Разделы



Образование пирамиды: общее описание

После построения графика колебаний и наблюдения за изменением рын ка трейдер обычно начинает обдумывать перспективу торговли по пира мидной схеме. Пирамидная торговля не слишком популярна, так как источник ее происхождения - высокая волатильности а также краткосроч ные колебания, наблюдаемые на сегодняшнем рынке. Перспектива боль шого объема открытых позиций на рынке, да еще и с двойным убытком, часто отпугивает трейдеров от применения пирамидной схемы. Чтобы ос воить пирамиду, необходимо изучать и исследовать рынок. Правильно по строенный график колебаний, наряду с хронометражем, помогут спланировать эффективную и мощную по силе пирамидную программу.

Часто пирамида не срабатывает от того, что трейдеры не предоставля ют рынку достаточно времени для развития долгосрочной тенденции. То есть, многие обдумывают торговлю только близлежащих контрактов и не придают значения отсроченным, более "дальним", контрактам, потому как полагают, что рынок с низким открытым интересом не может хо рошо торговаться. Выбор рынка для торговли зависит от индивидуального стиля ведения операций. Краткосрочные, или однодневные, трейдеры , ведущие операции исключительно внутри дня, должны торговать на рынке с наиболее высокой ликвидностью, тогда как страх ничтожной отдачи удерживает многих трейдеров от сделок по отсроченным контрактам.

Если вы хотите торговать по пирамидной схеме, то вам придется гото виться к торговле дальних по сроку контрактов, а это означает, что вы не должны бояться торговли контрактом, срок которого варьируется от ше сти месяцев до года, а может и более, в будущем. Как мы только что сказали, изучайте и исследуйте рынок, и уверенность в своих силах возникнет сама собой. Трейдеру , желающему преуспеть в пирамидной торговле, не обходимо, не обращая внимания на краткосрочную курсовую прибыль, со средоточиться на долгосрочном потенциале рынка.

Этот подход к торговле на рынке отличается коррелятивным характе ром. Трейдеры на краткосрочной основе полагаются на быстротекущие рынки, они стремятся быстро войти и выйти из рынка, для чего им край не необходима его волатильность . Пирамидный же трейдер исходит из то го факта, что позиция может потребовать определенного времени, чтобы получить должное развитие. Поэтому он не должен беспокоиться о повсе дневной рыночной активности. Таким образом, если вы намерены торго вать долгосрочно, то вам необходимо приобрести требуемые рыночные данные и построить график для изучения перспектив.

Так как у графических служб не достает места охватить все торгующие рынки, они продают график наиболее активного контракта. В идеальном случае трейдерам следует использовать долгосрочные графики для планирования пирамиды. Месячные и недельные графики обычно лучше всех указывают на тот рынок, который подходит для пирамиды. Эти графики дают трейдеру возможность видеть, какие рынки торгуются на экстремальных уровнях, что с наибольшей вероятностью и соответствует эффективной долгосрочной пирамиде.

п»ї

Как уже было сказано, пирамидная торговля сегодня часто проигрывает из-за того, что трейдер не предоставляет тенденции достаточно времени для развития. Если вы торгуете близлежащим контрактом, то пирамида чаще всего провалится, потому что "прокрутка" (переход на другой месяц) произойдет слишком рано. На примере торговли соевых бобов пирамида ноябрьских соевых бобов, начавшаяся в октябре, прервана "прокруткой" к январским соевым бобам. Процесс перехода от одного контракта к другому зачастую сбивает трейдера с толку, особенно если это процесс "перетекания" трейдеров от контракта, торгуемого на старый урожай, к контракту на новый урожай. Такая, постоянно происходящая, "прокрутка" может вынудить аналитика больше сосредоточиваться на этом "перетекании" с одного контракта на другой, нежели на фактической торговле.

Короче говоря, если вы хотите добиться успеха в образовании пирамиды, использующей долгосрочные тенденции рынка, то вы должны торговать отсроченными контрактами, не исключая возможности краткосрочной и относительно небольшой отдачи на инвестированный капитал, ввиду низкой ликвидности, а также аккуратно исследовать и серьезно планировать свою торговую стратегию.

ПИРАМИДА ПОКУПКИ

При долгосрочной пирамидной схеме ознакомьтесь с исторически низким уровнем данного рынка. Волатильность на этих экстремальных уровнях зачастую бывает очень низкой, особенно, если рынок завершает длительное движение вниз. В условиях низкой волатильности и узкого торгового диапазона можно без труда контролировать размещение и передвижение ордеров, ограничивающих убытки.

Построение пирамиды с индикатором малой тенденции

Существует два различных способа выстраивать пирамиду при торговле, использующей индикатор малой тенденции:

1.                  Покупка после пересечения вершины малой тенденции.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему правильно составленные прогнозы Forex могут сделать тебя очень состоятельным.

2.                  Покупка через фиксированные интервалы времени в направлении малой тенденции.

Пирамидная покупка с использованием только малых колебаний. Высокая в конечном построении, пирамида может начаться с простого пресечения вершины малой тенденции после длительного движения вниз с точки зрения цены и времени. Конечно, высокая пирамида не образуется только по случайному стечению обстоятельств. Она должная быть заранее запланирована. После инициации первой сделки, обеспечивающей начало пирамиды, трейдер просто идет вслед за колебаниями рынка, добавляя позиции по мере того, как рынок продолжает двигаться вверх и пересекать малые вершины (рис. 8.12).

п»ї

Этот метод вовлекает покупательную силу, поэтому трейдер должен помнить, что могут возникнуть обычные колебания рынка вниз после того, как имели место сигналы к покупке. Это корректировочное движение может превратить прибыльную позицию в позицию с нулевой прибылью или даже в убыточную, что является следствием покупки по достаточно высокой цене - на вершине колебания.

Пирамидная покупка на фиксированных ценовых уровнях с использованием индикаторов малой тенденции. Второй способ построения пирамиды - это покупка на фиксированных уровнях цен после появления первого сигнала к покупке. Самый разумный способ определять, какой фиксированный ценовой уровень лучше всего использовать - это изучать прошлую историю малых колебаний данного контракта. Запомните, что в пирамиде, идущей от основания, трейдер покупает устойчивость. Если средний показатель восходящего колебания соевых бобов - 20 центов, то не начинайте увеличение пирамиды после 20-центового подъема. Вместо этого найдите среднюю точку среднего показателя восходящего колебания, от которого рынок, вероятней всего, будет ускоряться в своем движении наверх. Идея такова, что нужно покупать по тенденции, но по лучшей цене, чем покупка над вершиной колебания. Эта лучшая цена предопределена ценовым развитием конкретного рынка, которое, в свою очередь, предсказуемо с помощью таких инструментов, как, например, процентная коррекция или угол Ганна. (Эти два понятия будут рассматриваться более подробно в последующих главах.) Информация, полученная посредством построения и изучения исторических колебаний определенного рынка, необходима для правильного образования пирамиды. Используйте исторические данные для изучения особенностей колебаний.

Использование этого метода в построении пирамиды также может превратить прибыльную позицию в позицию с нулевой прибылью или даже в убыточную, вследствие покупки по высокой цене, но для данного метода это менее вероятно, чем для предыдущего.

Пирамидная покупка через фиксированные интервалы времени с использованием графика малого колебания. Выражение идти против течения рынка" достаточно часто употребляется в торговле. Однако торговля через фиксированный интервал времени осуществляется согласно ритму рынка, а не в борьбе с его течением. Если, судя по информации о предыдущих колебаниях, рынок стремился откорректировать определенное количество временных периодов от своей вершины, то покупай-



 


те, когда рыночные сделки будут ниже в течение такого же периода времени, как и во время предыдущего спада. Например, если первое малое колебание содержит 10 дней вверх и 4 дня вниз, а второе колебание 15 дней вверх и 4 дня вниз, рассматривайте возможность покупки на следующем 4-дневном спаде, который следует за подъемом.

Для того чтобы эта пирамида хорошо работала, необходимо, чтобы рынок продолжал торговаться точно таким же образом. Если подъем постигает та же неудача, как и предыдущий, с точки зрения времени или, если последующий спад будет дольше предыдущего, то только время будет отражать изменение в тенденции. Имейте в виду, что вы стремитесь торговать согласно течению времени рынка. Когда время истекает или меняется модель, тогда считайте, что изменилась тенденция.

Построение пирамиды с индикатором промежуточной тенденции

Существует три различных способа выстраивать пирамиду при торговле, использующей индикатор промежуточной тенденции:

1.                 Покупка после пересечения вершины промежуточной тенденции.

2.                 Покупка через фиксированные интервалы в направлении промежуточной тенденции.

3.                 Покупка с использованием комбинации малой и промежуточной тенденций.

Как и в предыдущем случае, торговля должна начинаться на экстремальном ценовом уровне. Необходимую информацию предоставят исторические данные и данные предыдущих колебаний.

Пирамидная покупка с использованием только промежуточных колебаний. Первый способ построения пирамиды - это покупка с помощью индикатора промежуточной тенденции (рис. 8.13). На экстремально низком уровне покупайте, как только рынок в первый раз пресечет вершину промежуточной тенденции, и сразу поместите защитную остановку под основанием последнего промежуточного колебания. Вторая часть пирамиды добавляется, когда рынок пересекает следующую промежуточную вершину. Продолжайте торговать подобным образом до тех пор, пока рынок не достигнет экстремально высокого уровня или пока он не пересечет основание последнего промежуточного колебания.

Пирамидная покупка на фиксированных уровнях цен при использовании графика промежуточной тенденции. Второй пирамидный метод - это покупка на фиксированных уровнях цен (рис. 8.13). Начинайте строить пирамиду таким же образом, как и в первом случае. По мере развития движения добавляйте позиции на уровнях заранее фиксированных цен. Единственный способ определения хорошего уровня фиксированной цены - это изучение величины предыдущих колебаний. Если у рын -



 


ка наблюдается сильная тенденция к подъему на 10 центов, то старайтесь покупать на каждых 5 центах, ожидая  10-центового подъема.

Учитывайте также величину предыдущих спадов на рынке, поскольку они склонны сохранять закономерности, им присущие. Например, если у рынка наблюдается тенденция к спаду на 5 центов от вершин, то поку пайте на 5-центовых спадах. Эти спады могут быть также на уровнях про центной коррекции или внутри углов Ганна при восходящей тенденции.

Идея такова, что лучше покупать на уровнях фиксированных цен, явля ющихся лучшими ценами, чем покупать на прорывах вершины последнего промежуточного колебания. Для использования этого торгового приема необходимы как его теоретическое изучение, так и практические навыки.

Пирамидная покупка через фиксированные интервалы времени при использовании графика промежуточного колебания. Выраже ние "торговать против течения рынка" часто употребляется в торговле. Однако торговля через фиксированный интервал времени осуществляется согласно ритму рынка, а не в борьбе с его течением. Если, судя по информации о предыдущих колебаниях, рынок стремился скорректировать опре деленное количество временных периодов от своей вершины, то покупайте, когда рыночные сделки будут ниже в течение такого же периода вре мени, как и предыдущий спад. Например, если первое колебание 10 дней вверх и 4 дня вниз, а второе колебание 15 дней вверх и 4 дня вниз, то рас сматривайте возможность покупки на следующем 4-дневном спаде, кото рый следует за подъемом.

Для того чтобы эта пирамида работала хорошо, необходимо, чтобы рынок продолжал торговаться точно таким же образом. Если подъем постиг нет та же неудача, как и предыдущий, с точки зрения времени или, если последующий спад будет дольше предыдущего, то время будет отражать изменение в тенденции. Имейте в виду, что здесь вы пытаетесь торговать, согласно течению времени рынка, а не цены. Когда время истекает или ме няется модель, тогда считайте, что изменилась тенденция.

Пирамидная покупка при использовании комбинации индикатора малой тенденции и индикатора промежуточной тенденции. Третий способ войти в рынок - это начать позицию в тот момент, когда ры нок пересекает вершину последнего промежуточного колебания. Дополнительные позиции добавляются к длинной позиции, для чего используют ся графики малого, или однодневного, колебания. Принимаются к рассмотрению только те сделки, инициируемые графиком малого колебания, ко торые совпадают с направлением, указываемым промежуточной тенденци ей. Защитные стоп-ордера размещаются под промежуточными основаниями промежуточной тенденции, управляющей соответствующими длинными позициями, а также под малыми основаниями малой тенденции для со ответствующих ей длинных позиций. Еще один вариант использования это го приема - это размещать стопы под промежуточным основанием.

Это стиль торговли решительного трейдера . Он предполагает начало на экстремально низком или исторически глубоком ценовом уровне. Пира миду же этот способ торговли напоминает из-за ширины в основании и сжатости на вершине, потому что у трейдера есть альтернатива ликвидации позиций по мере движения рынка вверх.

Построение пирамиды с индикатором основной тенденции

Существует четыре различных способа выстраивать пирамиду, практикуя торговлю с использованием индикатора основной тенденции:

1.   Покупка после пересечения вершины основной тенденции.

2.                     Покупка через фиксированные интервалы в направлении основной тенденции.

3.                     Покупка при использовании комбинации малой и основной тенденций.

4.                     Покупка,   использующая   комбинации   промежуточной   и   основной тенденций.

Как и в уже рассмотренных случаях, торговля должна начинаться на экстремальном ценовом уровне. Необходимую информацию предоставят исторические данные и данные предыдущих колебаний.

Пирамидная покупка с использованием только основных колебаний. Первый способ построения пирамиды - это покупка с помощью индикатора основной тенденции (рис. 8.14). На экстремально низком уровне покупайте, как только рынок в первый раз пресечет вершину основной тенденции. После этого и поставьте защитную остановку под дном последнего основного колебания. Вторая часть пирамиды добавляется, когда рынок пересекает следующую основную вершину. Продолжайте торговать подобным образом, пока рынок не достигнет экстремально высокого уровня, либо пока он не пересечет основание главного колебания.

Пирамидная покупка на фиксированных уровнях цен с использованием графика основной тенденции. Второй пирамидный метод -э то покупка на фиксированных уровнях цен. Начинайте строить пирамиду таким же образом, как и при первом методе. По мере развития движения добавляйте позиции на фиксированных ценовых уровнях. Единственный способ определить хороший уровень фиксированной цены - это изучить величины предыдущих колебаний. Если у рынка наблюдается сильная тенденция к подъему на 30 центов, то старайтесь покупать на каждые 15 центов в ожидании подъема на 30 -центов.

Также рассматривайте величину предыдущих спадов на рынке, которые демонстрируют закономерности. Например, если у рынка наблюдается склонность к спаду на 20 центов от вершин, тогда покупайте на 20-центовых спадах. Остановки этих падений могут быть также на уровнях процентной коррекции или внутри углов Ганна, углов восходящей тенденции.

Идея такова, что лучше покупать на уровнях фиксированных цен, чем покупать на прорывах главной последней вершины тенденции. Для успеш -



 


ного применения этого торгового приема необходимы как теоретическая подготовка, так и практические навыки.

Пирамидная покупка через фиксированные интервалы времени при использовании графика основного колебания. Выражение "торговать против течения рынка" часто употребляется в торговле. Однако торговля через фиксированные интервалы времени осуществляется согласно ритму рынка, а не в борьбе с его течением. Если, судя по информации о предыдущих колебаниях, рынок стремился скорректировать определенное количество временных периодов от вершины, то покупайте, когда рыночные сделки будут идти ниже в течение такого же периода времени, как и предыдущий спад. Например, если первое колебание 20 периодов вверх и 7 периодов вниз, а второе колебание 25 периодов вверх и 7 периодов вниз, то рассматривайте возможность покупки на следующем 7-пери-одном спаде, который следует за подъемом.

Для того чтобы эта пирамида работала, необходимо, чтобы рынок продолжал торговаться таким же образом. Если подъем постигнет та же неудача, как и предыдущий, с точки зрения времени, либо, если последующий спад будет дольше предыдущего, тогда время будет отражать изменение в тенденции. Имейте в виду, что вы пытаетесь торговать, согласно течению времени рынка. Когда время истекает или меняется модель, тогда считайте, что изменилась тенденция.

Пирамидная покупка при использовании комбинации индикатора малой тенденции и индикатора основной тенденции. Третий способ войти в рынок - это начать позицию в тот момент, когда рынок пересекает вершину последнего основного колебания. Дополнительные позиции добавляются к имеющейся длинной позиции, когда используется еще и график малого или однодневного колебания. Выбираются все сделки, инициируемые графиком малого колебания, в направлении основной тенденции. Защитные стоп-ордера размещаются под главными основаниями для длинной позиции основной тенденции и под малыми основаниями для длинных позиций в малой тенденции. Еще один вариант этого приема -с тавить стопы под главным основанием.

Этот способ торговли предполагает, что трейдер остановится на основной тенденции и воспользуется преимуществом малых восходящих колебаний внутри основных восходящих колебаний. Он удерживает трейдера на рынке до тех пор, пока основная тенденция остается в движении наверх, но направляет его в сторону облегчения своей позиции, если индикатор малой тенденции проявляет признаки понижения.

Это стиль торговли решительного трейдера . Она должна начинаться на экстремально низком или исторически глубоком ценовом уровне. Этот способ торговли напоминает пирамиду из-за ширины в основании и узкого диапазона на вершине, потому что у трейдера есть альтернатива ликвидации позиций по мере движения рынка как вниз, так и вверх.

Пирамидная покупка при использовании комбинации индикатора промежуточной тенденции и индикатора основной тенденции.

Четвертый способ войти в рынок - это стартовать в позиции с того момента, когда рынок пересекает вершину последнего главного колебания. Дополнительные позиции добавляются к длинной позиции, для чего используется график промежуточного или двухдневного колебания. Сделки, инициируемые графиком промежуточного колебания, выбираются в направлении основной тенденции. Защитные стоп-ордера размещаются под главными основаниями для длинных позиций основной тенденции и под промежуточными основаниями для длинных позиций промежуточной тенденции. Еще один вариант этого приема - размещать стопы под главными основаниями.

Этот способ торговли предполагает, что трейдер остается в основной тенденции и пользуется преимуществом промежуточных восходящих колебаний внутри основных восходящих колебаний до тех пор, пока основная тенденция остается в движении наверх, но направляет его к облегчению своей позиции, если индикатор основной тенденции проявляет признаки понижения.

Это стиль торговли решительного трейдера . Она должна начинаться на экстремально низком или исторически глубоком ценовом уровне. Пирамиду этот способ торговли напоминает из-за ширины в основании и сжатости на вершине, потому что у трейдера есть альтернатива ликвидации позиций по мере движения рынка вверх.

Правильная пирамида покупки

В зависимости от того, насколько решителен трейдер и насколько он уверен в правильности определения истинно экстремального уровня, он может начинать свою позицию с так называемой правильной пирамиды.

Правильная пирамида начинается при наличии сигнала к покупке и характеризуется созданием большой позиции возле основания и меньшей позицией возле вершины. Трейдеры , применяющие этот метод, должны уметь квалифицированно рассчитывать сопротивление, чтобы успешно ликвидировать позиции на соответствующих ценовых уровнях.

Эти точки сопротивления могут образовывать различные комбинации бывших промежуточных вершин, особенно если подъем начался после резкого спада. Дополнительные точки сопротивления обычно выявляются-как точки процентной коррекции и через углы Ганна, которые идут от предыдущих вершин, если таковые определяются. Такие дополнительные точки сопротивления будут рассматриваться в следующих главах.

ПИРАМИДА ПРОДАЖИ

Приняв решение в пользу долгосрочной пирамидной продажи, ознакомьтесь с исторически высоким уровнем этого рынка. Волатильность на этих экстремальных значениях зачастую бывает высокой, особенно, если рынок завершает длительное движение вверх. В условиях высокой волатильности и при широком торговом диапазоне очень внимательно наблюдайте расставленные защитные остановки, чтобы свободно контролировать риск.

Читать далее: Построение пирамиды с индикатором малой тенденции