Разделы



Прогнозирование ценовых движений

Умение расшифровывать колебания рынка может оказаться важным инструментом прогнозирования (рис. 7.19).Чтобы достаточно точно опреде лить, куда и когда пойдет рынок, анализ основных вершин и оснований ре комендуется сочетать с данными о предыдущих колебаниях цены. Этот прием также помогает трейдеру понять, намерен ли рынок "догонять" торговую модель, когда он находится "позади" нее, или же ему необходимо произвести "урегулирование", чтобы повторно уравновесить формацию.

К примеру, если последний подъем был на 40 пунктов за 5 дней, то впо следствии, от основания, можно ожидать такого же движения на 40 пунктов за 5 дней. Если рынок движется по 60 пунктов за 2 дня, то можно ожидать коррекции в 20 пунктов в последующие 3 дня, прежде чем опять возобновится тенденция. Далее, если рынок поднимается только на 30 пунктов за 4 дня, то можно ожидать подъема на 10 пунктов за последний день колебания, что и уравновесит рынок. Для такого типа анализа требу ется время, потому что нужно знать характеристики колебаний торгуемо го рынка, а их можно получить только из записей колебаний.

Владея этим способом анализа, трейдер может прогнозировать возник новение расширенного торгового диапазон дня или внутренних дней. Дру гими словами, торгуя ежедневно или наблюдая, как развивается тенденция в ценовых коридорах, пока рынок там находится, он может предви деть, куда, скорее всего, будет двигаться рынок и когда, с наибольшей ве роятностью, он будет находиться в замкнутом ценовом коридоре.

СИГНАЛЬНЫЕ  ВЕРШИНЫ  И   СИГНАЛЬНЫЕ ОСНОВАНИЯ

Еще два наиболее важных исключения из правил по индикатору колеба ния наблюдаются при наличии сигнальной вершины (рис. 7.20) и сигналь ного основания (рис. 7.21). Я изучал эту формацию достаточно широко и пришел к выводу, что она является универсальной моделью. Другими словами, не важно, какой и когда торгуется рынок, в какой-то момент любой из них образует сигнальную вершину, либо сигнальное основание, ко торые наблюдаются на основных вершинах или главных основаниях.

Сигнальная вершина

Сигнальная вершина (рис. 7.22) может быть определена следующим об разом: вслед за длительным движением вверх с точки зрения цены и времени, рынок образует наибольший максимум за весь предыдущий временной период, более низкое закрытие, закрытие ниже средней точки времен ного периода и закрытие ниже точки открытия. Если возникает такая си туация, значит рынок образовал вершину, а тенденция готовится развер нуться вниз.

Сигнальная вершина является одним из самых мощных сигналов образования главной вершины. Обычно она возникает на исторических вершинах или рядом с ними и часто становится максимумом, достигнутым торгуемым контрактом, вот почему очень важно изображать ее на графике, на блюдать и помечать исторические вершины товарного рынка. Как было сказано ранее, это достигается путем использования годового, кварталь ного, месячного и недельного графиков, построенных в виде переходящих

п»ї


 



 


месяцев на один и тот же контракт. Эти графики обычно начинают "работать" после сильного вертикального подъема, а также, когда торговля находится в зоне, которая еще не идентифицирована как сопротивление на текущем активном графике. Другими словами, такой тип вершины чаще всего возникает вслед за прорывом над максимумом, достигнутым старым контрактом, а также на максимуме нового контракта.

Самого по себе этого сигнала может быть недостаточно для инициации продажи, поскольку для его подтверждения требуется наличие завершенного спада, иначе восходящая тенденция может возобновиться. Завершенный спад является необходимым элементом, подтверждающим образование сигнальной вершины. Сигнальная вершина часто называется вершиной разворота цены закрытия или вершиной ключевого разворота, но эти термины не так определенны. Точно так же неопределенны и ссылки на закрытие под средней точкой дня, закрытие под открытием или завершенный спад, либо длительное движение наверх, просматривающееся как в цене, так и во времени. Для того, чтобы понять значимость сигнальной вершины, нам необходимо разбить ее на компоненты.

Длительное движение по фактору цены - важная составляющая в определении значения сигнальной вершины. Этот тип сигнала должен появляться вслед за мощным подъемом цены. Как уже говорилось, необходимо вести записи величины прошедших подъемов в отношении цены, потому что рынок часто их просто повторяет. Изучайте прошлые данные для того, чтобы увидеть, равноценен или превышает текущий подъем - предыдущий в момент появления сигнальной вершины дня. Знание этих исторических колебаний поможет трейдеру заранее предвидеть сигнальную вершину дня. Оценивая картину ценовых колебаний, полезно также знать, достиг ли рынок действительно исторически высоких ценовых уровней.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, в связи с этим грамотно сделанные прогнозы Forex могут сделать вас чрезвычайно денежным.

Длительное движение во времени также является важным индикатором предстоящего появления сигнальной вершины дня. Как уже говорилось, время играет важнейшую роль в определении изменения тенденции или вершины. Знание истории рыночных подъемов с точки зрения времени очень важно для прогноза относительно времени и места появления ожидаемой сигнальной вершины. Исторические данные графика колебаний, такие как их продолжительность - от оснований до вершин, а также от вершин до вершин, могут представить ценную информацию в этом плане. Если временное колебание рынка достигает уровня, который останавливает подъем цен, то можно ожидать появления сигнальной вершины.

п»ї

Наибольший максимум и более низкое закрытие появляются достаточно часто, даже в середине мощного подъема. В отсутствие длительного движения в цене или времени, а также завершенного спада, эта модель может выдать ложный сигнал о формировании вершины. Исследования показывают, что если эта модель не выполняется, то только потому, что рынок не смог выполнить, по крайней мере, какое-либо одно из следующих условий: равновесие ценового колебания, равновесие временного колебания, завершенность ценового движения в границах временного периода.

Несмотря на то, что разворот вниз появляется вслед за длительным движением вверх с точки зрения цены и времени, наибольшим максимумом, более низким закрытием, а также завершением ценового движения во вре менных границах, мощность этого сигнала бывает различной. К примеру, рынок может иметь все перечисленные факторы, но с закрытием ниже средней точки дня и не ниже цены открытия. Если совершенная сигналь ная вершина называется трехсигналъной вершиной, то наибольший максимум и более низкое закрытие, которое находится ниже средней точки дня, либо только под ценой открытия, создают двухсигналъную вершину.

Вершины с таким типом формации следует изучать, чтобы определить силу сигнала, предвещающего образование сигнальных вершин. То же са мое относится и к дням сигнальной вершины, которые закрываются ниже, а также под ценой открытия, но не под средней точкой дня.

Ниже приводятся варианты сигнальных вершин в порядке убывания их мощности. Все они предполагают наличие длительного подъема с точки зрения цены и времени:

1.  Наибольший максимум и более низкое закрытие,  закрытие ниже открытия и закрытие ниже средней точки дня.

2.                  Наибольший максимум и более низкое закрытие,  закрытие ниже средней точки дня.

3.  Наибольший максимум и более низкое закрытие,   закрытие ниже открытия.

4.                  Наибольший максимум и более низкое закрытие.

Главное, за чем нужно наблюдать после длительного, с точки зрения це ны и времени, движения наверх, - это ситуация, складывающаяся вокруг наибольшего максимума и более низкой цены закрытия, а также произошедший прорыв вниз. Степень мощности вершины должна определяться вне зависимости от того, где находится закрытие - ниже средней точки дня и/или выше цены открытия. Итак, записи о том, как была сформирована главная вершина, должны вестись в обязательном порядке. К ним следует достаточно часто обращаться, чтобы уверенно и точно определить мощность и надежность предстоящего спада.

Запомните также и другое правило: важный сигнал о достижении вер шины рынка сам по себе не развернет тенденцию вниз, а только лишь вре менно "заморозит", затормозит рынок и создаст предпосылки к движению в нижние области. Этот спад не является изменением тенденции, хотя и может привести к таковому. Рекомендую изучить необходимое движе ние, обычно называемое "прорывом", в исторической ретроспективе. Тогда вы сможете определять, насколько сильным должно быть проникнове ние вниз минимальных цен во время образования сигнальной вершины, чтобы оно подтверждало истинность сигнальной вершины. Эта величина обычно варьируется на рынке и должна быть заранее известна, чтобы из бежать следования ложным сигналам к продаже.

При использовании индикаторов тенденции для входа или выхода из рынка трейдерам следует перемещать свои стопы наверх, с позиции, нахо дящейся под основаниями колебаний, к позициям, которые располагаются непосредственно под минимумом бара сигнальной вершины, чтобы зафи ксировать любую достигнутую ранее прибыль и покинуть рынок прежде, чем он подтвердит наличие сигнальной вершины, продемонстрировав завершенный и истинный прорыв вниз.

Вариации, которые могут наблюдаться в формации сигнальной вершины, способны привести к различным исходам. Например, обычно ориентируются на закрытие, происходящее ниже средней точки оцениваемого периода, но известны и другие варианты фильтрования мощности этого сигнала. Скажем, если рынок закрылся ниже на 25% или 10% относительно средней точки дневного диапазона. Для того, чтобы сделать этот сигнал более надежным для прогнозирования основных вершин, за ним нужно наблюдать, а также тестировать его, используя, например, такую программу, как SuperCharts или MetaStock .

Индикаторы времени тоже могут быть усилены. Помимо наблюдения за продолжительностью подъема с точки зрения цены, можно сравнить сигнальные вершины, которые появлялись, благодаря наличию циклов или сезонных изменений. Анализ цены также может быть отфильтрован путем наблюдения и тестирования сигнальных вершин, появляющихся на исторически значимых ценовых уровнях, точках основной процентной коррекции и основных формациях углов Ганна.

Несмотря на то, что сигнальные вершины в действительности не изменяют тенденцию вниз механически, трейдеры часто торгуют против тенденции при возникновении такой ситуации или хотя бы похожей на нее. Используя этот сигнал в исследовании рынка, многие достаточно уверенно входят в краткосрочную позицию против тенденции, начиная продавать еще до появления сигнальной вершины. Это часто связано с риском больших денежных потерь, потому что приходится идти против тенденции и стоп-лосс должен быть размещен чуть выше сигнальной вершины, которая способна образоваться потенциально, но еще не получила должного подтверждения.

Дополнительная стратегия, используемая для инициации или добавления коротких позиций и осуществляемая против текущей тенденции, - это продажа на 50% коррекции от первого движения вниз после фиксации и образования сигнальной вершины. Это движение будет развиваться один или два дня и представляет собой наиболее общую торговую модель. Эта стратегия может также ограничиться лишь 33% коррекции либо, напротив, увеличить ее величину до 67%. В сочетании с предыдущими основными вершинами, точками равновесия или углами Ганна, продажа в ситуации коррекции может образовать основные точки входа и выхода, которые в состоянии развернуть рынок или даже переломить тенденцию, направив ее вниз.

Сигнальное основание

Сигнальное основание (рис. 7.23) может быть идентифицировано по следующим признакам: после длительного, с точки зрения цены и времени, движения вниз рынок образует наименьший минимум за весь предшествующий период времени, более высокое закрытие, закрытие выше средней точки оцениваемого временного периода, а также закрытие выше от -



 



 


крытия . Если все это происходит в действительности, значит рынок обра зовал основание и тенденция готовится развернуться вверх.

Сигнальное основание является одним из самых мощных индикаторов образования главного основания. Обычно оно возникает на исторических основаниях или рядом с ними и часто становится минимумом, который достигается торгуемым контрактом. Вот почему очень важно отражать эти основания на графике и рассматривать в ряду всех исторических оснований товарного рынка. Как уже было сказано, все это выполняется при ис пользовании годового, квартального, месячного и недельного графиков с переходящими друг в друга контрактами с одним и тем же месяцем. В большинстве случаев, эти графики начинают активно работать после того, как рынок пережил сильный вертикальный спад и торговля находит ся в зоне, которая еще не идентифицирована как поддержка на текущем активном графике. Другими словами, такой тип основания чаще всего воз никает вслед за прорывом, который выходит вниз ниже минимума старо го контракта и образует минимум для нового контракта.

Самого по себе наличия этого сигнала обычно недостаточно для инициации покупок, потому что при этом не обязательно возникает действитель ный подъем и нисходящая тенденция опять возобновляется. Вырывающий ся наверх подъем необходим, так как подтверждает образование сигналь ного основания. Сигнальное основание часто называют еще основанием разворота цены закрытия или основанием ключевого разворота, но эти термины не так определенны. Это верно также и в отношении ссы лок на закрытие выше средней точки дня, закрытие выше открытия либо резкого всплеска наверх. Или же длительного движения вниз в цене и по времени. Для того, чтобы понять значимость сигнального основания, нам необходимо разбить его на компоненты.

Длительное движение в цене - важная часть в определении значимости сигнального основания. Этот тип сигнала должен появляться после силь ного ценового спада. Как уже говорилось, необходимо вести записи вели чины спадов в отношении цены, потому что рынок их часто повторяет. Изучайте прошлые данные для того, чтобы увидеть, равноценен или пре вышает текущий спад предыдущий в момент появления сигнального осно вания. Знание исторических данных серьезно помогает предвидеть появ ление сигнального основания дня. Помимо изучения величины ценовых колебаний, трейдеру следует знать, достиг ли рынок действительно исто рически низких ценовых уровней.

Длительное движение во времени также является важным признаком предстоящего появления дневного сигнального основания дня. Как уже говорилось, время играет важнейшую роль в определении изменения тенденции или формирования основания. Таким образом, история рыночных временных спадов, а именно - исторические данные графика колебаний, такие как протяженность от оснований до вершин и от оснований до оснований, является важной информацией для определения времени и места появления истинного сигнального основания. Если рынок достигает критического уровня колебания с точки зрения времени, которое остано вило спад, то можно ожидать формирования сигнального основания.

Наименьший минимум и более высокое закрытие появляются достаточно часто, даже в середине мощного спада. В отсутствие длительного движения в цене или времени и подъема в виде всплеска эта модель может подать ложный сигнал нахождения рынка в основании. Исследования показывают, что эта модель "не работает" только в том случае, если рынок не смог выполнить, по крайне мере, одно из каких-либо следующих условий: равновесие ценового колебания, равновесие временного колебания, выход наверх с разрывом относительно предыдущей ценовой зоны в последующем временном периоде.

Итак, разворот наверх появляется после длительного, с точки зрения цены и времени, движения вниз, наличия наименьшего минимума, более высокого закрытия и выхода в более высокую ценовую зону с каким-либо разрывом в следующем периоде времени. Однако, эти сигналы могут иметь различную степень мощности. К примеру, рынок может отвечать всем вышеперечисленным условиям, но закрыться выше средней точки дня и не выше цены открытия.Е сли самое совершенное сигнальное основание называется трехсигнальным основанием, то совпадение условий: наименьший минимум и более высокое закрытие с закрытием только лишь над средней точкой дня или только выше цены открытия - называют двухсиг-нальным основанием.

Основания с таким типом формации следует специально изучать для того, чтобы уверенно определять истинную силу сигналов, предвещающих образование сигнального основания. То же самое относится и к дням сигнального основания, которые закрываются выше: над ценой открытия, но не над средней точкой дня.

Ниже приводятся варианты сигнальных оснований в порядке убывания их мощности. Они предполагают наличие длительного, с точки зрения цены и времени, предыдущего спада:

1.      Наименьший минимум и более высокая цена закрытия, закрытие

выше открытия и закрытие выше средней точки дня.

2.                   Наименьший минимум, более высокая цена закрытия и закрытие выше средней точки дня.

3.                   Наименьший минимум и более высокая цена закрытия,  а также закрытие выше открытия.

4.                   Наименьший минимум и более высокая цена закрытия.

Главное, на что следует обратить внимание, - это наименьший минимум и более высокая цена закрытия, которая следует за длительным движением вниз с точки зрения цены и времени, а также подъемом в виде "всплеска". Уровень мощности основания должен определяться вне зависимости от того, где находится закрытие: над средней точкой дня и/или выше открытия. Записи о том, как было сформировано главное основание, должны вестись обязательно. К ним следует обращаться, чтобы определить мощность и надежность предстоящего подъема.

Следует также помнить, что сам по себе этот сигнал относительно возникновения основания рынка автоматически не изменит тенденцию, направив ее вверх. Он лишь временно "заморозит", затормозит рынок и соз даст ситуацию его готовности к новому падению вниз. Этот спад не является изменением тенденции, хотя и может реально привести к нему. Сле дует вести учет для определения того, насколько проникновение максиму ма цен во время образования сигнального основания необходимо для под тверждения истинности сигнального основания. Количество пунктов, ко торое требуется для действительного выхода наверх, сильно варьируется рынком и должно быть известно для того, чтобы избежать следования ложным сигналам к покупке.

При использовании индикаторов тенденции для входа или выхода из рынка, трейдерам следует перемещать стопы (на покупку) вниз: от позиции над вершинами колебаний к позициям, находящимся непосредственно над максимумом бара сигнального основания, чтобы зафиксировать любую прибыль и выйти из рынка прежде, чем он подтвердит образование сиг нального основания с завершенным подъемом.

Вариации формаций сигнального основания могут привести к различ ным итогам. Например, при ориентации на закрытие выше средней точки периода, можно использовать фильтрование мощности этого сигнала. Скажем, определив условия: закрытие рынка выше 25%, либо 10% от се редины дневного диапазона цен. Для того, чтобы сделать этот сигнал бо лее полезным в прогнозировании главных оснований, за ним нужно на: блюдать , а также тестировать его, используя, например, такую програм му, как SuperCharts или Metastock .

Индикаторы времени тоже могут быть некоторым образом усилены. Кроме наблюдения за продолжительностью спада с точки зрения цены, трейдер может сравнить появляющиеся сигнальные основания в плане цикличности и сезонности. То есть, по фактору времени. Анализ цены может быть отфильтрован также путем наблюдения и тестирования сигнальных оснований, появляющихся на исторически значимых ценовых уровнях, точках основной процентной коррекции и формациях основных углов Ган-на .

Несмотря на то, что сигнальные основания не изменяют тенденцию, ав томатически разворачивая ее вверх, трейдеры могут входить и против тенденции. Особенно те, кто ограничиваются в исследовании рынка только этим первичным сигналом. Они могут входить в краткосрочную пози цию против тенденции, покупая еще до появления сигнального основания. Однако это связано с риском больших денежных потерь,п оскольку при торговле против тенденции стоп-лосс должен быть размещен достаточно близко - непосредственно под сигнальным основанием.

Возможная стратегия при покупке против тенденции - это занятие длинной позиции на 50% коррекции от первого движения вверх от сиг нального основания. Это движение будет развиваться один или два дня. В то же время, она является наиболее общей торговой моделью. Эта стратегия может изменяться и ограничиваться только 33% коррекции, либо, наоборот - расширяться до 67% коррекции. В сочетании с предыдущими главными основаниями, точками равновесия и углами Ганна, продажа и покупка на коррекции может образовать основные точки входа и выхо да, которые в состоянии развернуть рынок в любую из сторон: продол-


жить главную, предыдущую тенденцию вниз либо изменить ее полностью, направив от нижней части в верхнюю область рынка.

Эти два исключения из стандартных правил по использованию защитных остановок в районе сигнальных вершин и оснований, которые предполагают размещение их непосредственно чуть выше вершины колебания и чуть ниже основания колебания, разработаны для настырных трейдеров , которые хотят зафиксировать прибыль еще до того, как рынок определит весь свой будущий путь. Нужно отметить, что хотя при выполнении этих остановок изменения в тенденции могут и не происходить, но очень часто инициация правил расстановки стоп-ордеров, сама по себе, служит важным индикатором возникновения изменений в тенденции в ближайшем будущем. Эти стопы также очень эффективны при активной и быстротекущей торговле, когда рынок образует несколько больших колебаний за небольшой период времени.

Читать далее: Другие важные формации