно из рисун­ ка, на первом экране (300 минут) практически не произошло никаких изменений. А вот на втором экране (60 минут) мы видим значительные изменения. Во — первых, курсу не удалось пробить основание вымпе­ ла и цена, отразившись от него, начала расти. И хотя сигналы скользя­щих средних и MACD неопределенные, но показания Sstoch (разворот вверх, причем линия стохастика пересекла свою среднюю снизу вверх; минимум сформировался выше предыдущего) и аналогичные сигна­ лы индекса относительной силы и его скользящей средней говорят о вероятном движении вверх. Японская свеча (длинное белое тело с длинной тенью снизу) говорит о возрастающей силе быков. Понятно, что в такой ситуации открывать позицию вниз бессмысленно, а вверх тоже нет оснований. Остаемся вне рынка.

Прошел еще час (см. рис.66 а, б). На первом экране ситуация не изменилась (т. е. скорее вниз, чем вверх — см. вывод по рис.63 и рис.64).

На втором экране Sstoch продолжает показывать динамику бычьих настроений, однако RSI уже его в этом не поддерживает.

Японская свеча нарисовалась черной, но с длинной тенью снизу.

Если средняя линия Боллингера окажется пробитой ценой снизу вверх, то вероятнее всего произойдет дальнейшее движение вверх.

Индикаторы +/- DMI , ADX слабы и неинформативны. Ближайшие уровни сопротивления — 1.3950 и поддержки — 1.3900.

На третьем экране (рис.б ба) мы видим попытку пробить верхнюю линию канала и уровень сопротивления 1.3950. Дивергенция MACD показывает сигнал медвежьего схождения, (последний минимум сфор­мировался выше предыдущего), хотя и находится в отрицательной об­ ласти.

Стохастик расположен в зоне перекупленное™ и предсказывает движение вверх (направление кривой стохастика и его средней пока­зывают вверх, причем кривая скользящая средняя стохастика распо­ ложена под кривой самого sstoch , что говорит о доминанте бычьих на­ строений рынка).

Сигналы индекса относительной силы RSI также говорят в целом на движение вверх (скользящая средняя индекса уверенно смотрит

rrptyv я пямя ктшкяя RST пягпгшягяртря нял грюрй rrv пнрй^

Предпоследняя японская свеча — длинная белая. Последняя свеча рисуется черного цвета с равными тенями, тем самым показывая сла­ бость медвежьих настроений. Вместе они образуют разворотную фи­ гуру медвежий хараме, после чего планируется движение вниз.

Продолжаем оставаться вне рынка.

На рис. 67а,б представлен рынок USD / CHF к 10:00 24.09.98г. Вид-









но, что в долгосрочной перспективе (шкала 300 минут) рынок по — прежнему без особых изменений (скорее вниз, чем вверх). Однако на втором экране (60 минут) произошли существенные изменения. На­блюдаем вторую попытку цены проколоть нижнюю линию вымпела. Исследования на предмет истинности или ложности пробоя основа­ния вымпела курсом валют сигнализирует об истинности пробоя.

Скользящие средние демонстрируют начало весомого ращепле- ния, причем они выстроились в строгом порядке: сверху длиннопе-риодная тА(34) с небольшим наклоном вниз, под ней кривая тА(13) с заметным наклоном вниз, а под ними — очень круто вниз короткопе- риодная скользящая средняя тА(5), что говорит о возможном значи­ тельном движении вниз.

Сигнал конвергенции — дивергенции MACD слаб, но намекает на медвежье превосходство рынка (по следний максимум сформировался значительно ниже предыдущего, хотя ее численное значение и сколь­ зящая средняя MACD расположены вблизи нуля);

Движение стохастика вверх прекратилось, причем последним ба­ ром завершается формирование очередного максимума, численное значение которого в полтора раза ниже предшествующего, что гово­рит о значительных медвежьих умонастроениях участников рынка.

RSI только — только начинает показывать прогнозируемое движе­ ние вниз (скользящая средняя индекса относительной силы уверенно наклонилась вниз, а сама кривая RSI пересекла ее сверху вниз и быст­ ро от нее удаляется).

Сигналы + /- DMI , ADX и линии ВВ очень слабые и неопределен­ ные, но с намеком вниз.

Предпоследняя свеча черного цвета с длинной тенью снизу. Пос­ ледняя свеча тоже черная с длинной тенью сверху. Это свидетельствует об усилении медвежьих настроений на рынке. Ожидание на следую­ щую японскую свечу — черная или додж.

Таким образом, снова наметилось движение вниз на среднепери- одной шкале и можно искать эффективный момент входа в рынок на третьем экране.

Как видно из рис. 67 а, б ( шкала 10 мин.) курс USD / CHF дважды пытался пробить вверх линию канала и безрезультатно (применение критериев истинности и ложности ценового пробоя верхней линии тренда в обоих случаях свидетельствовало в пользу ложного пробоя). Тем самым была сформирована разворотная фигура двойная вершина (см. раздел 1.2.3), после которой курс пошел вниз.

Полоса Боллингера довольно сильно расширена, что свидетельству­ ет о неустойчивости рынка. График цены пытается пробить среднюю линию ВВ снизу вверх, однако исследования показывают, что наме­тившийся пробой вверх является ложным, а значит, курс валют вверх не пойдет в ближайшие 30 — 40 минут.

Сигналы MACD находятся в отрицательной области, хотя и пока зывают медвежье схождение, однако на последних двух барах про­изошло изменение направления кривой скользящей средней конвер­ генции — дивергенции скользящих средних: она стала показывать вниз, свидетельствуя о начале изменения настроения участников рынка с бычьих на медвежьи.

Sstoch нарисовал три пика в перекупленной зоне, что само по себе уже является сильнейшим сигналом для начала продаж. Помимо это­го, его скользящая средняя и сама кривая стохастика уверенно направ­ лены вниз, причем последняя с большим размахом и силой пересекла свою скользящую среднюю сверху вниз, что с большой вероятностью говорит в пользу начала движения вниз.

Индекс относительной силы RSI совершает колебательные движе­ ния вокруг своей средней кривой, которая начинает смотреть горизон­ тально, сигнализируя тем самым, что сила быков выдыхается.

Предпоследняя японская свеча — черного цвета с длинной тенью сверху, последняя — белая с длинной тенью сверху, что подтверждает силу быков.

Таким образом, шкала 10 мин. показывает удобный момент откры­ тия короткой позиции. Более удобный момент вхождения в рынок в выбранном направлении можно найти на временном интервале 1 мин или 5 мин. Например, удобная котировка для позиции вниз — 1.3910. Если быть еще более осторожным, то на этой котировке можно от­ крыться половиной суммы и ждать пробития круглого уровня поддер­ жки 1.3900. После пробоя этого уровня и оценки его истинности мож­ но второй половиной суммы нарастить открытую позицию вниз.

Практика показывает, что нашу позицию можно держать открытой как минимум до тех пор, пока Sstoch на шкале 60 мин и RSI ( точнее его средняя) не покажут разворота в противоположном направлении.

Как видно из рис. 68 а, б, эту позицию можно смело держать до 12: 00 24.09.98,г., когда развитие событий на первом короткопериодном экране (развертка lOmin ) заставляют искать удобный момент выхода из рынка: цена пытается пробить линию тренда сверху вниз, при этом скользящие средние тА(34) и тА(13) расположились горизонтально, а короткопериодная тА(5) пересекла скользящую среднюю тА(13 ) снизу вверх, свидетельствуя о начале кратковременного доминирова­ ния быков.

Верхняя линия полосы Боллингера начала двигаться вверх, а само уширение при этом полосы ВВ свидетельствует о возрастающей силе быков.

Сигналы индикаторов +/- DMI , а также ADX говорят об увеличе­ нии активности быков.

Конвергенция — дивергенция скользящих средних находится в от­ рицательной области, свидетельствуя о сохранившейся активности медведей, однако четко сформированный сигнал медвежьего схожде­ния и направление вверх скользящей средней конвергенции — дивер






генции скользящих средних говорит о скором вероятном смене лиде­ ров рынка: медведей на быков.

Стохастик находится вблизи зоны перекупленности, причем его скользящая средняя располагается горизонтально, а сама кривая сто­ хастика пересекла свою среднюю снизу вверх и уже значительно уда­лилась от нее, что говорит в пользу быков. Как видно из рис . 68а, сто­ хастик начинает формировать третью вершину вплотную к зоне пере­ купленности, что говорит о том, что в скором времени (после прогно­ зируемого движения вверх и завершении создания третьего максиму­ ма) намечается сильный тренд вниз.

Индекс относительной силы также показывает движение вверх. Его скользящая средняя уверенно показывает рост курса. График цены пересек свою скользящую среднюю снизу вверх и значительно удалился от нее, что также может говорить и о возможной скорой консолидации курса валют.

Таким образом, на основе анализа короткопериодного рынка можно сделать вывод о скором изменении тренда с медвежьего на бы­ чий. Однако в это время исследования показаний индикаторов перво­ го (развертка 300 min ) и второго экранов (развертка 60 min ) позволяют оставить позицию открытой. И действительно, как видно из первого экрана, курс продолжает попытки пробить основание треугольника сверху вниз, при этом скользящие средние показывают неплохое ра- щепление, однако их наклон вниз слишком мал для прогнозирова­ ния хорошего движения вниз.

Полоса Боллингера достаточно широкая, но ее нижняя линия на­ чинает двигаться вверх, а верхняя линия соответственно вниз, что мо­ жет предсказывать некую консолидацию курса валют на рынке.

Сигналы осцилляторов, и в первую очередь конвергенции — ди­вергенции скользящих средних, уверенно предсказывают доминиро­ вание медвежьих настроений: численные значения MACD и ее сколь­ зящей средней расположены в отрицательной области. Более того, ги­ стограмма MACD уверенно пересекла свою скользящую среднюю сверху вниз, что значительно усиливает медвежьи настроения.

Стохастик расположен вблизи области перепроданное™. Числен­ ные значения Sstoch и его скользящей средней близки, что говорит о слабости рынка. Но образованный максимум, который расположен значительно ниже предыдущего пика, подает сильный сигнал на про­ дажу (в течение временного интервала, равного времени формирова­ ния последующих трех — четырех баров).

Скользящая средняя индекса относительной силы уверенно про­должает показывать направление тренда вниз, однако само значение RSI вплотную подошло к своей скользящей средней (снизу вверх), что говорит о возможной скорой консолидации рынка (в течение времени формирования одного или двух баров, т.е. 300 — 600 минут).

На рис. 69 показано состояние рынка на 20: 00 24.09.98.Г.




На первой развертке (300 мин) курс пытается пробить основание треугольника сверху вниз. Сигналы скользящих средних по — пре­жнему прогнозируют движение вниз как наиболее вероятное из воз­ можных направлений.

Конвергенция — дивергенция скользящих средних MACD также продолжает показывать хороший потенциал медведей.

Sstoch все еще находится вблизи зоны перепроданности и продол­ жает предсказывать сильное движение вниз.

RSI находится под своей скользящей средней и вместе с ней уве­ ренно показывают тренд вниз.

Японские свечи в данном случае не информативны.

Таким образом, длиннопериодный интервал показывает движение вниз.

На среднем периоде (60 мин) мы видим, что несколько часов про­ должался сильный тренд вниз, причем цена пыталась пробить силь­ ный уровень поддержки 1.3825, а сейчас наблюдаем начало консоли­ дации; все скользящие средние направлены вниз, причем в самом низу гпА(5), над ней располагается тА(13) и еще выше тА(34), что подтвер­ ждает ниспадающую тенденцию.

MACD находится в отрицательной области, ее скользящая средняя направлена вниз, хотя крутизна наклона уменьшается, что говорит в пользу замедления существующего тренда.

Sstoch и RSI показывают возможность движения как вниз, так и вверх.

Продолжаем держать позицию открытой.

На рисунке 70 представлено состояние рынка USD / CHF на 0:00 25.09.98.Г. Как видно из первого экрана, наметилось сильное движе­ ние вниз после прорыва основания треугольника. Скользящие сред­ ние очень сильно ращепились и круто показывают вниз, причем на­ клон кривой тА(5) составляет более 60 градусов, наклон тА(13) — 45 градусов, а наклон кривой тА(34) равен 20 градусам. Это свидетель­ ствует о движении вниз с хорошим темпом.

Конвергенция — дивергенция скользящих средних показывает уве­ личение скорости падения цен: численные значения MACD и ее сколь­ зящей средней лежат в отрицательной области и продолжают расти по абсолютной величине, угол наклона вниз скользящей средней MACD продолжает увеличиваться, каждая последующая линия гистограммы MACD уверенно пронзает скользящую среднюю сверху вниз, что го­ ворит о большом потенциале медведей.

Стохастик расположен вблизи зоны перепроданности и продолжа­ ет подтверждать силу медведей.

Скользящая средняя индекса относительной силы очень круто по­казывает вниз. Кривая RSI еще более стремительно удаляется вниз от своей кривой скользящей средней, усиливая тем самым доминанту медвежьих настроений участников рынка.




Наметилось движение вниз и на втором экране. Действительно, цены ходят в пределах нового ниспадающего канала (см. рис.70). Сколь­ зящие средние смотрят вниз и демонстрируют хорошее расщепле­ ние, причем углы наклона этих кривых к оси времени увеличиваются с уменьшением периода скользящих средних.

MACD показывает сильный медвежий потенциал: ее численные значения расположены в области —30, чуть выше расположена сколь­ зящая средняя конвергенции — дивергенции скользящих средних, причем ее наклон к оси времени опять начинает увеличиваться.

Sstoch развернулся и показывает вниз, причем его кривая пересек­ ла свою скользящую среднюю сверху вниз, демонстрируя сильное ра- щепление — хороший сигнал на продажу.

RSI и его скользящая средняя уверенно движутся вниз, причем кривая индекса относительной силы проходит под своей скользящей средней, что показывает медвежью доминанту на рынке.

Японские свечи также подтверждают направление тренда вниз: последняя свеча формируется белой с длинными тенями с обеих сто­ рон, а две предыдущие были черного цвета.

Продолжаем держать открытой нашу позицию вниз.

Хочу обратить Ваше внимание на третий экран, где показано силь­ ное краткосрочное движение вверх до уровня сопротивления 1.3900. Это произошло в ночное время, когда рынок Форекс тонкий и менее предсказуемый, однако индикаторы добросовестно просигнализиро­ вали о возможности такого движения (см. рис. 70). Здесь также поучи­ телен факт превращения верхней линии канала после ее пробития из линии сопротивления в линию поддержки.

На рисунке 71 представлен рынок USD / CHF на 8:00 25.09.98.Г, т.е. прошло чуть более суток, как мы держим открытую позицию вниз. Как видно на первом экране (300 мин) тренд уперся в сильный уровень поддержки 1.3700 и не может его пробить.

И хотя скользящие средние смотрят вниз, их угол наклона к оси времени уменьшается и чем меньше период этих средних, тем на боль­шую величину меняется этот наклон. Это говорит о том, что медвежий долгопериодный тренд выдыхается.

В подтверждение этому и показания MACD : очередной минимум оказался выше предыдущего (сигнал бычьего схождения), однако скользящая средняя конвергенции-дивергенции скользящих средних все еще продолжает круто смотреть вниз, а линии гистограмм MACD по — прежнему энергично пронзают скользящую среднюю MACD сверху вниз, свидетельствуя о все еще большем потенциале медведей.

Стохастик первый раз за исследуемое время решительно показал вверх, причем он пересек снизу вверх свою кривую скользящую сред­ нюю — хороший сигнал для покупки.

RSI также обозначил движение вверх пересечением своей скользя­ щей средней снизу вверх, при этом скользящая средняя индекса отно-




сительной силы продолжает смотреть вниз, хотя и под существенно меньшим углом наклона к горизонту. Это скорее свидетельствует о возможном сильном откате курса валюты, чем об изменении направ­ ления тренда.

Таким образом, длиннопериодная шкала сигнализирует о повороте тренда. Нужно искать момент для закрытия короткой и открытия длин­ ной позиции.

Среднепериодная шкала (60 мин) также показывает возможную смену направления движения. Как видно (см. рис. 71) цена не может пробить низ канала (исследования критериев истинности или ложно­ сти пробоя курсом валют линии тренда говорят в пользу ложного про­боя), за которым лежит сильнейший уровень поддержки 1.3700. Сколь­ зящие средние все еще показывают вниз, при этом существенно умен-шились их углы наклона к оси времени и снизилась степень ращепле- ния этих кривых, в особенности между короткопериодными тА(5) и тА(13). Это все еще подтверждает существование медвежьего тренда, который к настоящему моменту уже сильно подвыдохся.

Сигнал MACD также продолжает демонстрировать силу медведей: скользящая средняя MACD круто смотрит вниз, линии гистограммы уверенно пересекают свою скользящую среднюю сверху вниз и их чис­ ленные значения равны соответственно —54 и —51,однако близость этих значений говорит о насыщении ниспадающего тренда (все, кто хотел продать, уже продали и растет число участников рынка, желаю­ щих купить).

Sstoch пересек свою скользящую среднюю снизу вверх и обе кри­ вые из зоны перепроданности твердо показывают вверх.

Скользящая средняя RSI продолжает двигаться вниз, при этом с за­ метно меньшим наклоном к горизонту. Кривая индекса относительной силы только подошла к своей кривой скользящей средней снизу вверх. Все это говорит о том, что медвежий тренд начинает выдыхаться.

Японские свечи создали разворотную комбинацию PL (проника­ ющая линия) — возможен поворот тренда.

Таким образом, и сигналы на втором экране заставляют закрыть позицию вниз, а в совокупности с первым экраном создается уверен­ ность в надежности открытия длинной позиции. Т. е. на коротком пе­ риоде (10 мин или еще короче) нужно найти оптимальный момент пе­ реворота своих позиций, причем желательно по курсу вблизи 1.3700.

Как видно на третьем экране такой удобный момент для закрытия короткой позиции и открытия длинной позиции был 30 минут назад, когда стало ясно, что курс не пробивает уровень 1.3700 и ожидается откат вверх (или нарождение нового тренда вверх). Тем не менее, и представленная на этом рисунке позиция также хороша для открытия


вверх. Действительно, курс находится у основания канала, который к тому же не пробит и поэтому цена откатывает. Скользящие средние смотрят в данное время вниз, но становятся все положе и положе, что свидетельствует об ослаблении давления медведей на рынок.

MACD также показывает незначительное ослабление динамики существующего тренда (две последние линии гистограммы имеют оди­ наковые численные значения, что свидетельствует о насыщении тренда вниз, однако ноклон скользящей средней конвергенции-дивер­генции скользящих средних к горизонту, отрицательная область рас­ положения MACD и ее скользящей средней, а также тот факт, что линии гистограммы в течение последних девяти баров протыкали свою скользящую среднюю сверху вниз — все это демонстрирует все еще большой потенциал медведей).

Sstoch еще 30 минут назад сигнализировал о повороте тенденции (он сам и его скользящая средняя развернулись и двигаются вверх, причем стохастик пересек свою скользящую среднюю снизу вверх и сейчас наблюдается хорошее ращепление этих двух линий), а теперь продолжает уверенно показывать вверх.

Линии RSI и его скользящей средней расположены горизонталь­ но, а их численные значения находятся вблизи зоны перепроданнос- ти, что говорит о том, что последующее движение пойдет скорее вверх, чем вниз.

Японские свечи также показывают более вероятное движение вверх, чем вниз.

Таким образом, и короткопериодный интервал 10 минут показы­ вает движение вверх. После этого перейдем к шкале с разверткой 1 мин. И по котировке 1.3714 закрываем старую короткую позицию и откры­ ваем новую позицию вверх.

Следует обратить внимание на то, что на рис.71 на всех трех экра­ нах курс оказался внизу соответствующего канала и их стохастики и соответствующие комбинации японских свечей показали движение вверх. Такое одинаковое поведение цен на всех трех экранах наблюда­ ется далеко не всегда, поэтому сигналы от такого единодушия в пока­ заниях всех трех экранов становятся гораздо весомее.

Состояние рынка USD / CHF позволяло держать открытой длинную позицию до 28. 09. 98.г. (см. рис.72 а, б).

На длиннопериодной развертке 300 мин. стохастик первым пока­ зывает вероятную смену направления движения. Здесь нужно быть предельно осторожным, помня о наших справочных данных (исследо­ вания направления тренда на месячных, недельных и дневных графи­ках показывали тренд вни з- см. рис. 60 — 62). Вернемся к изучению тренда и его фигур. Видно (рис 72 а), что курс движется внутри расхо- дящего треугольника у его верхней грани, которая еще недавно была его линией поддержки, а теперь перешла в линию сопротивления. Ее так просто не пробить. Опять же сразу за ней расположены еще два






уровня сопротивления — 1.3900 и 1.4000. Короткие скользящие сред­ ние тА(5)и тА(13) только — только начинают поглядывать вверх, а вот тА(34) по — прежнему направлена вниз, что говорит в пользу того, что потенциал медведей еще не иссяк.

MACD находится в отрицательной области, что говорит о хорошем потенциале медведей (кривая скользящей средней конвергенции-ди­ вергенции скользящих средних продолжает показывать направление вниз, ее численное значение довольно велико (равно —45)), хотя умень­ шение ее размаха говорит о нарастании ативности быков.

RSI только недавно пересек свою скользящую среднюю снизу вверх и направлен к верху. Разность численных значений индекса относи­тельной силы и его скользящей средней довольно ощутима (равна 4), что прогнозирует впоследствии небольшую консолидацию рынка (в течение формирования последующих двух — трех баров).

Обе линии Боллингера расположены горизонтально, а курс уже четырьмя барами все еще не может пересечь свою скользящую сред­ нюю снизу вверх, что подчеркивает слабость участников рынка.

+/- DMI расходятся, причем + DMI расположен выше линии - DMI , что говорит о доминанте быков на рынке.

ADX начинает расти, но ее численное значение мало, поэтому ве­ рить в усиление повышательного тренда нет больших оснований.

Последняя японская свеча формируется белой, однако две преды­ дущие свечи образовали фигуру медвежье поглощение ( EG ), что сви­ детельствует о скорой вероятной медвежьей тенденции.

Таким образом, на основе графиков первого экрана нельзя сделать однозначного вывода о направлении будущего движения, однако сла­ бость бычьих настроений рынка, сильные уровни сопротивления (в которые уперся курс) и индикация Sstoch на вероятный разворот тренда вниз, а также привлечение справочных данных (в первую очередь днев­ ных, а затем недельных и месячных графиков) позволяет заключить, что курс пойдет скорее вниз, чем вверх, а значит, необходимо искать момент закрытия длинной позиции.

С этой целью обратимся ко второму экрану. Видим, что курс ко­ леблется у верхней линии канала и пытается ее пробить уже второй раз (снизу вверх). Первый раз ему это удалось, однако цена отразилась от сильного уровня сопротивления 1.3900 и опускалась чуть ниже 1.3800. Очевидно, что намечается вторая попытка пробития уровня 1.3900. Скользящая средняя тА(34) горизонтальна, под ней находится сколь­ зящая тА(13), которую начинает пересекать снизу вверх более быст­ рая гпА(5). Однако все эти скользящие средние близко подошли друг другу, что говорит о слабой динамике рынка.

Обе линии В В наклонены вниз и идут параллельно друг другу, а курс пытается пробить их скользящую среднюю снизу вверх. Если цена про­ бьет эту скользящую среднюю, то вполне возможно впоследствии дви­ жение курса к уровню сопротивления 1.3900.


+/- DMI сходятся, причем — DMI находится над линией + DMI , т. е. медвежьи настроения довольно значительны на рынке.

Индикатор ADX смотрит вниз, а его численное значение, равное 33, говорит о слабости рынка.

MACD находится в отрицательной области, однако показывает сильный сигнал медвежьего схождения. Похоже, что кривая скользя­ щая средняя конвергенции-дивергенции скользящих средних снова начинает смотреть вниз, при этом последние четыре линии гистограм­ мы начинают слегка протыкать скользящую среднюю, что усиливает позиции продавцов на рынке. Однако этому противоречит (в несколь­ ко более длительной перспективе (примерно на количество баров между этими двумя экстремумами, которые и образуют сигнал медвежьего схождения, т.е. примерно 15 часов)) упомянутый выше сигнал медве­ жьего схождения.

Sstoch продолжает уверенно смотреть вверх (его скользящая сред­ няя направлена вверх под углом более 60 градусов к горизонту, причем над ней располагается сама кривая стохастика, которая демонстрирует хорошее удаление от своей скользящей средней).

Кривая RSI пересекает свою кривую скользящую среднюю снизу вверх и его значение равно 49, т. е. далеко до перекупленности, да к тому же его численное значение лежит в мертвой зоне, когда равно­ вероятен тренд как вниз, так и вверх.

Японские свечи предсказывают слабость тренда на время форми­ рования несколько ближайших баров.

Таким образом, графики второго экрана показывают нам слабость рынка и его вероятное движение вверх в течение времени формирова­ ния нескольких баров, причем предполагаемое движение будет осу­ ществляться в пределах ближайших уровней поддержки (1.3800) и со­ противления (1.3900).

Поэтому можно еще несколько часов подержать длинную позицию открытой (кстати, как видно из рис. 72 а, б графики третьего короткопе- риодного экрана не противореча.! лому выводу ^цена ходи! в пределах узкого коридора 1.3825 — 1.3800; скользящая средняя тА(34) слегка на­ клонена вниз, что подтверждает слабость медвежьего тренда, более дина­ мичные скользящие средние шА(13) и птА(5) переплелись и немного по­ сматривают вверх, что в свою очередь говорит о слабости силы быков.

Обе линии Боллингера расположены горизонтально и довольно близко подошли друг к другу, что позюляет интерпретировать тренд скорее как боковой.

+/- DMI движутся вниз параллельно друг другу с небольшой раз­ ницей численных значений, равной 5, причем кривая + DMI распола­ гается над кривой — DMI , что позволяет характеризовать тренд как бычий, но очень слабый.

Индикатор ADX также движется к низу и его численное значение равно 30. что тоже говорит о слабости рынка.


Конвергенция-дивергенция скользящих средних располагается в отрицательной области. Однако скользящая средняя MACD уверенно направлена вверх (под углом около 40 градусов к горизонту), а линии гистограммы не доходят до своей средней, тем самым показывая рост числа бычьих настроений рынка.

Сгохастик твердо показывает вверх. Его кривая расположена над своей скользящей средней и разница их численных значений равна 12, что говорит о неплохой предстоящей динамике бычьего тренда. Но настораживает тот факт, что сгохастик движется в пределах сходяще­ гося вымпела вблизи его верхней грани. На данный момент невозможно прогнозировать поведение стохастика после того, как его кривая кос­ нется этой грани (удастся ли ему пробить ее или сгохастик развернется и может круто пойти вниз, что, в свою очередь, может стать сигналом к смене настроений рынка с бычьих на медвежьи).

Скользящая средняя индекса относительной силы показывает на­ правление вверх, однако ее наклон мал, чтобы делать серьезные выво­ ды, а сама кривая RSI проявляет большую волатильность с центром вокруг своей скользящей средней. Численные значения обеих кривых близки и равны примерно 46, т.е. расположены в мертвой зоне. От­ сюда можно тренд охарактеризовать как бычий, но очень слабый и не­ уверенный.

Последние пять японских свечей сформированы белыми с больши­ ми равными тенями с обеих сторон, что побтверждает слабость рынка.

На рис.73 показано развитие дальнейших событий по прошествии 2 часов. Как видно, на первом экране за такой небольшой промежуток времени мало что изменилось. А вот на втором экране произошли боль­ шие перемены. Курс пробил верхнюю линию канала и пытается про­ бить уровень 1.3900. Кривые скользящие средние развернулись вверх и более быстрые (с меньшим периодом) скользящие пересекают мед­ ленные гпА снизу вверх, подавая тем самым сильный сигнал бычьего тренда.

Осциллятор MACD также показывает силу быков. За довольно дли­ тельный предшествующий промежуток времени численное значение конвергенции-дивергенции скользящих средних впервые приобрело положительное значение, однако скользящая средняя MACD все еще находится в отрицательной области, хотя и в близи нуля, а направле­ ние этой скользящей средней вверх говорит в пользу быков.

Стохастик вошел в зону перекупленности и начинает показывать возможность разворота тренда. Причем видно, что его сформировав­ шийся пик оказался чуть ниже предыдущего максимума, а его после­ дний минимум был ниже предыдущего. Это очень сильный сигнал ве­ роятной смены тренда (если, конечно, последний максимум будет до конца сформирован таким, каким в настоящий момент представляет­ ся). По — видимому, Sstoch часто первым показывает намечающуюся смену тенденции (в нашем случае возрастающую силу медведей).




Индикатор RSI поддерживает бычий тренд. Кривые индекса отно­сительной силы и его скользящей средней круто движутся вверх, при­ чем сама кривая RSI располагается над своей средней и демонстриру­ ет более быстрый темп. Однако максимальное расхождение между кри­ вой RSI и его скользящей средней, численно равное 18, свидетельствует о вероятной скорой консолидации (или даже откате) бычьего тренда.

Таким образом, среднепериодные исследования показывают, что если быкам не хватит сил пробить уровень 1.3900, то в ближайшее вре­ мя возможен откат или даже разворот тренда. Поэтому необходимо провести короткопериодные изучения рынка.

На рис. 73 (развертка 10 мин) мы видим сильный бычий тренд. Курс пробил уровень 1.3900 и дошел до следующего уровня сопротивления — 1.3950. Кривые скользящие средние показывают сильное растепление и их взаиморасположение (снизу под углом 45 градусов располагается гпА(34) над ней — кривая гпА(13) (под углом примерно 60 градусов к горизонту), а еще выше лежит кривая гпА(5) под углом к горизонту чуть более 75 градусов) подтверждают динамику бычьего рынка.

MACD показывает сильное движение вверх, хотя последняя вер­ тикаль гистограммы сформировалась не выше предыдущей, обозна­чив тем самым начало формирования сигнала бычьего расхождения.

Осциллятор Sstoch уже давно находится в зоне перекупленности и совершает небольшие колебания вокруг своей кривой скользящей средней. Такое его положение часто знаменует последующее сильное движение вниз.

Кривая RSI пересекает свою кривую скользящую среднюю сверху вниз с большой силой, демонстрируя рост медвежьих настроений на бычьем рынке. Тем не менее, направление скользящей средней индекса относительной силы твердо голосует за бычий рынок.

Когда закончилось формирование последней свечи (2:20 28.09.98.г.), то видим, что она черная с длинным телом и тенью сверху, что говорит о сильных медвежьих настроениях рынка. Предыдущая свеча — белая с длинным телом и тенью сверху, что говорит о том, что вначале ее фор­ мирования происходило выбивание скоплений команд stop — loss сра­ зу за уровнем 1.3900 (который длительное время был сильным уровнем сопротивления), что и подтолкнуло курс резко вверх. В конце же фор­ мирования этой (предпоследней) свечи начало происходить усиление медвежьих настроений рынка (см. тень свечи). Также видно, что две последние свечи на графике третьего экрана образуют разворотную фигуру типа шип. Поэтому на более коротком интервале находим наи­ более благоприятный момент продажи (с котировкой 1.3910 на 1 мин. графике) (закрываем длинную позицию) и вьгходим из рынка.

Дальнейший ход событий представлен на рис. 74 а, б . Предлагаю читателю самостоятельно провести анализ фафиков первого экрана (луча Эддера, развертка 300 min ) и сделать соответствующие выводы.

Из второго экрана мы видим, что курс по—прежнем) пытается про-






бить уровень сопротивления 1.3900, при этом уровень 1.3850 превра­ тился в сильный уровень поддержки. Скользящие средние смотрят вверх, но расположены очень полого к оси времени, причем сверху проходит кривая тА(5), под ней расположена скользящая средняя тА(13), еще ниже проходит кривая тА(34). Это продолжает подтвер­ ждать бычий тренд, только очень слабый.

Линии Боллингера демонстрируют небольшой наклон вверх, а от­носительно большое между ними расстояние говорит о неустойчивос­ ти рынка и о возможных сильных движениях в недалеком будущем. Цена колеблется между верхней линией В В и его средней (которые являются уровнями сопротивления и поддержки соответственно). В таком случае, если движение произойдет, то более вероятен скачок цен вверх, чем вниз.

Численное значение индикатора + DMI равно 25, а значение — DMI равно 15 и оба индикатора собрались двигаться навстречу друг другу, что подтверждает слабость бычьей тенденции.

Кривая ADX направлена вверх и равна 55, что говорит о средней силе повышательного тренда.

Конвергенция-дивергенция скользящих средних продолжает на­ ходиться в положительной области, а численное значение, равное 12, свидетельствует о небольшом доминировании бычьих настроений рын­ ка. Скользящая средняя MACD заметно отстает от самой MACD и рас­ положена вблизи нуля, что говорит, с одной стороны, о все еще неис­черпанном потенциале быков, а с другой стороны, что этот потенциал достаточно мал.

Стохастик продолжает твердо прогнозировать движение вниз (кри­ вая скользящей средней стохастика направлена вниз, а сама кривая sstoch пересекла свою среднюю сверху вниз и более быстрыми темпа­ ми удаляется от нее, двигаясь вниз).

Кривая RSI и ее скользящая средняя расположены горизонтально и их численные значения равны примерно 53, что говорит о неинди- кативности в данный момент этого осциллятора.

Информация третьего экрана также говорит о неопределенности развития рынка в самом ближайшем будущем. Цены ходят внутри схо­ дящегося вымпела и почти достигли его вершины, назрел выход кз вымпела, а так как вход курса валют в этот вымпел осуществился сни­ зу, то выход будет вверх, но довольно слабым.

Линии В В направлены слегка вниз и сужаются, а цена движется между нижней линией Боллингера и его средней скользящей, что го­ ворит о слабости и неопределенности рынка.

Сигналы индикаторов +/- DMI , ADX слабы и также неопределен­ ны.

Конвергенция-дивергенция скользящих средних расположена в положительной области. Но каждая последующая линия гистограммы из сформированных последних тринадцати линий оказывается ниже


предыдущей и не дотягивает до своей кривой скользящей средней (которая, кстати, наклонена вниз) — все это говорит о слабости бычь­ его рынка.

Осциллятор Sstoch вместе со своей скользящей средней движутся вверх, предсказывая скорое возможное движение курса валют вверх.

RSI и его скользящая средняя направлены вниз, причем кривая индекса относительной силы расположена под своей средней кривой, что сигнализирует о вероятном наращивании силы медведей.

Последняя японская свеча формируется белой с длинными равны­ ми тенями, предпоследняя — черная с длинными равными тенями с обеих сторон, что прогнозирует слабость и неопределенность рынка.

Таким образом, все три экрана подтвердили правильность нашего решения о выходе из рынка.

Отсюда следует, что мы очень подробно тестировали рынок USD / CHF с 7:00 24.09.98т. по 4:40 28.09.98.Г. В течение этого времени мы дважды входили в рынок и столько же раз выходили из него. (Профит от такой деятельности составил около 400 пипсов). Надеюсь, что рас­ смотренный выше пример исследования курса USD / CHF позволит Вам меньше допускать ошибок в начале своей деятельности на рынке Форекс и поможет вполедствии выработать свою, оптимальную для Вас, методику всестороннего анализа рынка.

Читать далее: Форвардные операции