Разделы



Правила использования линии линейной регрессии

Наклон линии линейной регрессии позволяет оп­ ределить направление тренда, чего мы, собственно говоря, от трендовых индикаторов и ожидаем.

Если линия направлена вверх, то и тренд соответственно является восходящим. Если линия регрессии направлена вниз, то и тренд является нисходящим. Если же линия рег­ рессии практически горизонтальна, то рынок находится в боковом тренде (иначе говоря, тренда вообще нет).

Из всего вышесказанного вы должны вынести одну важ­ ную вещь: при прочих равных условиях позиции лучше от­ крывать hq той валюте, по которой линия регрессии имеет больший наклон, так как чем больше наклон линии регрес­ сии, тем круче тренд, а чем круче тренд — тем большую при­ быль можно получить за одно и то же время.

Есть и еще один метод использования линии регрессии. Он заключается том, что с ее помощью можно определить, кто сильнее в данный момент — быки или медведи. Дело в том, что линию линейной регрессии можно предста­ вить как линию, точки которой соответствуют равновесию спроса и предложения на данную валюту в данный момент времени. То есть можно считать, что если цена находится на линии регрессии, то она оптимальна для рынка и по боль­ шому счету устраивает и покупателей, и продавцов одно­ временно. В таком случае любое отклонение реальной цены вверх или вниз от точки равновесия (от линии линейной регрессии) показывает перевес силы быков или медве­ дей. Ушли цены вверх — шалят быки, стремятся под­нять курс; падают цены ниже — это медведи качают свои права, играя на понижение.



 


2.2. Полосы Боллинджера

А сейчас, уважаемые господа Будущие Капиталис­ ты, послушайте грустную историю про человека, у которого большие проблемы,..

Жил да был человек Боллинджер, и была у него одна проблема: он имел очень натянутые отношения с животны­ ми — комары пытались укусить, птицы — пролететь над го­ ловой, совершив неприятности, кошки — поцарапать. Но хуже всего, что и быки с медведями при виде его не остава­ лись равнодушными. А они-то, сами знаете, похлеще кома­ ров проблемы создают...

И вот в один ветреный день набрал Боллинджер консер­вов отечественного производства "Быки и Медведи", сел в свою парусную лодку и уплыл по реке, потому что на суше жить исключительно невозможно: то медведи на одном бе­ регу донимают, то быки — на другом... А есть-То хочется-Пристанет , бывало, к левому берегу ягод собрать на вита­ мины, — а медведи тут как тут: лапы веером, "чисто конк­ ретно" претензии предъявляют. А все ветер! Кто его просил дуть так сильно к берегу и медведей на запах консервов при­ глашать!

Естественно, Боллинджер в лодку прыгает и обратно плывет, на другой берег... А ветер, как политический прой­доха , тут же меняет направление и дует уже к быкам... Вооб­ ще-то, это дело было предсказуемо: все ведь давно знают, что все сильное и отчаянное быстро кончается — гроза, лю­ бовь, ураган, тренд...

п»ї

Только доплывет Боллинджер до правого берега — а там быки. И ладно бы "быки" — им соврешь что-нибудь, они и пойдут шефу докладывать, а то ведь просто быки, которые только и хотят, что рогами в бок уколоть! Приходится воз­ вращаться туда, где был недавно, к медведям то есть. Вдруг мишки на обед ушли на другую речку... Так и снует Боллин-

джер в лодке по извилистой речке. Туда-сюда , туда-сюда... Зато — адреналин в его крови, а в легких — свежий воз­ дух...

Конец повести.

Напоследок оговоримся, что автор очередного индикато­ ра и персонаж истории — просто однофамильцы.

Если вы уже задумались, что мы хотели всем этим сказать, то это хорошо. Значит, голова работает! Или сварите кофе. А если вы уже готовы двигаться дальше, то знайте: только что мы рассказали вам про то, как работает еще один индика­ тор, который трейдеры называют полосами Боллинджера.

При анализе графиков с помощью скользящих средних (помните такие?) часто используют так называемые кон­ верты ( envelopes ), которые строятся сдвигом скользящего среднего вверх и вниз на определенную величину. Пересе­ чение или отражение скользящего среднего от границ по­лученного канала может давать хорошие сигналы.

Полосы Боллинджера ( Bollinger bands ) подобны таким конвертам, но отличие состоит в том, что границы полос Бол­ линджера (берега реки) строятся выше й ниже скользящего среднего не на заданном постоянном расстоянии, а на рас­ стоянии, пропорциональном величине среднеквадратичного отклонения цены ( SD ) относительно МА. Поскольку SD — величина переменная и зависит от текущей цены, то и шири­ на полос Боллинджера оказывается переменной величиной. В итоге полосы Боллинджера автоматически расширяются при неустойчивых рынках, имеющих большую волатиль- ность, и сужаются в периоды затишья. Для нас такое их пове­ дение удобно тем, что даже не видя графика можно сделать заключение об эмоциональном состоянии рынка.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, поэтому профессионально составленные прогнозы Forex могут сделать Тебя сильно состоятельным.

Среднеквадратичный разброс SD , о котором мы упоми­ нали, является мерой устойчивости значений цен. Для же­ лающих понять, какую роль он играет в нашем индикаторе, мы дадим пояснение. Давайте воспользуется наблюдения­ми статистов-прбфессионалов и предположим , что цены

распределены по гауссовскому закону. Это предположе­ние означает, что с вероятностью 0,68 цена должна откло­ няться от среднего значения не более чем на расстояние 1 SD , с вероятностью 0,95 — не более, чем на 2 SD , а с веро­ ятностью 0,99 — не более чем на 3 SD от средней МА. Дру­гими словами, цены, скорее всего, останутся внутри нужно­го нам диапазона (между его верхней и нижней границами), если ширину диапазона мы зададим достаточно большой. Поскольку ширина полос Боллинджера пропорциональна SD , то мы можем добиться такой их ширины, чтобы цены почти всегда оставались внутри полосы — между ее верх­ ней и нижней границей. Близость цены к одной из границ даст нам намек,н а то, что возможен разворот движения цен в обратную сторону. Если же цены перейдут границу — зна­ чит, нам попался очень упрямый тренд и он, скорее всего, будет развиваться еще некоторое время.

п»ї

Полосы боллинджера обычно применяются к графикам цен исходных активов (валют, бумаг, товаров), но могут строиться и на индикаторах.

Теперь поговорим о том, как выглядят полосы Боллин­ джера на графике, который автоматически построит для вас наш верный друг RUMUS .

Индикатор содержит три линии. Первая из них, цент­ральная линия, — это скользящее среднее МА. Вторая и третья линии — верхняя граница диапазона ( BBU , Bollin - dger band tip ) и нижняя граница ( BBL , Bollinger band Low ). Рассчитываются все эти линии по несложным формулам, которые мы Д аем ниже, но, если в двух словах, то:

•        верхняя^ граница получается сдвигом МА вверх на s сред­ неквадратичных отклонений от самой себя*

•        нижняя граница — сдвигом МА на такую же величину вниз.

Мы вам по секрету рекомендуем для расчета скользяще­ го среднего при работе на часовых свечах брать число пери-

одов в диапазоне от 30 до 48 (этот диапазон найден опыт­ ным путем), а при работе на дневных ~т брать 20 (в месяце около 20 рабочих дней). Скользящее среднее лучше вычис­ лять простым способом ( SMA ). Для расчета используйте параметр s , равный 2,5: такой параметр подразумевает, что цены с высокой вероятностью отклонятся от МА не больше чем на 2£ стандартных отклонения. А больше, наверное, и не нужно. Кстати говоря, вы лучше возьмите да и поэкспе­ риментируйте немножко с параметрами полос — станет значительно легче жить!

А теперь — о некоторых практических правилах интерпретации полос Боллинджера

Сейчас мы сделаем серьезные лица и попросим на­ чальника транспортного цеха огласить весь список правил и итогов. А вот и он! Гм.,. Кх-Кх... Итак...

•        Значительные изменения цены часто отмечаются после сжатия диапазона.

•        Когда цена выходит за пределы полосы, имеет место про­ должение текущего тренда

•        За максимумами и минимумами, формирующимися за пределами полосы, наступает изменение направления движения цены.

•        Часто после того, как цена возвращается в пределы поло­ сы, она достигает средней линии, затем возвращается к той границе полосы, у которой недавно была, и только после этого пробивает среднюю линию, направляясь к противо­ положной границе диапазона

Спасибо....

На рис. 2.2.1 и 2.2.2 показаны полосы Боллинджера на часо­вом графике швейцарского франка. Они рассчитаны с исполь-

зованием 13- и 35-часовых окон, в обоих случаях s = 2,5. Хоро­ шо видно, что период усреднения в 35 часов может быть ис­пользован для построения торговой системы.

Вычисление полос Боллинджера . Специально для Почемучек

Пусть п — окно усреднения в скользящем среднем. Обозначим символом P ( i ) усредняемую цену, то есть каждую из всех п цен, которые принимают участие в расче­ те значения скользящего среднего в конкретный момент времени. Для определенности будем считать, что P ( i ) — цена закрытия. Показатель i меняется от 1 до п. Тогда:

MA = ( l / n )2 P ( i ).

Среднеквадратичный разброс и границы диапазона вы­ числяются по формулам:

SD - [P2(i) - МА 2], BBU = MA + sxSD, BBL = MA-sxSD.

2.3. Параболическая система

То, что вы, уважаемый читатель, скорее учились в школе, чем не учились, очень упрощает нашу следующую задачу — рассказать вам о параболической системе. А зада­ ча упрощается, потому что вы наверняка помните симпа­ тичную фигуру под названием парабола. Она такая при­ ятная на вид, немного выпуклая, такая гладкая, такая нежная, такая эро... Простите, что-то мы не о том!..



 



 


Вернемся к нашим быкам и медведям.

Так вот, параболическая система (параболика, parabo ­ lic stop - and - reverse system ) — эта такая система работы, в которой для принятия решений используется график цены, вокруг которого то там то сям разбросаны кусочки этой са­ мой параболы. Разбросаны они, естественно, не как попало, а в строгом порядке.

Параболическая система используется для смены на­правления игры, когда тренд разворачивается в другую сторону. Обычно ее обозначают тремя буквами — SAR (от слов stop - and - reverse — остановись и развернись!). Параболика реагирует как на изменение цен, так и на тече­ ние времени, она показывает, при достижении какой цены трейдер должен закрыть позицию и, возможно, занять про­ тивоположную.

Параболическая система имеет одну особенность, о кото­ рой хорошо бы помнить: она менее чувствительна к разво­ ротам тренда в его начале, а по мере старения тренда она постепенно ужесточает условия разворота; чем старше тренд, тем меньшие отклонения цены вызовут подачу сиг­ нала на переворот позиции. Короче говоря, параболику имеет смысл использовать для входа тогда, когда рынок явно находится в тренде. Кто не успел, тот может опоздать, если тренд устаревает.

Теперь мы дадим вам описание параболики и сделаем это для удобства в терминах дневного графика. Однако помни­те, что это описание относится и к работе на любых других временных интервалах .

Сначала, как и положено, введем краткие обозначения терминов. Да будет так:

•        текущее значения ордера на закрытие позиции обозна­чим буквами SAR ;

•        новое значение ордера на закрытие позиции на следую­ щий день — SAR (со штрихом);

•        экстремальное значение, достигнутое на сегодня с мо­ мента открытия позиции, — ЕХ (при этом давайте счи­тать, что если текущая позиция есть long , то ЕХ — это максимальный максимум с того дня, как* была открыта позиция. Если же позиция — short , то ЕХ — это мини­мальный минимум со дня ее открытия);

•        F — фактор ускорения, который определяет, как быстро будет двигаться в направлении тренда ордер на закрытие позиции.

А теперь мы даем вам формулу, по которой вы будете ежедневно вычислять уровень ордера на закрытие позиции. Зачем вам нужен этот ордер, мы расскажем совсем скоро.

Формула: SAR - SAR + F x ( EX - SAR ).

Начальное значение F обычно выбирают в интервале 6т 0,015 до 0,025. После достижения рынком каждого нового экстремума в направлении тренда, по которому вы играете, F увеличивается на одну и ту же Величину i ( increment ), пока это самое F не достигнет установленного максималь­ ного значения (обычно равного 2).

И наконец - то — о том , как работать с помощью параболики SAR

Графически параболическая система выглядит как ряд точек. Каждая точка— эт о ордер SAR на*закрытие по­ зиции на день, для которого рассчитана хочка.* Помните только, что SAR — это сегодняшний, а не завтрашний уро­ вень остановки.

Так вот, дело в том, что когда тренд восходящий, точки SAR находятся ниже графика цены. Когда он нисходя­щий — выше графика. А раз мы определили тренд, значит, можем сесть ему на шею и поехзтзй Б удем щщуйать, ког­ да SAR ниже графика цены, а продавать — когда SAR выше графика цены. А на уровень SAR будем ставить ордер на закрытие позиции. Вот так вот! Просто — до безобразия...

Теперь найдите рис. 2.3.1 — на нем изображен график GBP и его параболическая SAR . Здесь отлично видно, как меняется поведение параболики SAR при изменении на­правления движения ценьи Т о она, как по волшебству, объявляется вверху, то вдруг вверху пропадает и возникает внизу, и так далее... А причина этого ее бесконечного пере­ прыгивания из одногр кресла в другое — изменение тренда.

При внутридневной торговле значения параболики со стандартными значениями параметров соответствуют та­ ким отклонениям qt текущей цены, которые оказываются слишком большими для установки стоп-лоссов, особенно на начальном этапе развития тренда. Но даже если вы не будете использовать ее для установки стоп-лоссов, то по крайней мере при открытии позиции все же учитывайте на­ правление параболики и ее подсказку на тему о том, куда направлен тренд.

Несмотря на то что торговые системы, основанные на параболике, разрешают одну из проблем большинства сле­ дующих за трендом индикаторов (они располагают точки останова все ближе и ближе к ценам от свечи к свече), они дают сбой, если рынок становится, неустойчивым. Поэто­ му для успешной рабрты таких систем необходимо ис­ пользовать дополнительное условие, которое уменьшит число открытий позиций На нетрендовых рынках. Напри­ мер, Параболику можно использовать вместе с системой направлений ( DMS ): открывать позицию только в том случае, если сигналы, которые дают эти системы, согласу­ ются между собой. Как говорится, одна голова хорошо, а две — лучше!

2.4. Система направлений

Направо пойдешь — кошелек найдешь. Налево пойдешь — жену потеряешь... — это тоже система направ-



 


лений, дающая подсказки. Но к вопросам дилинга она, к со­ жалению, неприменима...

Система направлений ( Directional Movement System , DMS ), которую мы с вами будем использовать в своей работе, помогает определить, есть ли тренд на данном рынке и дви­ жется ли рынок достаточно быстро, чтобы за ним стоило сле­ довать. Она позволяет войти в игру в середине мощного трен­ да. К сожалению, начальные периоды тренда она не видит.

Как и в случае с параболикой, описание DMS мы дадим в терминах дневных графиков, но на практике его можно использовать для любых временных интервалов .

Система направлений состоит из трех линий: + DIn , - Din и ADX . Первые две линии называются сглаженными лини­ ями направлений, a ADX — никак не называется. Шутка. ADX мы будем называть средним индикатором направле­ ния. Как строятся эти линии, расскажем ниже.

Когда уже сформировавшийся тренд продолжает разви­ ваться, расстояние между сглаженными линиями направле­ний увеличивается и ADX растет. И наоборот: ADX падает, когда тренд поворачивает вспять или когда рынок входит в коридор цен. Поскольку рост ADX означает наличие трен­ да в данное время, то в этот период в дополнение к ADX стоит использовать индикаторы, следующие за трендом, а когда ADX падает, лучше их не применять, себе дороже.

Теперь слушайте сказ о том , как с помощью системы направлений совершать сделки

Сказ — ниже:

Ситуация, когда ADX выше обеих линий или где- то между ними... Народ работает!

•       Если - Din ниже, чем + DIn , — покупайте!

•       Лучшее время покупать наступает тогда, когда линия - Din ниже обеих оставшихся линий + DIn и ADX , если


при этом ADX растет. Это говорит об укреплении восхо­ дящего тренда.

•        Если линия + DIn ниже, чем - Din , — продавайте!

•        Лучшее время продавать наступает тогда, когда линия + DIn ниже обеих оставшихся линий (- Din и ADX ), если при этом ADX тоже растет. Это говорит об укреплении нисходящего тренда.

Ситуация, когда ADX падает... Народ устал...

• Когда ADX падает, это означает, что направление движе­
ния рынка становится менее выраженным. Обычно в та­
кие периоды бывает много всплесков. Если ADX идет
вниз, лучше не использовать методы, предназначенные
для отслеживания тренда.

ADX идет ниже обеих линий... Народ заснул и тихонь­ ко посапывает...

• Если ADX проходит ниже обеих линий направления, то
рынок вялый и сонный. Не стоит пользоваться указате­
лями трендов, но необходимо быть начеку, потому что
основные тренды начинаются из таких застойных зон. Из
этого и следует следующий пункт:

ADX ниже обеих линий и уже долго там находится...

•        Лучший сигнал от системы направлений поступает тогда, когда ADX падает ниже обеих линий направлений. Чем дольше он там остается, тем прочнее основание для следую­ щего движения рынка.

•        Если ADX растет, все еще оставаясь ниже линий направ­ ления, это показывает, что застой на рынке заканчивает­ся. Если ADX поднимается на 4 единицы (например, с 9 до 13) от своего наименьшего значения под обеими линиями направления, считайте, что звонит колокол, возвещая начало нового тренда. Это значит, что начался новый рынок быков или медведей. Покупайте, если + DIn сверху. Продавайте, если -Din наверху.

На рис. 2.4.1 показан курс английского фунта и графики системы направлений. Стрелкой указана точка пересечения - Din и + DIn . Когда + DIn поднимается над - Din , надо по­ купать, когда + DIn опускается ниже - Din , надо продавать и не надо обращать внимание на многочисленные кратко­ срочные пересечения.

Построение системы направлений

Давайте разберем, как строить линии системы на­ правлений. Для этого введем сначала новое понятие — направленный шаг. Направленный шаг ( Directional Mo ­ vement — DM ) определяется как часть сегодняшнего ди­апазона цен, лежащая за пределами вчерашнего диапазо­ на. Система направлений определяет, насколько и в какую сторону сегодняшний диапазон цен смещен отно­ сительно вчерашнего .

Теперь пройдем по шагам процесс построения системы направлений.

Определим направленный шаг ( DM ). Для этого сравним сегодняшний интервал цен от минимума до максимума со вчерашним интервалом. На рис. 2.4.2 хорошо видно (кста­ ти, хорошо ли вам видно?), что интервал сегодняшнего дня может вести себя по-разному: он может быть внутри вче­ рашнего интервала, может охватывать его и сверху, и снизу, вылезая за пределы вчерашнего интервала... Может быть и так, что сегодняшний интервал выходит за пределы вче­ рашнего интервала только с одного края — вверху или вни­зу. Так вот, знайте, что направленным шагом мы считаем то расстояние, которое равно разнице между двумя краями се­годняшнего интервала, выступающими за пределы вчераш­ него. Такой шаг может быть четырех типов (см. рис. 2.4.2).

• Если сегодня интервал располагается выше, чем вчера, то шаг положительный (вариант A , DM > 0, видим только + DM ).



 


•        Если сегодня интервал располагается ниже, чем вчера, то шаг отрицательный (вариант В , DM < 0, видим только - DM ).

•        Если сегодняшний диапазон лежит внутри вчерашнего или выступает вверх и вниз одинаково, то направленно­ го шага нет ( DM = 0).

•        Если сегодняшний диапазон выступает за пределы вче­ рашнего и вверх, и вниз, но по-разному, то направленный шаг или положителен, или отрицателен: все зависит от того, б какую сторону интервал выступает больше (вари­ ант С).

Если вы, наконец, попросите нас перестать мучить вас математикой и выразить сущность направленного шага рус­ скими словами, то мы это с удовольствием сделаем: на теку­ щий день + DM равно расстоянию между сегодняшней це­ ной закрытия и вчерашним максимумом, a - DM равно расстоянию между сегодняшней ценой закрытия и вчераш-

ним минимумом (вариант D ). Численное значение DM все­ гда положительно, а знак перед ним показывает, выше или ниже лежит сегодняшний интервал цен по отношению ко вчерашнему.

Теперь определим истинный диапазон ( True Range — TR ) анализируемого рынка. Это всегда положительное чис­ ло, наибольшее из трех значений:

•        расстояния между сегодняшними максимумом и мини­ мумом;

•        расстояния между сегодняшним максимумом и вчераш­ ней ценой закрытия;

•        расстояния между сегодняшним минимумом и вчераш­ ней ценой закрытия.

Вычислим дневной индикатор направления ( Directional Index , + DI или - DI ). Он позволяет сравнивать разные рын­ки, поскольку направленный шаг выражается в процентах от истинного диапазона каждого рынка. Значения DI — по­ ложительные числа: + DI равен нулю" в тот день, когда не было движения вверх, и - DI равен нулю, когда не было дви­ жения вниз.

+DI = +DM/TR; -DI= -DM/TR.

Теперь строим сглаженные линии направления (+ DMn и - DMn ). Обычные линии направления, если помните, мы обозначили + DM и - DM , поэтому их варианты, сглажен­ ные скользящим средним с параметром п , обозначим + DMn и - DMn . В результате получим две линии: сглаженное по­ ложительное направление вверх + DMn и сглаженное отри­ цательное направление вниз - DMn . Численные значения обоих положительны. Обычно их рисуют разным цветом или как сплошную и пунктирную линии.

Соотношение между положительной и отрицательной линиями определяет тренд. Когда сверху проходит + DMn , значит, тренд идет вверх, а если сверху проходит - DMn , то

тренд идет вниз, Пересечения + DMn и - DMn дают сигна­ лы о покупке и продаже.

Наконец, вычисляем средний индикатор направления ( ADX ). Этот уникальный компонент системы направлений показывает, когда за трендом стоит следовать. ADX изме­ряет расстояние между линиями направлений + DM и - DM . Он вычисляется за два шага: сначала рассчитывается ежед­ невный индикатор направления ( DX ):

DX = 100 х [(+DMn - (-DMn)) / (+DMn + -DMn)],

затем вычисляется средний индикатор направления ( ADX ) путем усреднения DX через показатель среднего движения курса, например n -дневным МА.

Уффф... готово... Ваши нам аплодисменты!

Читать далее: Индикатор накопление/ распределение