Разделы



Выходы, основанные на времени удержания позиции

Выходы, основанные на времени, включают выход по рыночному приказу после того, как с момента открытия позиции пройдет определенное вре­мя. Если рынок за указанное время значительно не сдвинулся, чтобы сра­ботал выход по целевой прибыли или другой вид выхода, то сделка, веро­ятно, бесперспективна и напрасно отвлекает ресурсы. Очевидно, что гипотеза, вызвавшая открытие данной позиции, не оправдалась. Поэтому сделка должна быть закрыта для поиска следующей возможности.

Выходы , основанные на волатильности

Выходы, основанные на волатильности, связаны с распознаванием того, что уровень фактического или потенциального риска возрастает из-за быстрого повышения рыночной волатильности. При таких обстоятель­ствах желательно закрыть позиции и ограничить риск. Например, когда после значительного тренда волатильность внезапно увеличивается при большом объеме, может произойти пробой максимума. Почему бы не распродать длинные позиции, когда все участники рынка яростно поку­пают? Это позволит избежать внезапной коррекции и получить очень хорошие цены при продаже, учитывая то, что проскальзывание будет на­правлено в вашу сторону! Другой точкой выхода, основанной на волатиль-ности, может быть дата, которая предполагает высокую степень риска, например годовщины основных рыночных крахов. Если после закрытия длинных позиций рынок продолжит восходящий тренд, то можно будет снова купить проданные активы. Однако если произойдет глубокий спад, то длинная позиция может быть возобновлена по намного лучшей цене! Что еще свидетельствует о моменте повышенного риска? Если какой-либо индикатор предполагает, что тенденция может полностью изменить­ся, следует выйти из рынка и избежать потенциального разворота. Если система пробоя стала причиной открытия длинной позиции в S &P 500 за несколько дней до полнолуния, а лунные исследования показали, что ры­нок часто обваливается при полной луне, то имеет смысл закрыть пози­цию для избежания потенциальной волатильности. Также помните о том, что вся позиция не должна закрываться целиком единовременно. Можно закрыть часть позиции — этот метод поможет трейдеру сгладить график изменения капитала.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему компетентно составленные прогнозы Форекс могут сделать вас безгранично состоятельным.

Барьерные выходы

Барьерный выход включается, когда рынок соприкасается или пересека­ет некоторый барьер, такой как уровень поддержки или сопротивления, линии тренда или уровень коррекции Фибоначчи. Барьерные выходы — лучшие выходы: они представляют теоретические барьеры, за пределами которых интерпретация рыночного действия должна быть пересмотре­на, и часто позволяют устанавливать очень близкие защитные остановки, поразительно сокращая убытки неудачных сделок. Фокус в том, чтобы найти хороший барьер в подходящем месте. Например, защитная оста­новка управления капиталом может служить как барьерный выход, когда она установлена на уровне поддержки или сопротивления, если таковой уровень существует достаточно близко к цене входа, чтобы сдержать по­тенциальный убыток в приемлемых пределах. Следящий выход также может быть барьерным выходом, если он основан на линии тренда.

п»ї

Сигнальные выходы

Сигнальные выходы происходят, когда система дает сигнал, противореча­щий текущей позиции, и позиция закрывается по этой причине. Систе­ма, генерирующая сигнал выхода, может и не совпадать с системой, гене­рирующей сигналы входа. Фактически, система выхода не должна быть столь же надежна, как используемая для входа в сделки! Входы должны быть консервативны. Должны быть отобраны только лучшие возможнос­ти, даже если это означает потерю многих потенциальных точек входа. С другой стороны, выходы могут быть либеральны. Важно не упустить лю­бых разворотов трендов, допуская некоторое количество ложных сигна­лов. Пропущенный вход — только одна упущенная возможность из мно­гих. Пропущенный выход, однако, может легко привести к уменьшению счета! Выходы, основанные на распознавании моделей, пересечении скользящих средних и расхождениях — сигнальные выходы.

ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ МОМЕНТЫ ПРИ ВЫХОДЕ ИЗ РЫНКА

При попытке выйти из рынка возникает множество проблем, которые необходимо принять во внимание. Например, защитные остановки могут заканчиваться плохим исполнением и существенными транзакционны-ми издержками из-за таких факторов, как охота и проскальзывание. Лимитные приказы могут быть просто не выполнены. Существуют также компромиссы, которые стоит рассмотреть; например тесные защитные остановки могут сдержать убытки, но в то же время погубить потенци­ально прибыльные сделки и увеличить количество убыточных сделок. Далекие от рыночных цен защитные остановки позволяют развиваться прибыльным сделкам, но приводят к большим убыткам в случае неудач­ных сделок. Короче говоря, существуют аспекты выходов, связанные с размещением приказов и взаимодействием с рыночными реалиями.

Охота на стоп - приказы

Иногда размещение тесных защитных остановок может приводить к не­приятным результатам. Биржевые трейдеры могут пытаться охотиться на стоп-приказы, чтобы заработать несколько тиков. Другими словами, биржевые трейдеры могут преднамеренно вынуждать рынок достигать областей скопления стоп-приказов для их исполнения. Когда стоп-прика-зы устранены таким образом, разместивший их трейдер обычно получа­ет убыток. Как этого можно избежать? Разместите у брокера катас­трофическую защитную остановку, т.е. далекую остановку, призванную спасти вас в случае биржевого краха или отсутствия связи с вашим бро­кером. Катастрофическая остановка размещается достаточно далеко от рынка, для того чтобы быть вне досягаемости озорства профессиональ­ных трейдеров. Никто не будет рад срабатыванию этой защитной оста­новки, но по крайней мере она не позволит вам потерять все деньги при возникновении экстремальной ситуации. Близкая защитная остановка будет размещена только у вас, в торговой системе на вашем компьюте­ре: когда эта остановка будет достигнута, компьютер покажет сообщение и издаст звуковые сигналы. Услышав их, вы сможете немедленно позво­нить брокеру и выйти из сделки. При таком подходе можно благополучно и без риска использовать тесные защитные остановки, которые не будут предметом охоты.

п»ї
Читать далее: Компромиссы, связанные с защитными остановками