Разделы



Что такое осциллятор?

Осциллятор — это индикатор, обычно основанный на ценах и имеющий тенденцию колебаться или осциллировать в некоторых фиксированных или достаточно жестко ограниченных пределах. Осцилляторы характе­ризуются нормализацией диапазона и удалением долговременных трен­дов уровня цен — информация извлекается осцилляторами из таких эфе­мерных показателей, как импульс и перенапряжение. Импульс — это со­стояние, когда цены мощно двигаются в данном направлении. Перена­пряжение — это состояние избыточно высоких или низких цен (пере-купленность и перепроданность), когда цены готовы резко вернуться на более разумный уровень.

ВИДЫ   ОСЦИЛЛЯТОРОВ

Существуют два главных вида осцилляторов. Один из них — линейные полосовые фильтры, анализирующие частоту колебаний. К этому классу относятся MACD и MACD -H . Другой класс приводит к некоторой норма­лизованной шкале какой-либо аспект поведения цен (к этому классу от­носятся RSI , стохастический осциллятор и CCI); в отличие от первой кате­гории эти осцилляторы не являются, по сути, линейными фильтрами с оп­ределенным фазовым и частотным алгоритмом. Оба вида осцилляторов реагируют на импульс цен и циклические движения, при этом снижая роль трендов и игнорируя долговременные сдвиги; в общем, построенные ими графики имеют ломаный, колеблющийся вид.

Осциллятор MACD (осциллятор схождения/расхождения скользящих средних) и его гистограмма MACD -H работают как грубые полосовые фильтры, удаляя тренды и сдвиги, а также высокочастотный шум. При этом анализируются волны или циклы с частотой, близкой к середине полосы пропускания. MACD сглаживает данные, подобно скользящему среднему, в некоторой степени удаляет тренды, выделяет циклы и иногда не запаздывает по отношению к рынку. Хорошим источником по этому осциллятору можно считать работу Элерса (Ehlers ,1989).

MACD рассчитывается путем вычитания скользящего среднего с длин­ным периодом из скользящего среднего с более коротким периодом. В принципе можно использовать любые виды средних или фильтров низ­ких частот (в классическом MACD использованы экспоненциальные скользящие средние). Ряд вариантов MACD построен на более сложных средних, например VIDYA (рассмотрено в главе о скользящих средних), а также на треугольных средних. Помимо собственно MACD используется гистограмма — разность MACD и его скользящего среднего. Во многих случаях скользящее среднее MACD называется сигнальной линией.

Уроки Форекс - это великолепная перспектива для тебя подготовиться к удачной работе на бирже Форекс!

Стохастический осциллятор часто еще называют индикатором пе-рекупленности/перепроданности. Согласно Лупо (Lupo , 1994), стохас-тичёский-осциллятор определяет положение последнего рыночного дей­ствия по отношению к минимальной и максимальной цене за последние n дней. В этом отношении стохастический осциллятор измеряет импульс цены, он показывает, стремится ли рынок к новому максимуму или мини­муму или находится где-то посередине.

п»ї

К стохастическим относится ряд родственных индикаторов: Быстрый %К, Медленный %К (также называемый Быстрым %D ) и Медленный %D . Быстрый %К измеряет в процентах расположение последней цены зак­рытия относительно максимального максимума и минимального мини­мума за последние n дней, где n — длина заданного периода индикатора. Медленный %К, он же Быстрый %D , рассчитывается аналогично Быст­рому %К, за тем исключением, что числитель и знаменатель формулы для Быстрого %К предварительно усредняются за последние 3 дня. Мед­ленный % D — просто скользящее среднее Медленного %К с периодом 3 дня. Его иногда используют как сигнальную линию, подобно тому, как скользящее среднее MACD используют как сигнальную линию для MACD .

Известно много вариантов стохастического осциллятора; например, Блау (Blau ) в 1993 г. описывал вариант с двойным сглаживанием. Уравне­ния для классического стохастического осциллятора Лэйна опубликова­ны в статье Мейбаха (Meibahr , 1992). Ниже приведена одна из версий этих уравнений:

В этих уравнениях i означает номер торгового дня, H (i ) — максимум дня i, L (i ) — минимум дня i, C (i ) — цену закрытия дня i. Все остальные переменные — производные серии данных, необходимые для расчета различных стохастических осцилляторов. Как видно из уравнений, сто­хастические осцилляторы выделяют относительное положение цены за­крытия в пределах, установленных недавними максимумами и миниму­мами: высокие значения (до 100) возникают, когда цена закрытия близка к высшим значениям недавних цен, низкие (до 0) — когда цена закрытия близка к низшим.

Индекс относительной силы (RSI ) — еще один популярный осцилля­тор, который оценивает по процентной шкале относительное движение вверх или вниз. Классический RSI использует экспоненциальные сколь­зящие средние, отдельно рассчитанные для движения вверх и вниз. Их сумма и дает процент общего движения. Один из вариантов использует для вычисления простые скользящие средние. Формула классического RSI приведена ниже:

Период индикатора обозначен как n , движение вверх — U , движение вниз — D , среднее движение вверх — AU , среднее движение вниз — AD . Номер торгового дня обозначен буквой i. Обычно рассчитывается RSI с периодом 14 дней (n = 14). У Стара (Star , 1993) можно найти подробное обсуждение этого индикатора.

Кроме того, существует индекс товарных каналов, или CCI, рассмот­ренный в работе Девиса (Davies , 1993). Этот осциллятор подобен стохас­тическому с усиленным акцентом на статистику: вместо оценки послед­ней цены закрытия в рамках недавних максимумов и минимумов он оце­нивает ее относительно границ, определяемых медианой и средним от­клонением цены за последнее время. Хотя далее этот осциллятор не бу­дет рассматриваться, для заинтересованных читателей мы приводим его определение:

п»ї

В уравнениях индекса товарных каналов X — так называемая меди­анная цена, А — скользящее среднее X, D — среднее абсолютное откло­нение, n — период индикатора, i — номер торгового дня.

На рис.7-1 изображен график S &P 500, к которому приложены гра­фики трех наиболее популярных осцилляторов с прилагающимися к ним сигнальными линиями, медленными версиями и т.п. На графике стохас­тического осциллятора также изображены фиксированные пороги на уровнях 80 и 20, для RSI эти пороги традиционно помещают на уровнях 70 и 30. Рисунок показывает графики осцилляторов и их реакцию на изме­нения цен, а также иллюстрирует метод расхождения, о котором речь пой­дет ниже.

Читать далее: Получение сигналов входа при помощи осцилляторов