Разделы



Уровень третий: компетентный трейдер

Главная цель образования не в том , чтобы учить , а в том , чтобы -в ыучить . Пк . К . Честертон

ЦЕЛЬ : ПРИОБРЕСТИ СПОСОБНОСТЬ К БЕЗОШИБОЧНОМУ

ПРОЧТЕНИЮ РЫНКА И ЗНАНИЮ СООТВЕТСТВУЮЩИХ

МОМЕНТОВ , КОТОРЫЕ БУДУТ МАКСИМИЗИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ НА

ИНВЕСТИЦИИ .

ЭТО ТРЕБУЕТ ОСВОЕНИЯ " P ROFITUNITY ПЛАНИРОВАНИЕ

ТОРГОВЛИ " ™ И ПОДГОТОВКИ К ИСПОЛЬЗОВАНИЮ " P ROFITUNITY

ТОРГОВЫЙ ПАРТНЕР " ™

Двигаясь к П ятому Уровню , сделаем остановку на Третьем Уровне . Пианист на этом уровне способен превосходно играть по нотам . Это требует от него способность прочтения и распознавания инструкций , даваемых нотным листом и переводимых им в нажатие нужных клавиш с соответствующей скоростью и длительностью нажатия , а также в полном согласии с силой удара . Этот уровень уже достигнут , потому что пианист потратил время , необходимое для обучения и практики , практики , практики .

Но компетентного пианиста никогда не попросят сыграть в Карнеги Холл .
Может быть , в гостинице , но никак не в Карнеги Холл . На этом уровне можно
зарабатывать на жизнь , играя на пианино , но это еще не мировой класс . Разница
между Т ретьем и Четвертым в том , что на Четвертом Уровне не только читают
музыку , но и добавляют или вносят что - то такое изнутри . Пианист на
компетентном уровне есть только человеческое " играющее пианино ", а
" играющие пианино " не получает денег за сольные концерты . Большинство пьес ,
переведенных на язык программ для в механических пианино , являются
быстрыми , танцевальными мелодиями или строевыми маршами - каждая
выборка имеет свой ритм . Композиции Брамса , Бетховена , Дебюсси , или
Пахабеля редко попадают в играющее пианино , потому что инструмент не в
состоянии передать внутренние " чувства " музыки .

Та же самая аналогия может быть применена и для торговли . На В тором Уровне трейдер делает деньги постоянно на одноконтрактной основе . Торгуя на Т ретьем Уровне несколькими контрактами , трейдер должен быть способен удвоить прибыль на инвестированный капитал ( ROI ), достигнутого на Втором Уровне , варьируя объемом торговли . Третий Уровень позволяет трейдеру максимально вкладывать средства , когда существует наименьший риск и минимально вкладывать при наибольшем риске . Трейдеры Т ретьего Уровня компетентны , но еще не знают , как направлять самого себя внутри рынка . Они понимают " основную и обычно невидимую структуру рынка ", но не могут еще видеть взаимодействия между этой структурой и основной , обычно невидимой , структурой их собственной индивидуальности . Мы заберемся глубоко в эту область на Ч етвертом Уровне .

п»ї

Пока , давайте работать над постижением компетентности .

P ROFI TU NITY ПЛАНИРОВАНИЕ ТОРГОВЛИ

Представленный ниже материал - наилучший систематизированный подход для получения прибыли на рынке , который мы наблюдали за 35 лет торговли 1 . Чтобы следовать этому методу вы сначала должны решить , каков будет ваш " торговый горизонт ". Какой временной период является наиболее удобным для вашего стиля торговли ? Наш метод работает во всех временных границах , но при торговле внутри дня он становится немного обременительным . Вообще , долгосрочный временной период меньше подвергается накладным расходам в виде комиссии и транзакционных издержек и собирает меньше " статистики ", являющейся результатом новостей и других временных отклонений на рынке . В конечном итоге , большинство трейдеров извлекают больше выгоды именно из относительно длительных временных периодов .

Следующей отличительной чертой нашего подхода к торговле является волновая последовательность Эллиота , состоящая из пяти импульсных волн и трех волн корректирующего движения . Предположим , что рынок демонстрирует четкую пятиволновую модель , направленную вниз , со всеми необходимыми соотношениями и присущим " обликом или пригодностью " для волновой формации .

Определение Нулевой Точки или Конца Торговли Тренда

Первое , что мы должны знать - когда закончится тренд нашего временного периода . Давайте проследим типичное поведение трейдеров в рыночном действии при завершении тренда . На Рисунке 9-1 мы можем предположить на основе ценовой формации , что трейдеры , которые стоят в коротких позициях при достижении рынком точки " d ", испытывают чувство удовлетворения . Они находятся на территории прибыли .

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему правильно воспроизведенные прогнозы Forex могут сделать Вас безгранично состоятельным.

Наиболее вероятно , что продажи осуществлялись при пробитии точки " с " или во время отхода цен наверх в окрестности точки " Ь ". Вне зависимости от их методов входа , они счастливы , потому что их профит растет . По всей вероятности , в этой точке на рынке не более 20 процентов трейдеров находится в торговле . Все остальные продолжают думать : " Если рынок откатится назад , я буду идти в шорт ".

п»ї

1 Я обязан Роберту Балану за начальную идею о таком типе распределения средств - решение о распределении средств : способы определения оптимального распределения средств между различными видами инвестиционных активов с целью максимизации вероятности последовательного достижения инвестиционных целей в пределах заранее определенного уровня риска .-( прим . техн . ред .)

группу удовлетворенных трейдеров . Трейдеры , кто вошел в точках " Ь " и " с ", счастливы . Они имеют большую прибыль . Те , кто вошел в точках " е " и " f , довольны , потому что они тоже сделали профит . Однако , существует все еще большая группа трейдеров , которые наблюдают , так и не предприняв никаких действий . Они терзают себя , потому как пропустили четыре возможности для

продажи . Они говорят себе : " Кактолько рынок даст мне другой откат назад тут - то я тебя и встречу , дружище !"

Рисунок 9-2 Вход в короткую позицию второй группы трейдеров

Рынок становится крайне любезным к ним и делает движение наверх от точки " д " к точке " п " ( Рисунок 9-3). Этой последней группе трейдеров , кто все еще не занял коротких позиций , такой откат назад отточки " д " к точке " h " видится как два предыдущих отката ( от " а " до " Ь " и от " d " к " е "), которые сделали отличную прибыль . Эта последняя группа трейдеров идет в короткие позиции около точки " h ", зарабатывая ярлык " слабые шорты ", потому что они последние и обладают слабой выдержкой .

Они постоянно проигрывают из - за того , что не замечают того , что "0- а " есть волна 1, " b - d " - волна 3, " е - g " - волна 5. То , что они видят , как благоприятный откат назад , является в действительности первым толчком новой тенденции ,

направленным в противоположное направление . В основном , они будут выходить по стопам , когда цена пойдет выше точки " h ".

Рисунок 9-3 Вход " слабых шортов "

Они не видят , что от точки " О " до точки " д " оформился пятиволновой цикл Эллиота . Чтобы быть удачливыми трейдерами , мы нуждаемся в технике снабжающей нас качественной информацией о завершении тренда и обеспечивающей нас механизмами принятия решений для максимизации нашей прибыли в новом наступающем отсчете волны Эллиота . Мы называем это концом существенной тенденции " Нулевой Точкой *. Как только мы убедились , что здесь нулевая точка , мы планируем торговые операции , чтобы максимизировать наши доходы в течение наступающей волны Эллиота .

Пять Волшебных Пуль , Которые У бивают Большинство Трендов

Разгадка момента " появления убийцы " на рынке лежит в знании , когда тренд закончился и когда начнется следующая тенденция . В Главе 7 мы представили пять " волшебных пуль " и сказали , что как только они появляются , тренд начинает выдыхаться из - за разногласий . Вот эти " пули ":

Дивергенция . Должно существовать расхождение между волной 3 и волной 5 ( см . Рисунок 9-4). Если рынок понижается , цены на конце волны 5 должны быть ниже , чем в основании волны 3, а осциллятор Profitunity должен быть выше на конце волны 5, чем на окончании волны 3.

Цена находится в целевой зоне . ( Техника для проектирования этой целевой зоны найдена в Главе 7.)

Фрактал в нижней точке ( на вершине ).

" Приседающий " бар на месте одного из трех самых нижних ( верхних ) баров .

Изменение в направлении моментума из направленного вниз в

направлении наверх ( наверх к нижнему , на бычьем рынке ), ( см . Главу 7).

Как только эти пять " магических пуль " обнаруживаются , вы можете допустить , что здесь находится Нулевая Точка . Таким образом , вы имеете ситуацию :

Существует дивергенция между волной 3 и волной 5.

Цена находится в целевой зоне . Дивергенция устанавливается во временной структуре , в который вы рассчитывали волны Эллиота , охватывая от 100 до 140 баров .

Развивающийся фрактал .

" Приседающий " бар находится на месте одного из трех самых нижних ( самых верхних ) баров .

Произошли изменения в направлении моментума , как определено для Profitunity 5/34/5 MACD .

Когда вы видите все эти пять " пуль ", вы можете с уверенностью приступать к расчетам .

В Нулевой Точке мы ожидаем энергичный подъем от нижней части ( Рисунок 9- 5). Мы переходим вниз , на существенный предыдущий временной интервал . Если торговым временным периодом является дневной бар , то мы будем исследовать 60- ти или даже возможно 30- минутные бары . Мы начинаем рассматривать более низкую степень пятиволнового импульса в новом направлении . Как только восстановление рынка начинает " терять пар " ( обычно с появлением фрактала наверх ) и начинается обратный откат .


Мы хотим быть готовыми к тому , чтобы поместить нашу первую торговлю на этой последовательности движений . Наше предположение основывается на том , что в этой точке , возможно , началась импульсная волна наверх . Мы предполагаем , что здесь находится завершение волны 1 наверх ( Рисунок 9-5). Как только начинается этот первый от начала движения наверх откат , мы ставим нашу первую покупку . Если мы не можем наблюдать за рынком на краткосрочной основе , мы помещаем наш ордер где - нибудь между 50 процентами и 62 процентами обратного хода ( точка " В " на Рисунке 9-5). Если у нас есть возможность следить за рынком в процессе его развития , мы будем переходить к графику с более краткосрочным временным интервалом и искать пять волн в волне " с " волны 2. На менее краткосрочных графиках мы разыскиваем в точности те же самые сигналы , которые нами тщательно выявлялись для определения конца тренда . Волна 2 представлена на краткосрочном временном интервале . Если мы наблюдаем в волне " с " волны 2 те пять форм , являющихся волшебными пулями , то мы можем даже осуществить более точный вход , вылавливая большой профит с минимальным риском .

Если мы торгуем несколькими контрактами ( предположим , что можем одновременно торговать 10 контрактами ), то мы желаем поставить ордер на покупку трех контрактов ( или 30 процентов от нашего максимального числа контрактов , доступных для этого торгового цикла ). Как только нас исполняют , мы желаем определить две вещи : (1) где поставить защиту от чрезвычайных потерь и (2) где брать прибыль . Наше первое обязательство - ограничить потери , так что мы будем немедленно ставить остановку и разворот для входа в короткую позицию ниже наименьшего в Нулевой Точке ( точка " С " на Рисунке 9-5). Мы ставим ордер на продажу пяти контрактов ( половина нашего максимума ). Наша логика для этого стопа и разворота : он на тот случай , если цена пойдет ниже того , что мы считаем Нулевой Точкой . То есть : наш расчет неверен и то , что мы приняли за импульсивную волну наверх , в действительности , является реакцией на продолжающийся нисходящий тренд .

Существование ошибки часто может оказаться столь же выгодной , как и наличие правоты . Если мы очевидным образом ошиблись в наших расчетах , то нам не следует не медленно уходить прочь , а предпочтительнее развернуться в противоположном направлении . Единственное время для того , чтобы выйти -э то то , когда вы не знаете , где ваше местонахождение в рыночном движении или вами ожидается хорошая точка для торговли . Итак , мы ставим ордер для занятия короткой позиции двумя третями нашей длинной позиции . Это означает , что если мы имеем три длинных контракта , то нам надо поставить ордер на продажу пяти , чтобы обладать в чистом виде двумя короткими , которые и являются двумя третями от нашей длинной позиции . Наш опыт в реальной торговле показал , что мы почти всегда можем делать достаточно профита на этой короткой стороне , чтобы перекрыть любые потери от длинной стороны . Если мы оказались не правы , находясь на длинной стороне , то нам надо поймать торговлю на выходе в нижнюю сторону . Поскольку это совершенно ясное пробитие для нижней части , то наша остановка будет два фрактала назад в противоположном ( для покупки ) направлении .


Предполагая , что мы не получим остановку одним тиком ниже Нулевой Точки , мы верим , что находимся в начале волны 1, которая будет включать в себя пятиволновую модель , явно видной на меньшем временном периоде . Давайте , здесь внесем ясность : никто не " знает ", что это - вол на 1. Это может быть корректирующая волна " а ". Но , нет проблем : наша стратегия учитывает также и такую возможность .

Как только рынок достигает завершения нашей волны (1) большего порядка ( и завершения нашей волны 5 меньшего порядка ; внутри волны (1); см . Рисунок 9-5), мы желаем отправить в банк некоторую часть нашей прибыли . Мы находимся в длинной позиции тремя контрактами , поэтому мы продаем два . Мы делаем это по двум причинам : (1) от править часть денег в банк , и (2) оставить один длинный контракт на случай , если наша цель оказалась ошибочной и рынок продолжит движение наверх ( по крайней мере , один контракт будет продолжать производить для нас прибыль ).

Используя методы , описанные выше ( пять магических пуль ) и , применяя расширяющиеся соотношения Фибоначчи ( обсуждавшиеся ранее ), мы можем рассчитать , что окончание этой пятиволновой модели создаст большую волну (1) ( точка " А " на Рисунке 9-5).

У нас теперь есть прибыль , полученная от двух контрактов , все еще сохраняемый один купленный контракт , и мы ждем возможности добавить к нашей длинной позиции на соответствующем откате . Как только эта волна (2) вернется назад к уровню между 50 и 62 процентами , мы введем нашу вторую торговлю : мы будем стараться покупать около основания волны 2 ( точка " D " на Рисунке 9-6). Мы удостоверимся в достижении самого нижнего уровня волны 2 с помощью фрактала вниз и " приседающего " бара на одном из трех самых нижних баров в этой волне . В до полнение , мы переходим к меньшему временному масштабу , чтобы рассчитать пять волн внутри волны " с " волны (2). В этой , предварительно определенной точке , мы будем по купать пять контрактов , что дает нам в совокупности шесть контрактов ( считая один контракт , который мы сохранили на конце волны 1 меньшего порядка ).

Опять , пришло время обеспечивать защиту и планировать , где забирать профит . Наш стоп и разворот будут определены таким же образом , как и ранее , непосредственно ниже Нулевой Точки , ( точка " С " на Рисунке 9-6). Если эта точка будет достигнута , то мы продадим десять контрактов , предоставляя в наше распоряжение чистые четыре коротких контракта . Используя то же самое рассуждение , что и для первой торговли , нам будет нужно только относительно небольшое движение , чтобы покрыть наши убытки по шести длинным контрактам . Если эта точка будет взята , то эта ситуация будет указывать на то , что с большой вероятностью наш анализ ошибочен , и бычьи ожидания следует изменить на медвежьи . Ато , что мы вначале рассматривали как вершину волны 1, скорее всего , окажется концом волны 2 более высокого уровня , либо волны 4, что означает много больше на нижней стороне . После разворота , мы находимся в созвучии с происходящим здесь и сейчас трендом .

Если , как и ожидалось , рынок двигается выше , мы должны планировать извлечь

несколько больше профита ( название этой игры ) из рынка . Следующая критическая точка в этой кампании - там , где юная волна (3) равна длине волны (1) ( точка " F " на Рисунке 9-6). В этой точке мы все еще обладаем ордером на продажу десяти контрактов чуть ниже нашей Нулевой Точки .

Если рынок останавливается здесь и корректируется за пределы вершины волны 1 ( точка " Е " на Рисунке 9-6), мы желаем выйти полностью , так что мы продаем шесть контрактов . Мы осуществляем это , отменяя наш ордер , установленный на продажу десяти контрактов чуть ниже Нулевой Точки и размещая ордер на продажу шести контрактов на одно минимальное изменение цены ( тик ) ниже вершины , про которую мы думали , что это - волна (1). Наша логика здесь такова : ожидаемый нами отсчет не разворачивается , поэтому мы предпочитаем выйти из рынка , пока он со временем не прояснит картину волнового цикла .

Если цены продолжают подниматься вверх к уровню , где развивающаяся волна ( з ) на 10 процентов длиннее , чем волна (3), то это означает , что мы с большой вероятностью находимся в реальной волне (3). Мы хотим " съесть всю свинью ", поэтому покупаем еще четыре контракта , достигнув допустимого для нас максимума в десять длинных контрактов . Это - точка наиболее агрессивная и позволяет войти по максимуму в длинную позицию : эта волна дает наибольшую прибыль в единицу времени и содержит наименьший риск . Мы также хотим поставить остановку для четырех дополнительно возникших контрактов на том

же уровне , где у нас ордер на продажу шести : чуть ниже вершины волны 1. Если рынок пройдет на один тик ниже вершины , которую мы считаем волной 1, то нам предпочтительнее оказаться полностью вне рынка .

Наши размышления по этому поводу такие :

Волна 4 не идет ниже вершины волны 1.

Если такое все - таки происходит , то это уничтожает наш текущий отсчет , или - нам не известно , где мы находимся и поэтому должны выйти .

Как только мы оказываемся полностью " загружены " и цена возрастает , нам желательно вычислить наиболее вероятную точку для завершения волны (3) ( точка " G " на Рисунке 9-6). Мы осуществляем это снова с использованием наших пяти магических пуль , которые убивают большинство трендов . Когда мы применяем пули , и цена достигает цели , вычисленной нами , мы продаем семь из 10 контрактов . Наши рассуждения точно такие же самые , как и те , когда мы продавали два контракта на вершине волны (1). Мы желаем отправить в банк большинство прибыли и остаться с менее значительным количеством контрактов в позиции , на случай , если текущее движение окажется расширенной волной . В этой точке осциллятор 5/34 должен быть значительно выше , чем его пик , который был при вершине волны (1). Если это происходит , мы оказываемся в благоприятной ситуации . Мы все еще получаем профит от 30 процентов от нашего общего количества контрактов , одновременно с этим , уже забрав значительную сумму денег в банк . Это - лучшее , что есть в мире торговли .

Теперь настало время , чтобы дать возможность волне (4) осуществить коррекцию . Мы рассматриваем это корректировочное движение очень тщательно для разгадывания того , когда повторно войти на длинную сторону . Если волна " а " волны (4) разбивается на пять волн , мы обычно ожидаем зигзагообразную коррекцию и цены много ниже . Если волна " а " является лишь трехволновой , то мы , как правило , ожидаем плоскую ( флэт ), нерегулярную , либо треугольную коррекцию . Когда осциллятор 5/34 уходит ниже нулевой линии , минимальные требования для волны (4) оказываются выполненными . Важно помнить , что прохождение осциллятора ниже нуля не означает завершения волны (4), это только выполнены минимальные требования . Теперь , однако , настало время , чтобы начать искать место , которым следует воспользоваться для извлечения пользы от восходящей волны (5). Помимо всего прочего , волна (4) будет содержать , как минимум , 2 фрактала вниз , а на завершении -" приседающий " бар : один или больше среди трех самых низких баров . Другим хорошим указателем уровня обычно является область , на которой заканчивается волна 4 меньшей степени ( четвертая волна внутри волны (3)).

Критерием для определения того , сколькими контрактами входить в этой точке ( низ волны (4)), является отношение длины волны (3) к волне (1). Если волна (3) равна или больше , чем в 1.62 раза волны (1), то это означает , что волна (3) является расширенной , а значит , волна (5) будет относительно короче . В таком случае , мы будем добавлять к нашим трем длинным контрактам еще три , что дает нам в общем числе шесть контрактов , чтобы держать их в волне (5). Мы

Вот причина для такого решения . Обычно , одна из трех импульсивных волн в пятиволновой серии является " расширенной " волной . Такое расширение наиболее часто возникает в волне (3). Иногда , однако , это происходит в волне (5), причем даже более часто , чем в волне (1). Если волна (3) не оказалась растянутой волной , то , вероятно , что волна (5) будет с расширением . Это оправдывает наши действия по размещению двух дополнительных контрактов .

Наша начальная остановка для этих шести ( или восьми ) контрактов будет на вершине волны (1) ( точка " I " на Рисунке 9-7). Мы будем продавать достаточно контрактов , чтобы оказаться вне рынка .

Если ожидаемая волна 5 продолжает восходящее движение , это подтверждает наши исходные предположения и волновой счет . Критическая точка здесь находится там , где восстанавливающий рост достигнет 62 процентов от корректировочного движения вниз в волне (4) ( точка " J " на Рисунке 9-7). Если рынок восстанавливается выше этой точки , то крайне маловероятно , чтобы могло произойти большое движение вниз , и мы должны снова подумать о взятии профита . Мы проектируем конец пяти волнового цикла , который произойдет наверху 5 волны большего порядка . В этой точке мы продаем все нами

Читать далее: Торговля на корректирующих волнах