Разделы



Теория случайных блужданий

Теория случайных блужданий ( random - walk theory ) продолжает теоретичес кие измышления апологетов теории эффективного рынка. В теории случайных блужданий информация подразделяется на две категории: пред сказуемую, известную, и новую, неожиданную. Если предсказуемая, а тем более уже известная информация заложена в рыночные цены, то новая неожиданная информация в цене пока еще не присутствует. Одним из свойств непредсказуемой информации является ее случайность и соответственно случайность последующего изменения цены. Теория эффек тивного рынка объясняет изменение цен поступлениями новой, неожи данной информации, а теория случайных блужданий дополняет это мне нием о случайности изменения цен.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, поэтому профессионально сделанные прогнозы Форекс могут сделать Тебя безгранично состоятельным.

Краткий практический вывод теории случайных блужданий — игро кам рекомендуется использовать в своей работе стратегию: покупай и дер жи. Следует заметить, что расцвет теории случайных блужданий пришел ся на 70-е годы, когда на фондовом рынке США, традиционно в XX веке становившимся главным полигоном проверки и использования всех но вых экономических теорий, не было явных тенденций, а сам рынок нахо дился в достаточно узком коридоре.

Против теории случайных блужданий можно привести следующие до воды. Во-первых, если в какой-либо момент времени можно быть гото вым к появлению неожиданной информации и иметь готовые сценарии реагирования на нее, то она становится не такой уж неожиданной. Во-вто рых, несмотря на внешнюю схожесть кривой случайных блужданий и гра фиков рыночных цен, никто еще не доказал, что рынок есть событие аб солютно непредсказуемое (впрочем, как не доказано и обратное). По край ней мере, среди математиков есть мнение, что рынок — это неабсолютно случайное явление, так как на нем появляются законы поведенческой пси хологии. В третьих, никто еще не отменял экономических законов и усто явшихся экономических закономерностей.

Как пишет Джон Дж.Мерфи:

... чаще всего случайность определяется неспособностью установить систематические модели или закономерности в динамике цен.

В результате этого отрицания данная теория не рекомендует заниматься поисками тенденций. Технический анализ, речь о котором пойдет позже в одной из глав, использует в своей базе именно знание тенденций. Поэтому его смело можно отнести к прямой противоположности теории случайных блужданий. Здесь, однако, следует отметить, что осцилляторная часть технического анализа в своей основе также использует подходы теории случайных блужданий, хотя классический технический анализ и приспособил осцилляторы для анализа трендов.

Читать далее: Математические теории