Разделы



Гистограмма MACD

Гистограмма MACD (схождение/расхождение скользящих средних) — индикатор, разработанный Джеральдом Аппелем ( Gerald Appel ). Он составил две линии MACD из трех скользящих средних, но мы можем улучшить MACD , начертив этот индикатор в виде гистограммы, отражающей расстояние между двумя его линиями. Она помогает выявлять тренды и оценивать соотношение сил быков и медведей. Гистограмма MACD — один из лучших инструментов технического анализа для выявления разворотов трендов.

Прежде чем использовать любой индикатор, нужно понять, как он устроен и что измеряет. Мы уже определили, что цена — это соглашение всех участни­ ков рынка о ценности инструмента в данный момент. Скользящее среднее — это средний консенсус о ценности за определенный отрезок времени. Корот­ кое, или быстрое, скользящее среднее отражает среднюю ценность инструмен­ та за короткий промежуток времени. Длинное, или медленное, скользящее среднее отражает среднюю ценность за более длительный период. Гистограмма MACD показывает изменения консенсуса, отслеживая разность между корот­ ким и длинным скользящими средними.

Для получения MACD Аппель использовал три экспоненциальных скользя­ щих средних. Для этого нужно:

1.  Вычислить 12-дневное ЕМА на основе цен закрытия.

2.  Вычислить 26-дневное ЕМА на основе цен закрытия.

3.  Вычесть 26-дневное ЕМА из 12-дневного ЕМА и таким образом получить быструю линию, или линию MACD.

4.         Вычислить 9-дневное ЕМА быстрой линии. Это и будет медленная, или сигнальная, линия.

Значения периодов усреднения 12, 26 и 9 стали стандартными и использу­ ются в большинстве программных пакетов. Моя проверка показала, что изме­ нение этих периодов мало влияет на сигналы, если только не очень сильно изменять соотношения периодов, например, удвоив один и не меняя другой. Если вы отслеживаете много рынков, можете использовать стандартные периоды. Если же вы отслеживаете всего несколько рынков, есть смысл поэксперимен­ тировать с периодами и подобрать такие, которые наиболее точно улавливают развороты разных акций или фьючерсов. Если в вашей программе нет MACD , вместо коротких и длинных линий MACD можно использовать два экспоненци­ альных скользящих средних (например, 12-дневное и 26-дневное). Затем к раз­ ности между ними применяется формула расчета гистограммы MACD , приведенная ниже.

Быстрая линия MACD отражает краткосрочный консенсус о ценности ин­ струмента, а медленная сигнальная линия — более долгосрочный. Если быст­рая линия поднимается выше медленной, это указывает на усиление бычьего настроя участников рынка. Когда быки становятся сильнее, пора открывать длинные позиции. Если быстрая линия опускается ниже медленной, это гово­рит о росте медвежьего настроя участников рынка. Когда медведи становятся сильнее, пора играть на понижение. Линии MACD отслеживают тренды, и точ­ки их пересечения подтверждают развороты. Линии MACD , как и все индика­ торы тренда, лучше работают в периоды направленного движения цен, но дают ложные сигналы, когда цены входят в горизонтальный торговый коридор. MACD можно усилить, преобразовав его в гистограмму MACD :

п»ї

Гистограмма MACD = быстр, линия MACD - медл. сигнальная линия.

Гистограмма MACD отражает расстояние между краткосрочным и долго­ срочным скользящими средними и представляет полученный результат в виде гистограммы. Она показывает, какова разница между краткосрочным и долго­ срочным консенсусом о ценности инструмента. Некоторые программы вычер­ чивают линии MACD , но не гистограмму. В таком случае нужно провести линии

Сигналы для открытия и закрытия позиций не всегда симметричны . Индикатор , даюший хороший сигнал для входа в рынок , зачастую оказыва­ется не лучшим для определения точек выхода ; другой индикатор лучше выполнит эту задачу . Линии MACD подают сигнал к входу , когда быстрая линия пересекает медленную . Если пересечение происходит снизу вверх , это сигнал к игре на повышение , если сверху вниз — на понижение . Дожи­даться пересечения линий в обратном направлении не стоит , так как к тому времени значительная часть прибыли испарится .

Можете ли вы найти на этом графике систему биржевой игры ? Пересе­чение линий MACD подсказывает , когда вступить в сделку , но как выбрать момент выхода ? Какие инструменты помогут определить , когда тренд на­чинает ослабевать и пора фиксировать прибыль ?

У правого края графика линии MACD дают сигнал играть на повыше­ние , поскольку быстрая линия выше медленной , и обе направлены вверх . 1_1 ена гораздо выше ЕМА , что говорит о переоиененности рынка . Покупка у правого края была бы покупкой в надежде на большего дурака . Чтобы купить по разумной иене , надо разместить приказ на покупку вблизи рас­тущего ЕМА .

Обучение Forex - это блестящая перспектива для вас подготовиться к удачной работе на Форекс!

MACD , вернуться в меню и запустить индикатор спрэд (или другой подоб­ ный), чтобы рассчитать разность между двумя линиями и представить резуль­ тат в виде гистограммы.

При взгляде на линии MACD разность между ними кажется маленькой. Ги­ стограмма MACD автоматически меняет масштаб так, чтобы заполнить все окно.

Угол наклона гистограммы MACD показывает, кто становится сильнее — быки или медведи. Наклон определяется соотношением двух последних столбиков гистограммы. Если они идут на повышение (подобно стоящим рядом буквам рР), это показывает, что быки крепчают и пора открывать длинные позиции. А если они идут на спад (как стоящие рядом буквы Рр), это значит, что медведи становятся сильнее и пора играть на понижение.

п»ї

Рынки действуют по двухпартийной системе — быки противостоят медве­ дям. Рост гистограммы MACD показывает, что быки становятся сильнее, а спад говорит о росте силы медведей. Гистограмма MACD помогает сделать ставку на партию, которая побеждает.

Самый сильный сигнал. Гистограмма MACD дает два типа сигналов. Первый, более слабый, есть на каждом столбике — это наклон гистограммы. Когда ее уровень растет, быки набирают силу, а снижение говорит о том, что силу набирают медведи. Цены не двигаются по прямой, и поэтому колебания гистограммы MACD — в порядке вещей.

Сигналы другого типа появляются редко — не чаще чем пару раз в год на дневных графиках большинства рынков. Их стоит дожидаться, поскольку это самые сильные сигналы в техническом анализе. Они представляют собой рас­ хождения между пиками и впадинами цен с одной стороны, и пиками и впа­ динами гистограммы MACD — с другой. Расхождение происходит, когда тренд ценовых пиков и впадин идет в одном направлении, а тренд пиков и впадин на гистограмме MACD — в противоположном. Требуется несколько недель, иногда больше месяца, чтобы такие расхождения проявились на днев­ ных графиках.

Бычье расхождение возникает, когда цены образуют впадину, поднимаются и затем снова падают до нового минимума. В то же время гистограмма MACD вычерчивает другую модель. При подъеме от первой впадины она поднимается выше нуля, ломая медвежий хребет. Когда же цены падают до более низкого уровня, гистограмма MACD опускается менее глубоко, чем в первый раз. Впа­ дина цен оказывается ниже, а впадина гистограммы выше, указывая на слабость медведей и на то, что нисходящий тренд готов к развороту. Гистограмма MACD подает сигнал к покупке, когда она начинает подниматься от второй впадины.

Иногда бывает, что за второй впадиной следует и третья. Поэтому трейде­ рам нельзя забывать о защитных стоп-приказах и контроле над капиталом. На рынках нет определенности, только вероятности — даже такой надежный сиг­нал, как расхождение гистограммы MACD , не всегда срабатывает. Следует по­ставить стоп-приказ ниже уровня второй впадины, и если он будет выбит, то открыть позицию можно вновь после того, как гистограмма MACD начнет под­ ниматься с третьей впадины — если она выше уровня первой.

На большинстве дневных графиков один или два раза в год гистограм­ма MACD подает очень сильный сигнал — расхождение между пиками или впадинами иен и индикатора . В точке А курс евро снизился до 84 центов , и гистограмма MACD подтвердила спад , также упав до своего низшего уровня . Подъем иен в точке В был подтвержден энергичным ростом гис­тограммы : она достигла рекордного за несколько месяиев уровня , указы­вая , что быки крепчают . В точке В иены образуют двойную вершину , но на гистограмме MACD второй пик чуть ниже первого , что предупреждает о скором развороте вниз . Ао этого момента индикатор и иены изменялись синхронно , но здесь начинается их расхождение .

В точке С иены падают до нового минимума медвежьего рынка , в то время как гистограмма MACD задерживается на уровне чуть ниже осевой линии , значительно выше предыдущей впадины . Ее подъем с этого уровня завершает бычье расхождение , показывая , что медведи обессилели и на­ ступает время быков .

Когда два или три технических индикатора подают сигналы в одном направлении , они подтверждают друг друга . Обратите внимание , что иены в точке С дали ложный прорыв вниз , активировав защитные стоп - приказы быков и втянув самых неистовых медведей в короткие позииии . Поспешив­шие быки проиграли , а запоздавшие медведи попали в ловушку , так как после ложного прорыва рынок пошел вверх . Медведям , оказавшимся в ло­ вушке , придется закрывать короткие позииии , когда они уже не смогут вы­носить боли от растущих потерь , а их покупки ускорят восходящий тренд .

У правого края графика цены растут . Взлет после бычьего расхожде­ния обычно бывает мошным и продолжается в течение нескольких недель .

Медвежье расхождение возникает, когда цены достигают нового пика, па­ дают и затем снова взлетают к более высокому пику. Гистограмма MACD пода­ ет первый сигнал тревоги, когда опускается ниже нуля во время падения с уровня первого пика. Когда цены поднимаются до нового, более высокого уровня, гис­ тограмма MACD поднимается значительно ниже, чем в первый раз. Это рас­хождение показывает, что быки ослабли, цены продолжают расти только по инерции и тренд готов к развороту.

Сигнал собаки Баскервилей. Гистограмма MACD для трейдеров — как рентгеновские снимки для врачей. Они показывают, насколько прочна или слаба скрытая от невооруженного взгляда структура костей. Быки и медведи могут казаться очень сильными в момент, когда цены достигают нового макси­ мума или минимума, однако расхождение гистограммы показывает, когда партия власти слабеет и цены готовы развернуться.

Открывайте длинные позиции, когда гистограмма MACD образует бычье расхождение, то есть когда цены падают до нового минимума, а ги­ стограмма начинает возрастать от более высокого минимума. Отдавайте приказ покупать после того, как гистограмма MACD начнет подниматься от уровня второй впадины. То, что вторая впадина более мелкая, показывает на слабость медведей, а подъем говорит о том, что быки перехватили инициативу. Разместите защитный стоп-приказ ниже второй впадины. Подъемы после бычь­их расхождений обычно бывают очень мощными. Тем не менее всегда следует принимать меры защиты на случай, если сигнал окажется ложным.

Наиболее решительно настроенные трейдеры могут отдавать приказы по формуле стоп-и-разворот: при исполнении стоп-приказа на закрытие длин­ ной позиции брокер должен одновременно открыть короткую. Если сверхсиль­ ный сигнал не срабатывает, это показывает, что на рынке подспудно происходят фундаментальные перемены. Если акции, купленные по наиболее сильному в техническом анализе сигналу, обваливаются до уровня защитного стоп-прика­ за, значит, медведи особо сильны и стоит сыграть на понижение. Закрытие длин­ ных позиций и одновременное открытие коротких редко себя оправдывает, но случаи ложных расхождений гистограммы MACD являются исключением.

Я называю это сигналом собаки Баскервилей. В повести Артура Конан Дойля Шерлок Холмс был приглашен расследовать убийство в сельской усадь­ бе. Он обратил внимание на то, что жившая в семье собака не лаяла во время совершения убийства. Это означало, что собака знала преступника и убийство совершил кто-то из своих. Холмс раскрыл дело не потому, что произошло ка­ кое-то событие, а потому, что ожидаемое событие не произошло. Когда расхож­ дение гистограммы MACD не ведет к смене тренда, это подает нам сигнал собаки Баскервилей.

Открывайте короткие позиции, если гистограмма MACD показыва­ет медвежье расхождение, то есть если цены поднимаются до нового мак­ симума, а гистограмма идет вниз от более низкого максимума. Когда рыночная толпа встает на дыбы и ревет, хочется забыть об осторожности и броситься покупать. Трудно сохранять хладнокровие, когда толпу начинает лихорадить. Но серьезный трейдер всегда следит за расхождениями гистограммы MACD . Если цены растут, падают, а затем вновь поднимаются до еще более высокого уровня, а гистограмма при этом повышается, спадает ниже нулевой линии (ло­ мая бычий хребет) и снова повышается, но уже до более низкого уровня, то такая ситуация создает медвежье расхождение. Это значит, что быки стали слабее, цены растут по инерции и должны будут обрушиться, как только инер­ ция иссякнет.

Гистограмма MACD подает сигнал к занятию коротких позиций, когда на­чинает снижаться после второго пика. Открыв короткую позицию, разместите стоп-приказ несколько выше последнего пика. Поставить стоп-приказ при от­ крытии короткой позиции в районе ценовых максимумов очень трудно из-за высокой волатильности. Относительно небольшие позиции позволяют устанав­ ливать стоп-приказы на большем расстоянии.

Расхождение между гистограммой MACD и ценами на дневных графиках почти всегда говорит о том, что имеет смысл заключать сделку. Расхождения на недельных графиках обычно отмечают развороты крупных бычьих и медве­ жьих трендов.

Если гистограмма MACD достигает нового максимума за последние несколько месяцев, это указывает на исключительную силу быков и озна­ чает, что цены, скорее всего, вернутся к соответствующему пику и мо­ гут его превзойти. Если гистограмма MACD опускается до нового минимума за последние несколько месяцев, это указывает на исключитель­ ную силу медведей и означает, что цены, скорее всего, вернутся к этому уровню или упадут еще ниже.

Подъем гистограммы MACD до нового рекордного пика указывает на ис­ ключительный всплеск бычьего энтузиазма. Даже если быки возьмут передыш­ ку, инерция роста настолько сильна, что после перерыва подъем, скорее всего, возобновится. Спад гистограммы MACD до нового, более глубокого минимума указывает на исключительную силу медведей. В этом случае, даже если быки и смогут вызвать подъем, инерция падения вернет цены к этому минимуму или опустит еще ниже.

Гистограмма MACD — как фары автомобиля, освещающие отрезок дороги перед машиной. Вы не видите всю дорогу, но освещенного отрезка достаточно, чтобы при езде на нормальной скорости быть готовым к повороту.

В ноябре 2000 гола иены фьючерсов на мазут поднялись до исторических высот . Затем спрос начал снижаться , на рынок были выброшены новые запа­сы , бычья лихорадка закончилась и иены на мазут стали падать . В декабре они упали до 85 иентов ( точка А ). При этом гистограмма MACD опустилась до нового глубокого минимума , указывающего на чрезвычайную силу медведей . Потом был короткий подъем цен к уровню ЕМА , индикатор достиг положи­тельного значения ( перелом медвежьего хребта ), а затем снова упал до ново­го , но уже менее глубокого минимума ( точка В ). Одновременно на иеновом графике образовался хвост кенгуру , протянувшийся вниз до уровня 75 иен­тов , после чего иены пошли вверх . Бычье расхождение и хвост кенгуру вместе дали сигнал к покупке . Однако следует помнить : каким бы сильным ни был сигнал , всегда необходимо применять защитные стоп - приказы .

1 Лены на мазут продолжали падать и подали сигнал собаки Баскерви­лей к продаже , когда преодолели уровень впадины В в районе точки С . Игра на понижение оказалась выгодной , поскольку в итоге иены упали ниже 68 иентов . Ломка бычьего расхождения гистограммы MACD — прекрасный пример сигнала собаки Баскервилей . Фундаментальные факторы должны быть очень сильны , чтобы преодолеть сигнал расхождения . В таких случаях стоит торговать в направлении прорыва после активаиии стоп - приказа .

Если вы достаточно дисииплинированны , чтобы разместить защитный стоп - приказ и развернуть сделку после ломки расхождения , то не растеряе­тесь , увидев расхождение в следующий раз . Заметив новое бычье расхожде­ние D - E , вы снова откроетесь на повышение .

У правого края графика мы видим небольшое бычье расхождение , иены ненадолго упали ниже уровня марта - апреля и затем стали расти , совершив ложный прорыв вниз и подав сигнал к покупке . ЕМА перестало уменьшаться и стабилизировалось . Теперь следует начинать играть на повышение , разме­стив защитный стоп - приказ чуть ниже последней впадины .


Читать далее: Индекс силы