Разделы



Философия, стоящая за идентификацией моделей свечей

Данные: требования, разрывы, правила

При объяснении всех концепций используются лишь дневные ценовые данные, включающие цены открытия, закрытия, максимальную и мини мальную цены акции или товара. Во многих случаях для акций цена откры тия оказывается недоступной. В подобных случаях она заменяется ценой закрытия предыдущего дня. Исключением является тот случай, когда пре дыдущая цена закрытия выше сегодняшнего максимума. Тогда цену откры тия заменяет сегодняшний максимум. Аналогичным образом, когда цена закрытия предыдущего дня ниже, чем сегодняшний минимум, в качестве цены открытия используется сегодняшний минимум. Это позволяет увидеть разрывы от цены закрытия одного дня к диапазону следующего.

Разрывы являются важной частью анализа свечей. Чтобы продемон стрировать, в чем разница между использованием и неиспользованием данных о цене открытия, были протестированы и проанализированы ак ции S & P 100 с ценой открытия и без нее. Сначала были исследованы дан ные, имеющие цену открытия. Всякий раз, когда дневные максимумы и минимумы оказывались выше, чем максимум предыдущего дня, предпринимался анализ разрыва вверх ( gap - up analysis ). Точно так же всякий раз, как дневные максимумы и минимумы оказывались ниже минимума предыдущего дня, проводился анализ разрыва вниз ( gap - down analysis ). Как только день разрыва был идентифицирован, для определения поло жения цены открытия относительно дневного диапазона использовалась следующая формула:

[(открытие — минимум) / (максимум — минимум)] X 100

Результаты постоянно показывали, что цена открытия была на уров не 17 — 31% диапазона от максимума до минимума, следующего за разры вом. Если это был разрыв вверх, цена открытия попадала в диапазон 17 — 28% выше минимума. Аналогично, если это был разрыв вниз, цена открытия попадала в промежуток от 17 до 31% ниже максимума. Таким образом, даже не имея данных о цене открытия, можно представить, где примерно оно находится. Однако следует помнить, что это всего лишь ста тистика, высчитанная на большом объеме данных, так что здесь предпо лагаются обычные меры предосторожности.


Необходимо также осознавать, что определенных моделей свечей не может существовать, если нет цен открытия. То есть цена открытия не может быть заменена ценой закрытия предыдущего дня. Следующие модели не могут существовать, когда недоступны цены открытия:

—  перевернутый молот;

—  темные облака;

—  пронизывающая свеча;

—  встречающиеся свечи;

—  две взлетевшие вороны;

—  две вороны;

—  особая впадина три реки;

—  высокий прыжок;

—  совпадение по нижнему уровню;

—  смежные белые свечи;

п»ї

—  тройной удар;

—  на линии шеи.

Существуют приемы, которые можно использовать при компьютерной идентификации моделей свечей и которые позволяют все-таки использовать эти модели. Например, можно выбрать некоторые параметры, устанавливающие связи между компонентами данных в терминах больше, чем... и больше, чем... или равно.... В результате требование, чтобы дневная цена открытия была меньше, чем цена закрытия предыду щего дня, может быть изменено требованием, чтобы цены были равны. Хотя такой подход уводит философию распознавания моделей свечей слишком далеко, он, по крайней мере, позволяет использовать данные, не содержащие цен открытия.

Современные технологии позволяют трейдеру наблюдать дневные це новые движения начиная от одного торгового тика, минутного штриха и любого вразумительного ценового прироста. В данной книге автор не задается целью выяснить, какой подход лучше, но, как говорится, иногда за деревьями не видно леса. Кроме того, нужно помнить, что модели све чей отражают краткосрочную психологию торговли, включая процесс принятия решений после закрытия рынка. Вот почему цены открытия и закрытия так важны. Использование внутридневных данных без реаль ных перерывов между ними по меньшей мере сомнительно.

Идея

Вопрос распознавания моделей за много лет не потерял своей актуальнос ти. С помощью компьютера можно просмотреть и проверить огромное ко личество данных и накопить неограниченную статистику по моделям и их прогностическим возможностям. Однако такой подход основывается лишь на статистике, а другой важный фактор, объясняющий популяр ность той или иной модели (человеческая психология), недооценивается.

Человеческая психология

В первые несколько минут торгового дня происходит мощный всплеск эмоций, накопленных за ночь, а некоторые события даже могут вызвать хаос. Например, на нью-йоркской Фондовой бирже специалистам иногда требуется несколько минут, чтобы открыть акцию для торговли из-за диспропорций приказов. Однако как только акция или товар все-таки от крыты , точка отсчета установлена. На основании этой точки в течение дня принимаются торговые решения.

Дистанционные Курсы Forex - это замечательная перспектива для Тебя подготовиться к прибыльной работе на бирже Форекс!

В процессе торговли спекулятивные эмоции достигают экстремумов. Эти эмоциональные экстремумы записываются как максимумы и мини мумы торгового дня. Наконец, торговый день заканчивается, и последняя сделка фиксируется как цена закрытия. Это та самая цена, на которую многие будут опираться при принятии решений по поводу своих позиций и тактики, которая будет использоваться при открытии следующей торговой сессии.

Помимо дневных данных трейдер в анализе обычно использует че тыре цены. Трейдер знает точную цену открытия и закрытия для любого торгового дня, но в какой именно момент были достигнуты максимумы и минимумы и в каком порядке, неизвестно.

п»ї

Как же можно определить наличие модели свечей?

Для того чтобы идентифицировать большинство моделей свечей, тре буется не только обнаружить взаимоотношения между данными, состав ляющими модель, но и тренд, непосредственно предшествующий моде ли. Тренд — это то, что определяет психологию трейдеров , приводящую к образованию модели свечей. Почти вся современная литература так или иначе упускает эту важную составляющую распознавания свечных моделей.

Кроме этого, здесь необходимо сказать, что анализ японских свечей — анализ краткосрочный (от 1 до 10 дней). Любые модели, приводящие к более долгосрочным результатам, — несомненно, простое совпадение.

Определение тренда

Что такое тренд? Если бы на этот вопрос имелся достаточно полный от вет, были бы раскрыты секреты рынка, а может быть, и всей Вселенной. В нашем же обсуждении мы постараемся дать тренду простое, но максимально точное определение с точки зрения краткосрочной перспективы.

Анализ тренда — наиважнейшая составляющая технического анали за. Идентификация тренда не менее важна, чем определение времени разворота рынка. Книги по техническому анализу рассматривают вопрос тренда довольно основательно и определяют его множеством способов. Один из наиболее распространенных подходов — скользящие средние.

Скользящие средние и сглаживание

Одна из наиболее простых рыночных систем, скользящая средняя, работа ет почти так же хорошо, как и наилучшая из сложных сглаживающих тех ник. Скользящая средняя — почти то же самое, что и обычная средняя с тем исключением, что она скользит, поскольку постоянно обновляется по мере поступления новых данных. Каждая точка данных в скользящей средней имеет один и тот же вес при вычислении, поэтому, когда говорят о скользящей средней, иногда используют термин арифметическая или про стая.

Скользящая средняя сглаживает последовательность чисел таким образом, что краткосрочные колебания снижаются, в то время как более долгосрочные остаются почти неизменными. Очевидно, что временной промежуток скользящей средней будет изменять ее характеристики.

Дж. М. Херст в своей книге The Profit Magic of Stock Transaction Timing (1970) объяснил эти изменения тремя общими правилами:

—   скользящая средняя любой данной длины уменьшает величину ко лебаний длительности, равной длине скользящей средней, до нуля;

—   скользящая средняя также значительно снижает (но не уничтожает) величину всех колебаний длительности меньшей, чем длина скользящей средней;

—   все колебания, большие чем длина скользящей средней, пропус каются, или присутствуют в итоговой линии скользящей средней. Колебания с длительностями, лишь немного большими, чем длина скользящей средней, значительно уменьшаются по величине.

Несколько более продвинутая техника сглаживания — экспоненци альная скользящая средняя. В принципе она выполняет ту же задачу, что и простая (арифметическая) скользящая средняя. Экспоненциальное сглаживание было разработано для целей радиолокационного слежения и про ектирования маршрутов полетов. Более чувствительное отслеживание трендов требовало, чтобы самые свежие данные оказывали большее вли яние на результат. Формула экспоненциального сглаживания кажется сложной, но это всего лишь еще один способ взвешивания компонентов данных — так, чтобы самый последний компонент имел наибольший вес. Хотя для того, чтобы получить экспоненциально сглаженную величину, достаточно всего двух точек данных, лучше использовать большее количество. Все используемые данные становятся частью нового результата. Здесь дано простое объяснение экспоненциального сглаживания. Экспоненциальная средняя использует сглаживающую константу, которая аппроксимирует число дней для простой скользящей средней. Эта константа умножается на разницу между сегодняшней ценой закрытия и значением скользящей средней предыдущего дня. Затем новое значе ние прибавляется к значению скользящей средней предыдущего дня. Сгла живающая константа равна 2 / (п + 1), где п — число дней, используемых в простой скользящей средней.

Используемый метод определения тренда

После проведения многочисленных тестов краткосрочное экспоненциаль ное сглаживание данных показало себя как лучший инструмент идентификации краткосрочных трендов. Оно дает наилучшее, самое простое и быстрое определение краткосрочного тренда, и его концепцию, без со мнений, нетрудно понять. Простые концепции обычно оказываются более надежными и, конечно, вызывают больше доверия.

Были проведены многочисленные тесты на громадных массивах информации, и обнаружилось, что экспоненциальный период в десять дней дает наилучшие результаты, особенно если вспомнить, что японские све чи — это метод краткосрочного анализа.

Идентификация моделей свечей

В предыдущих главах представлено подробное описание точных взаимо отношений между ценами открытия, закрытия, минимумами и максиму мами. Речь шла о концепции используемого тренда, в то время как эта глава фокусируется на нахождении тренда. В дополнение необходим метод отыскания длинных дней , коротких дней, доджей и т.д., включая от ношения между телом и тенями. Последнее особенно важно для правильного определения таких моделей, как висельник и молот. В последующих разделах будет представлено множество методов, используемых при ре шении этих и сходных задач.

Длинные дни

Существует три метода определения длинных дней. На практике используется как любой из них, так и все три или любая их комбинация. Термин минимум в этих формулах указывает на минимальный приемлемый процент для длинного дня. Любой день, тело которого больше этого мини мального значения, будет рассматриваться как длинный.

Методы идентификации длинного тела

1. Тело / цена > минимум (0 — 100%)

Этот метод будет связывать исследуемый день с действительным значением цен на акцию или товар. Если значение минимума уста новлено на 5%, а цена — на 100, тогда длинным будет любой день с диапазоном между открытием и закрытием в пять или более пунктов. Этот метод определения длинного дня не использует никаких прошлых данных.

2. Тело / диапазон от максимальной до минимальной цены > минимум (0-100%)

Этот метод использует отношение длины тела к диапазону между максимальной и минимальной ценами данного дня. Если свеча не имеет длинных теней, она рассматривается как длинный день. Сам по себе это не лучший метод, но он вполне хорош, если использует ся в сочетании с другими. Этот метод будет исключать дни, которые могут появляться, скорее, как волчки, если рассматривать их вмес те с окружающими данными.

3. Тело / усредненное тело последних X дней ^ минимум (%) Средняя размеров тел последних X дней используется для определе ния длинного дня. Значение X должно быть где-то между пятью и десятью днями. Если процент установлен на 130, тогда длинным днем будет считаться тот, который был на 30% больше, чем эта средняя ве личина. Этот метод хорош, поскольку согласуется с основной кон цепцией свечей и их использованием для краткосрочного анализа.

Короткие дни

Практически та же концепция, что и в случае отыскания длинных дней, используется и при определении коротких дней с одним лишь исключением: во всех трех формулах вместо минимального используется макси мальный процент.

Отношение маленькое тело / большое тело

Такие модели, как поглощение и харами , используют как маленькое, так и большое тело. Эта концепция большого и маленького тел — не то же самое, что ранее рассмотренная концепция длинного и короткого тел. В данном случае термины большое тело и маленькое тело указывают лишь на взаимное отношение этих тел. Необходимо решить, какая минималь ная величина поглощения приводит к образованию этой модели. Если точ но следовать концепции, для образования поглощения требуется всего один тик, или минимальное ценовое движение. Может ли оно произойти на одном конце тела, если на другом его конце цены равны? Иначе гово ря, могут ли диапазоны от цены открытия до цены закрытия разниться лишь на один тик? Следующая формула поможет вам справиться с такой ситуацией.

Читать далее: Маленькое тело / большое тело s максимум (0 — 100%)