Разделы



Исследование выходов

В части II в центре внимания был выбор времени входа в рынок. Была исследована степень эффективности различных методологий при ответе на следующий всеобъемлющий вопрос: когда, где и как входить в рынок. Были проведены исследования самых разнообразных торговых подходов: от рыночных циклов до активности солнечных пятен, от простейших тор­говых правил до продвинутых генетических алгоритмов и нейронных се­тей. Для того чтобы сделать достаточно справедливое сравнение методов входа, во всех тестах преднамеренно использовалась простая стандарт­ная стратегия выхода из рынка. В сделках использовалась фиксирован­ная защитная остановка, выход по лимитному приказу при достижении целевой прибыли, а также выход по рыночному приказу по истечении определенного количества дней. В части III в центре внимания будет на­ходиться проблема выхода из рынка. Мы постараемся восполнить недо­статок интереса к стратегиям выхода в литературе, посвященной бирже­вой торговле.

ВАЖНОСТЬ СТРАТЕГИИ ВЫХОДА

Во многих случаях хороший выход более значим, чем хороший вход. Ос­новное различие состоит в том, что при ожидании хорошей возможности входа в рынок нет никакого риска. Если пропущена о д н а возможность вхо­да, то всегда придет другая — активная модель торговли должна обеспе­чивать много подобных возможностей. Однако, пропустив оптимальный выход, мы подвергаемся рыночному риску. Прозевав выход, мы риску­ем получить большие убытки и даже подвергнуться неприятной процеду­ре принудительного закрытия нашей позиции по наихудшим ценам! Из­вестны случаи потери всей прибыли, полученной за несколько лет успеш­ной торговли, благодаря тому, что используемая стратегия выхода не вклю­чала хорошую защитную остановку! Не стоит ждать следующую возмож­ность входа в противоположном направлении, чтобы выйти из плохой по­зиции. Чрезмерная осторожность, приводящая к выходам без должных оснований, также вызовет опустошение вашего счета, хотя и не столь быст­рое. Дело в том, что любая торговля невозможна без убытков, пусть и не­больших. Для того чтобы их компенсировать, необходимо полностью ис­пользовать потенциал прибыльных позиций. Преждевременные выходы из удачных позиций лишают нас значительной части прибыли и отдают во власть неизбежных мелких (а иногда и крупных) убытков. Хорошая стратегия выхода, прежде всего, строго контролирует убытки, но при этом не жертвует многими потенциально прибыльными позициями.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, поэтому профессионально воспроизведенные прогнозы Forex могут сделать Вас безумно денежным.

Насколько важна стратегия выхода? Если риск четко контролируется путем быстрого избавления от убыточных сделок, и это сделано таким образом, что большинство прибыльных сделок не прекращается слишком рано, то в результате можно получить прибыль при использовании про­игрышной системы! Иначе говоря, если прерывать убыточные сделки и оставлять прибыльные, то в итоге будет получена прибыль. Надежная стра­тегия выхода может сделать хорошую систему еще более выгодной, со­кращая временные падения капитала. Во время неизбежных убыточных периодов хорошая стратегия, включающая надежные методы контроля над риском, помогает трейдеру подготовиться к началу нового периода успешной торговли.

п»ї

ЦЕЛИ ХОРОШЕЙ СТРАТЕГИИ ВЫХОДА

Существуют две цели, которые пытается достичь хорошая стратегия вы­хода. Первая и наиболее важная цель состоит в строгом контроле убытков. Стратегия выхода должна диктовать, как и когда закрывать неудачную по­зицию, чтобы предотвратить существенную эрозию торгового капитала. Эту цель часто называют управлением капиталом и реализуют с помощью защитных остановок (защитные остановки управления капиталом). Вто­рая цель хорошей стратегии выхода состоит в том, чтобы находиться в при­быльной позиции до ее полной зрелости. Стратегия выхода должна не толь­ко определять оптимальные моменты для фиксации убытков, но и помо­гать при выходе с прибылью. Вообще не желательно выходить из сделки преждевременно, извлекая только маленькую прибыль из рынка. Если тор­говля идет благоприятно, необходимо находиться в сделке как можно дол­го и извлекать из нее максимальную прибыль. Это особенно важно, если система не позволяет многократные входы в продолжительные тренды. Тренд — ваш друг, и если можно оставаться в сильном тренде до его завер­шения, то полученная существенная прибыль может более чем компенси­ровать многие маленькие убытки. Фиксация прибыли часто осуществля­ется с помощью следящих остановок, уровней целевой прибыли и прика­зов, основанных на рыночной волатильности или времени удержания по­зиции. Полная стратегия выхода координирует использование разнообраз­ных типов выходов, ограничивая риск и фиксируя прибыль.

Читать далее: Виды выходов,  используемых в стратегии выхода