Разделы



Уровни процентной коррекции цены

Самая важная точка процентной коррекции - это 50% диапазона. Это цена, чаще всего торгуемая при нахождении рынка внутри диапазона. Когда рынок находится в восходящей тенденции, то эта цена является поддержкой, если рынок торгуется выше этой цены. Если рынок падает ниже этого уровня, то он отражает слабость и дальнейшее понижение, но не меняет тенденцию, как при пересечении основания колебания. Когда рынок находится в нисходящей тенденции, 50% цена является сопротивлением, если рынок торгуется ниже этой цены. Если же рынок пробивает этот уровень выше, то он отражает силу и последующий подъем, но не меняет тенденцию, как при пересечении вершины колебания.

Кроме того, рынок может торговаться по обе стороны 50% цены в течение нескольких временных периодов, пока находится внутри диапазона. Этот особый случай должен быть внимательно рассмотрен, так как такие колебания часто демонстрируют холостой ход или импульс рынка (рис. 9.44).

Холостой ход ранее рассматривался относительно торговли по графику колебаний и размещения защитных остановок. Здесь мы определяем его как среднюю величину проникновения цены в область процентной коррекции цены, которое рынок может допустить в процессе коррекции согласно закономерности процентной корректировки цены. Другими словами, холостой ход отражает среднюю величину цены, превышение которой может обеспечить рынку прорыв сквозь точку процентной коррекции. Если этой величины оказывается недостаточно, то цена возвращается в границы, определенные точкой процентной коррекции.

Например предположим, что рынок находится в восходящем тренде, и график колебаний создает основной ценовой диапазон с 50% точкой на $10.00. В течение первого дня недели рынок падает до минимальной цены $9.90. На второй день недели рынок поднимается обратно и устанавливает максимум на $10.12 и минимум на $10.01. Этот процесс образует малое основание на $9.90. Холостой ход на этом диапазоне представляет собой разницу между точкой процентной коррекции и минимальной цены до образования малого основания и восстановления процентной цены:

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему правильно воспроизведенные прогнозы Форекс могут сделать вас адски состоятельным.

$10.00-$9.90 = 10 центов

Эту цифру холостого хода важно знать потому, что она помогает в размещении стопа при покупке напротив 50%) цены во время рынка с восходящей тенденцией. Маловероятно, что стоп, размещенный под ценой, определенной величиной холостого хода,б удет достигнут. Но если это случится, то рынок, скорей всего, будет продолжать снижаться.

Мы привели упрощенный пример определения значения холостого хода на рынке. Более изощренный метод - использование среднего значения серии величин холостого хода, связанных все с той же самой 50% ценой. Следует заметить, что цифра холостого хода меняется в соответствии с ценовым уровнем рынка. Например, при низких ценах волатильность невысока, поэтому величина холостого хода может быть относительно меньше таковой на высоком ценовом уровне, при котором волатильность выше. Очень важно постоянно вести точные записи величины холостого хода для каждого товара, торгуемого на различных ценовых уровнях. Тогда некоторое время спустя аналитик сможет уверенно предсказать поведение рынка при торговле в районе 50% ценового диапазона. Значение этого исследования в разработке системы торговли, а также при размещении защитных остановок для уменьшения потерь невозможно переоценить.

п»ї

Как говорилось в начале этого раздела, самая важная точка процентной коррекции - это 50% основного ценового диапазона. Главный ценовой диапазон может содержать все ценовые коридоры всех других временных периодов либо входить в более крупные ценовые диапазоны. Кроме того, 50% цена контрактного диапазона, наряду с 50% ценами основного диапазона на месячном графике, недельном графике или дневном графике мо-



 


гут оказать неоценимую помощь в определении поддержки или сопротив ления.

Наряду с другими понятиями, связанными с ценой и временем, комбина ции или группировки 50% от ценового диапазона дают ценную информа цию как о направлении, так и о наличии твердой поддержки или сопроти вления. Чем больше диапазон, тем лучше работает правило 50% цены, так как рынок пребывает внутри больших диапазонов длительный период вре мени. Чем дольше рынок задержится внутри диапазона, тем больше трей дер может знать о характере этого уровня цены. Особенно это желательно при построении базы данных холостого хода. Ценовые группировки, или ценовые кластеры, образованные "диапазонами внутри диапазонов" являются весьма важными, так как точки на 50% в каждом из диапазонов зачастую бывают очень близки в цене друг к другу и создают уровни очень твердой поддержки или сопротивления, от которых нужно уверенно поку пать или продавать.

В то время как точка 50% коррекции является самым важным уровнем поддержки внутри диапазона, другие важные уровни процентной коррек ции включают в себя 25%, или 1/4 уровня коррекции, а также 75%, или 3/4 уровня коррекции. Если эти точки не предоставляют достаточной информации для правильного определения поддержки или сопротивле ния, то 1/3 или 2/3 уровня коррекции могут удовлетворить любые требо вания к точности анализа (рис. 9.45).

Ключевой момент в работе с процентной коррекцией - работа с основными ценовыми коридорами, спускающимися к малым диапазонам. В пер вую очередь используйте исторически значимые основные диапазоны для определения исторически важных точек основной процентной коррекции. Это помогает определить основные позиции рынка по отношению ко вре мени. Торговля рынка под непревзойденным 50% уровнем может привес ти к образованию основания. В то же время, торговля рынка выше 50% уровня, который не был пробит, может привести к образованию вершины. При прогнозировании начала основных движений используйте непревзой денные диапазоны. При входе в рынок сконцентрируйте свои усилия на су ществующих в данный момент главных ценовых диапазонах, определен ных месячными, недельными и дневными графиками. Очень важно найти группировки поддержек и сопротивлений, так как эти точки станут наибо лее значимыми при входе в рынок, как в длинную , так и с короткой пози ции.

п»ї

При торговле, использующей параметр 50% цены, всегда придерживай тесь направления основной тенденции. Если основная тенденция идет вверх, то покупайте на падении при достижении 50% цены. Если основная тенденция идет вниз, то продавайте на повышении до уровня 50% цено вой коррекции большого диапазона. И, наконец, наиболее важно определить минимальный уровень холостого хода для каждого рынка, торгуемо го на различных ценовых уровнях. Это является наиболее важным инстру ментом анализа, доступным при размещении защитных остановок.

Уровни процентной коррекции являются горизонтальными ценовыми уровнями поддержки и сопротивления. Поскольку, однажды определив шись, эти цены остаются фиксированными в течение всего времени, пока рынок находится внутри диапазона, который их и образовал. Вот почему

так важно работать с непревзойденными ценовыми диапазонами и нисходящим принципом текущих графиков. Эти цены, однажды сформированные, едва ли будут разбиты, поэтому уровни процентной коррекции, вероятнее всего, еще долго сохранятся. Чем дольше они сохраняются, тем больше ценной информации о холостом ходе и размещении стопа можно от них получить, что поможет вам построить успешную систему торговли.

Дополнительно к уровням процентной коррекции цены, значения вершин и оснований колебаний также являются важными точками поддержки и сопротивления, которые могут продолжаться в будущее на графиках. Как только рынок проходит через вершину или основание, они становятся важными. Это от того, что наступает период сильной тенденции, которая вовлекает старые вершины, стимулируя их к тому, чтобы стать новыми основаниями во время восхождений. Для старых оснований это с точностью до наоборот - они становятся новыми вершинами при нисходящем рынке. Это и является причиной того, почему следует старые вершины и основания продолжать в будущее (рис. 9.46).

Правило холостого хода может быть также применено к торговым сценариям, типа: старая поддержка/новое сопротивление или старое сопротивление/новая поддержка. Исследуйте и анализируйте, насколько далеко рынку позволено проникнуть сквозь старую вершину в нижнюю часть прежде, чем восстановятся цены, и действие этой поддержки опять возобновится. Еще: изучайте и отмечайте для себя, насколько далеко позволено рынку проникнуть сквозь старое основание в верхнюю область прежде восстановления его и возобновления воздействия этого сопротивления.

Точное определение холостого хода является ключом к нахождению безопасного стопа.

Сильнейшие горизонтальные точки поддержки и сопротивления появляются, когда старая вершина или старое основание также становятся уровнями процентной коррекции цены. Эта комбинация способствует образованию твердой поддержки и сопротивления. Простейшее правило, которого надо придерживаться при восходящей тенденции - это покупать на падении к цене, которая является комбинацией старой вершины и 50% цены. И, наоборот, простейшее правило, которое необходимо соблюдать при спаде, - это продавать на подъеме к цене, идентифицируемой комбинацией старого основания и 50% цены. Сравните и объедините, когда это возможно, подобранные варианты стоп-ордеров во время торговли по этой комбинации, и убедитесь, что предоставили рынку достаточно места для его движения, не подвергая себя ненужному риску.

Читать далее: Объединение горизонтальных и диагональных индикаторов цены