Разделы



Расхождение наклонов

В предыдущих главах мы рассмотрели различные виды предвари­тельной фильтрации и отделения моментов с трендовым движением от участков консолидации. Во всех методах фильтрации применялось двойное сглаживание бипролярного индикатора Моментума, другими словами, индикатора Моментума, который принимает как положитель­ные, так и отрицательные значения. Для того, чтобы исключить облас­ти перегрузки, наличие тенденции признается только на тех участках, где значения индикатора растут в положительной области или снижа­ются в отрицательной области шкалы индикатора. На других участках индикатора Моментума поведение графика может быть ошибочно ис­толковано и в области существования тенденции и в области консоли­дации. Хотя такая процедура однозначно определяет тенденцию (в рам­ках ограничений, налагаемых задержкой по времени), она не выявляет все существующие тенденции. Мы упускаем много благоприятных тор­говых ситуаций.

Идеальным решением было бы найти такой метод, который сразу от­брасывает области консолидации и флэта. Если бы мы могли их исклю­чить, это означало бы, что во всех остальных областях колебания цены подчинены тенденциям, — а это и есть как раз то, что мы, будучи охот­никами за тенденцией,искали.


РАСХОЖДЕНИЕ НАКЛОНОВ

Для того чтобы выявить движение цены во флэте, необходимы два со­ставляющих: (1)— скользящее среднее, примененное к цене, и (2)— бипо­ лярный индикатор Моментума, построенный с помощью скользящих сред­ них от Моментума. Для наглядности объясним наш метод на примерах.

На рисунке 2-9 (Цена и Моментум: анализ роста на рынке) в главе 2 был показан теоретический график цены; цена растет в области А и за­тем остается почти неизменной в области В. При применении скользя­щего среднего к участку подъема и идущему за ним флэту, график сколь­ зящего среднего неизменно растет на обоих участках. График Моментума показан на второй части рисунка 2-9. На участке роста цены А кривая Моментума движется горизонтально, а скользящее среднее от него на этом участке растет, что соответствует росту скользящего среднего от цены. На участке флэта В Моментум равен нулю, а скользящее среднее от Моментума убывает до нулевой отметки, в то время как скользящее среднее от цены продолжает расти. На участке горизонтального движе­ния цены наклоны скользящего среднего от цены и скользящего средне­го от Моментума имеют противоположное направление, короче говоря, имеет тесто расхождение наклонов.

Дистанционное Обучение Forex - это хорошая возможность для тебя подготовиться к удачной работе на бирже Форекс!

В противоположность этому, для наличия тенденции необходимо, что­ бы график скользящего среднего от Моментума изменялся в том же на­правлении, что и график скользящего среднего от цены. Если мы ориен­тируемся на тенденцию скользящего среднего, примененного к цене, то совпадение направления наклонов подтверждает уместность принципа работы по тенденции. Мы следуем тенденции, если направления накло­ нов совпадают. Мы остаемся в стороне, или используем метод контр-тен­денции, если направления наклонов противоположны, расходятся.

п»ї

Разберем, как используется метод расхождения наклонов на примере рисунка 12-1, где рассмотрен ап-тренд на дневном графике AMGEN , кото­ рый заканчивается консолидацией цены в течение марта и апреля 1991 г. В верхней части рисунка представлен график баров с 32-дневной Экспонен- той от цены закрытия, EMA ( close ,32). EMA растет на протяжении всего подъема цены и продолжает расти, когда цена входит в область консолида­ ции. Ниже графика цены представлен график TSI ( close , r , s ) = TSI ( close ,32,32) — он используется в качестве бинарного индикатора Мо­ ментума. Период для каждого из двух сглаживаний равен 32 дням. Просле­дим за тем, как кривая TSI ведет себя во время подъема цены: направление наклона кривой индекса совпадает с направлением наклона скользящего


среднего от цены, когда цена растет; и меняется на противоположное, когда график цены разворачивается по отношению к скользящему среднему, по­ скольку экспонента еще идет вверх. В первой половине января график цены движется горизонтально. Экспонента в этот период продолжает расти, но поскольку кривая TSI снижается, имеет место расхождение наклонов.

ФИЛЬТР РАСХОЖДЕНИЯ , ОСНОВАННЫЙ НА TSI

На нижней части рисунка 12-1 показан простейший вид расхождения. Он почти полностью совпадает с графиком TSI со средней части рисунка, за исключением участков, на которых происходит расхождение накло­нов, — на этих участках значения кривой равны нулю. Везде, где рас­хождение отсутствует и налицо тенденция, значения кривой отличны от нуля. Как всегда, на практике происходят отклонения от теоретической модели по причине всегда присутствующей задержки по времени и коле­ баний цены, окончательно не сглаживающихся теми интервалами сколь­зящего среднего, которые используются в индикаторе Моментума.

Обозначим фильтр расхождения, в основе которого лежит Индекс Ис­ тинной Силы ( TSI ), как SD _ TSI ( close , r , s , u , x , y ). Эта запись означает, что


TSI ( close , r , s , u ) сглаживается трижды и соответствующие порядки для экспоненциальных скользящих средних равны: г, s и и. Дополнитель­но, к цене также дважды применяется экспоненциальное скользящее среднее. Таким образом, последовательные экспоненциальные сколь­зящие средние при сглаживании цены определяют интервалы длины х и у. Форма записи для графика на нижней части рисунка 12-1 имеет следующий вид: SD _ TSI ( close ,32,32,1,32,1).

Это значит, что в методе использовалось двойное сглаживание TSI , при и = 1, с порядком сглаживания 32 дня. Далее, поскольку и у = 1, то к цене применялось единственное 32-дневное сглаживание.

п»ї

Подходят ли такие параметры к AMGEN ? Построенный график отра­жает ситуацию почти без сдвига: везде, где цена находится во флэте, или меняет направление тренда, фильтр SD _ TSI вовремя принимает нулевое значение. При наличии тенденции фильтр SD _ TSI тоже находиться в тренде с таким же направлением, что и у цены. Однако, остается пробле­ма разброса котиовок, и она может оказать весьма негативное влияние на торговую систему в целом.

Необходимо добавочное сглаживание для того, результат показан на рисунке 12-2. Для TSI используется третий этап сглаживания порядка и = 7 дням. Аналогично, к цене применяется повторное сглаживание по-


рядка у = 7 дней. После изменения параметров запись для фильтра SD _ TSI , показанного на нижнем графике рисунка, примет следующий вид — SD _ TSI ( close ,32,32,7,32,7). В результате график получается бо­лее сглаженным, хотя при этом величина сдвига увеличивается. Вели­чина порядка для дополнительного сглаживания зависит от торговой системы, в которую включен фильтр SD _ TSI , и от колебаний цены.

Читать далее: Торговая система, вкаючаюшая метра расхождения, основанный на tsi